| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 6 | 142.9x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 98 | 78.9% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 95 | 32.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 96 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 53 | — | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 61 | 2.6% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 72 | 19 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تطوّر Palantir Technologies برمجيات بنية تحتية للبيانات والذكاء الاصطناعي للمؤسسات والجهات الحكومية، وتشمل منصاتها PG وFoundry وGaia وMaven وOntology وAIP. ويقوم نموذجها على تحويل نماذج الذكاء الاصطناعي والبيانات المؤسسية إلى تدفقات عمل وتطبيقات تشغيلية داخل حدود الأمان الخاصة بالعميل، مع أدوات للتكامل، والتحكم في الصلاحيات، والتدقيق، وتنظيم الوكلاء، وضبط النماذج. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، حقق القطاع الحكومي إيرادات قدرها 990 مليون دولار مقابل 945 مليون دولار للقطاع التجاري، بينما شكّلت الأعمال الأمريكية أكثر من 81% من إجمالي الإيرادات.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 1.935 مليار دولار، بزيادة 93% سنوياً و19% فصلياً، وبلغ الربح الإجمالي وفق بيانات EDGAR نحو 1.6 مليار دولار. وسجلت الشركة صافي دخل وفق GAAP قدره 1.062 مليار دولار، وهامشاً صافياً قدره 55%، وربحية سهم قدرها 0.41 دولار، بينما بلغ هامش التشغيل وفق GAAP نحو 47% والهامش التشغيلي المعدل 62%. وبلغت إيرادات الأعمال التجارية الأمريكية 764 مليون دولار بنمو 149%، وإيرادات الحكومة الأمريكية 809 ملايين دولار بنمو 90%، مقارنة بنمو قدره 26% للأعمال التجارية الدولية و42% للأعمال الحكومية الدولية.
على أساس آخر اثني عشر شهراً في 2026، أظهرت بيانات EDGAR إيرادات قدرها 6.2 مليارات دولار، وربحاً إجمالياً قدره 5.2 مليارات دولار، وصافي دخل قدره 3.0 مليارات دولار، وربحية سهم تقارب 1.17 دولار. ويقارن ذلك بإيرادات قدرها 4.5 مليارات دولار وصافي دخل قدره 1.6 مليار دولار في السنة المالية 2025. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 وحده، ولّدت Palantir تدفقاً نقدياً حراً معدلاً قدره 1.22 مليار دولار بهامش 63%، وأنهت الفترة بسيولة وأوراق خزانة أمريكية قصيرة الأجل قدرها 9.2 مليارات دولار.
يصنف إجماع المحللين PLTR عند «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 176.33 دولاراً ونطاق واسع من 80 إلى 215 دولاراً؛ ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 207.52 دولارات، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بقليل. وفي المقابل، أشارت تقارير 4 و5 أغسطس 2026 إلى مضاعف ربحية يقارب 134 مرة ومضاعف مبيعات بين نحو 61 و68 مرة وعائد تدفق نقدي حر قدره 0.9%، وهي مضاعفات تفترض استمرار نمو قريب من المستويات الاستثنائية المسجلة في الربع 2 من السنة المالية 2026. واتساع أهداف المحللين بمقدار 135 دولاراً، من 80 إلى 215 دولاراً، يوضح أن قوة AIP ورفع التوقعات يقابلهما خلاف جوهري بشأن مقدار النمو المستقبلي المحتسب في التقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-26؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات إلى 1.935 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بنمو 93% سنوياً و19% فصلياً. كان النشاط التجاري الأمريكي المحرك الأسرع، إذ حقق 764 مليون دولار بنمو 149% سنوياً، مدفوعاً بتبني AIP لتشغيل نماذج الذكاء الاصطناعي داخل المؤسسات. وحقق النشاط الحكومي الأمريكي 809 ملايين دولار بنمو 90%، مستفيداً من البرامج القائمة والجوائز الجديدة. كما أغلقت الشركة 220 صفقة بقيمة مليون دولار أو أكثر، بينها 73 صفقة تتجاوز 10 ملايين دولار.
