| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 24 | 34.8x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 85 | 7.0% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 83 | 25.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 86 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 23 | 0.59% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 50 | 136.6% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 34 | 4 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تُصمم Powell Industries وتُصنّع معدات توزيع وتحكم كهربائية مخصصة للمشروعات الصناعية ومرافق الكهرباء والمنشآت التجارية، وتشمل تجهيزاتها لوحات التوزيع والتحكم، وغرف التحكم بالطاقة، والمفاتيح، وحلول الأتمتة والخدمات المرتبطة بها. يعتمد توليد الإيرادات على تنفيذ مشروعات كبيرة ومتعددة السنوات لأسواق النفط والغاز والبتروكيماويات والغاز الطبيعي المسال ومرافق الكهرباء ومراكز البيانات؛ وفي نهاية الربع 3 من السنة المالية 2026 مثّلت الأسواق الصناعية الأساسية 30% من الأعمال المتراكمة، ومرافق الكهرباء 24%، والأسواق التجارية والصناعية الأخرى 40%.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 9% على أساس سنوي إلى نحو 312 مليون دولار، وبلغ الربح الإجمالي 95.3 مليون دولار بهامش إجمالي 30.6%، بينما وصل صافي الدخل إلى 52.2 مليون دولار وربحية السهم المخففة إلى 1.42 دولار. ارتفع صافي الدخل من 48.2 مليون دولار وربحية السهم من 1.32 دولار في الربع المقارن من السنة المالية 2025، لكن الإيرادات وربحية السهم جاءتا دون توقعات السوق البالغة 1.47 دولار للسهم، ما أدى إلى تراجع السهم 13.4% في تداولات ما قبل السوق بتاريخ 4 أغسطس 2026.
جاء نمو الإيرادات مدفوعاً بارتفاع قطاع الأسواق التجارية والصناعية الأخرى 54% وزيادة مرافق الكهرباء 18% على أساس سنوي، في حين استقرت إيرادات النفط والغاز تقريباً وانخفضت البتروكيماويات 49%. ارتفعت الإيرادات المحلية 12% بمقدار 26 مليون دولار، بينما تراجعت الإيرادات الدولية قليلاً إلى 61 مليون دولار بسبب ضعف السوق الكندية. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً في بيانات 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 1.2 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 348.2 مليون دولار وصافي دخل قدره 190.9 مليون دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على سهم POWL هو الحياد، بمتوسط سعر مستهدف قدره 284 دولاراً ونطاق واسع بين 235 و333 دولاراً؛ ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 328 دولاراً، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة قليلاً. ويشير اتساع نطاق 52 أسبوعاً بين 83.85 و328 دولاراً، إلى جانب تراجع السهم 13.4% بعد إخفاق الربع 3 من السنة المالية 2026 في بلوغ توقعات الأرباح والمبيعات، إلى أن السوق يوازن بين إعادة تقييم مدفوعة بالأعمال المتراكمة القياسية ومخاطر بطء تحويلها وتقلب النتائج الفصلية. لا توفر المعطيات مضاعف ربحية صالحاً للمقارنة، لذلك يبقى نطاق أهداف المحللين وسجل الأرباح والتدفقات النقدية مرجع التقييم المتاح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
المحرك الأبرز هو الطلب القياسي على البنية التحتية الكهربائية لمراكز البيانات ومرافق الكهرباء ومشروعات الطاقة. سجلت Powell Industries طلبات جديدة قدرها 934 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، تضمنت أكثر من 400 مليون دولار للمرحلة الأولى من مشروع مركز بيانات. ورفعت هذه الطلبات الأعمال المتراكمة إلى نحو 2.4 مليار دولار، منها ما يقل قليلاً عن 1.3 مليار دولار متوقع تحويله خلال الاثني عشر شهراً التالية لنهاية ذلك الربع.
جاءت ربحية السهم في الربع 3 من السنة المالية 2026 عند 1.42 دولار مقابل توقعات بلغت 1.47 دولار، كما جاءت الإيرادات البالغة نحو 312 مليون دولار دون تقديرات السوق. أدى ذلك إلى تراجع السهم 13.4% في تداولات ما قبل السوق بتاريخ 4 أغسطس 2026. حدث هذا رغم وصول الطلبات إلى 934 مليون دولار والأعمال المتراكمة إلى 2.4 مليار دولار، ما أبرز التعارض بين فجوة النتائج قصيرة الأجل وقوة الطلب طويل الأجل.
يمثل المشروع المرحلة الأولى من تصميم متعدد المراحل لتوليد الطاقة داخل الموقع، ويُنفذ عبر خمس منشآت على الأقل في أمريكا الشمالية. تتوقع الشركة أن يستغرق تحويل المرحلة الحالية إلى إيرادات نحو سنتين إلى سنتين ونصف، وهو إيقاع قريب من مشروعاتها الكبيرة الأخرى. وقد أوضحت الإدارة أن المراحل المستقبلية يمكن أن تكرر تصميم المرحلة الأولى إذا نُفذت المرحلة الحالية بنجاح، لكنها لم تذكر جائزة إضافية مؤكدة في الأجل القريب.
بلغ النقد وما يعادله والاستثمارات قصيرة الأجل 634 مليون دولار في 30 يونيو 2026، مقارنة بـ476 مليون دولار في 30 سبتمبر 2025، ولا تحمل الشركة أي ديون. كما ولدت 100 مليون دولار من التدفق النقدي التشغيلي في الربع 3 من السنة المالية 2026، مقابل إنفاق رأسمالي بلغ 6.5 مليون دولار خلال الربع. تدعم هذه السيولة توسعة Jacintoport البالغة 335 ألف قدم مربعة والمنشأة المؤجرة المخطط إتاحتها للتصنيع في أواخر الربع 2 أو أوائل الربع 3 من السنة المالية 2027.
بلغ الهامش الإجمالي 30.6% في الربع 3 من السنة المالية 2026، مدعوماً بمزيج المشروعات والرافعة التشغيلية واستقرار التسعير والتنفيذ. ساهمت تسويات إغلاق المشروعات بنحو 100 نقطة أساس في الهامش خلال أول تسعة أشهر من السنة المالية 2026، مقارنة بنحو 130 نقطة أساس قبل عام. في المقابل، تراقب الشركة تضخماً معتدلاً في النحاس والألومنيوم والصلب والمكونات الهندسية، وقد تضغط تكاليف تجهيز المنشآت الجديدة على المصروفات قبل بدء الإنتاج.
في نهاية الربع 3 من السنة المالية 2026، بلغت الأعمال المتراكمة نحو 2.4 مليار دولار، بزيادة 967 مليون دولار عن العام السابق و619 مليون دولار عن الربع السابق. شكّلت الأسواق التجارية والصناعية الأخرى 40% من الرصيد، والأسواق الصناعية الأساسية في البتروكيماويات والنفط والغاز 30%، ومرافق الكهرباء 24%. ويمتد تنفيذ بعض الجوائز إلى السنة المالية 2028، بينما يُتوقع تحويل نحو 54% من الرصيد خلال الاثني عشر شهراً التالية لنهاية الربع.