تجمع AIP بين تكامل البيانات وOntology والأمان والتدقيق وتدفقات العمل وتنظيم الوكلاء وضبط النماذج داخل حدود الأمان الخاصة بالعميل. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، انعكس الطلب عليها في نمو الإيرادات التجارية الأمريكية بنسبة 149% إلى 764 مليون دولار، وارتفاع عدد عملاء هذا النشاط إلى 653 عميلاً. وأفادت الإدارة بأن اختباراً لدى شركة تقنية في Silicon Valley تحول إلى عقد بقيمة سنوية قدرها 10 ملايين دولار بعد أن بنت Palantir أسراب وكلاء لتوصيات التسويق والتعبئة والتسعير. كما ارتبط توجه AIP نحو الذكاء الاصطناعي السيادي بتمكين العملاء من التحكم في البيانات والمنطق والإجراءات والأمان وأوزان النماذج.
بلغت الإيرادات الحكومية 990 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بنمو 79% سنوياً، مقابل 945 مليون دولار للإيرادات التجارية بنمو 110%. وداخل الولايات المتحدة، سجل النشاط الحكومي 809 ملايين دولار والنشاط التجاري 764 مليون دولار. أما دولياً، فبلغت الإيرادات التجارية 182 مليون دولار والإيرادات الحكومية 181 مليون دولار. وبذلك شكّلت الولايات المتحدة أكثر من 81% من إجمالي إيرادات الربع، ما يجمع بين قوة السوق الأساسية ومخاطر التركّز الجغرافي.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
في مكالمة 3 أغسطس 2026، رفعت الإدارة توقعات إيرادات السنة المالية 2026 إلى نطاق بين 8.15 و8.158 مليارات دولار، بمتوسط 8.154 مليارات دولار ونمو متوقع قدره 82%. كما رفعت توقعات الإيرادات التجارية الأمريكية إلى أكثر من 3.424 مليارات دولار، بما يمثل نمواً لا يقل عن 134%. وتتوقع الشركة للربع 3 من السنة المالية 2026 إيرادات بين 2.16 و2.164 مليار دولار ودخلاً تشغيلياً معدلاً بين 1.292 و1.296 مليار دولار. ورفعت كذلك توقعات التدفق النقدي الحر المعدل للسنة المالية 2026 إلى نطاق بين 4.5 و4.7 مليارات دولار.
بلغت حجوزات القيمة التعاقدية الإجمالية للنشاط التجاري الأمريكي 2.132 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 153% سنوياً و81% فصلياً. ووصلت القيمة الإجمالية المتبقية للصفقات إلى 13.1 مليار دولار، بينما بلغت التزامات الأداء المتبقية 4.9 مليارات دولار بنمو 103%. وشملت الصفقات المعلنة عقداً لثلاث سنوات يقارب 370 مليون دولار مع شركة تقنية متعددة الجنسيات، وعقداً لثلاث سنوات بقيمة 35 مليون دولار مع شركة عالمية لإدارة الأصول. ومع ذلك، توضح الشركة أن التزامات الأداء المتبقية لا تشمل بعض العقود الحكومية القصيرة أو القابلة للإنهاء، ولذلك لا تمثل كامل قاعدة العقود.
أشارت تقارير مؤرخة في 4 و5 أغسطس 2026 إلى مضاعف ربحية يقارب 134 مرة ومضاعف مبيعات بين نحو 61 و68 مرة، مع عائد تدفق نقدي حر قدره 0.9%. وتضع هذه المضاعفات عبئاً كبيراً على الشركة لمواصلة نمو الإيرادات الذي بلغ 93% في الربع 2 من السنة المالية 2026 وتحقيق توقعات السنة المالية 2026 البالغة في متوسطها 8.154 مليارات دولار. ويبلغ متوسط هدف المحللين 176.33 دولاراً، لكن الأهداف تتراوح من 80 إلى 215 دولاراً، ما يكشف تبايناً واسعاً في تقدير القيمة. كما أن متوسط الهدف أدنى من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 207.52 دولارات، وهو ما يحد من هامش الأمان عند العودة إلى التقييمات المرتفعة داخل ذلك النطاق.
