المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 22 | — | 20.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 65 | 34.1% | 6.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 24 | -27.5% | 6.6% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 38 | — | 0.7x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 18 | — | 2.02% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 57 | 364.7% | 4.1% | حول الوسيط | |
المعنويات | 41 | 6 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
تعد Planet Labs PBC (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: PL) شركة رائدة عالمياً في مجال التصوير الجغرافي المكاني والبيانات والمراقبة اليومية للأرض. تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من خلال بيع اشتراكات البيانات والحلول البرمجية المدعومة بالذكاء الاصطناعي لقطاعات الدفاع والاستخبارات، الحكومات المدنية، والقطاعات التجارية مثل الزراعة والطاقة ورسم الخرائط. وتعتمد الشركة على كوكبة فريدة من الأقمار الصناعية النشطة في المدار (مثل PlanetScope وSkySat وحالياً Pelican) لمسح كامل مساحة اليابسة يومياً وتقديم تحليلات زمنية دقيقة للمستخدمين.
في الربع الأول من العام المالي 2027 (المنتهي في ربيع 2026)، حققت Planet Labs نتائج قياسية بإيرادات بلغت 94 مليون دولار، محققةً نمواً بنسبة 42% على أساس سنوي. وبلغ الهامش الإجمالي غير المتوافق مع GAAP نسبة 56%، مدعوماً بالأداء القوي للمبيعات وهيكل العقود المواتي. ومع ذلك، سجلت الشركة خسارة في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (Adjusted EBITDA) بقيمة مليون دولار واحد، وصافي تدفق نقدي حر سالب قدره 2.5 مليون دولار، مع الحفاظ على ميزانية عمومية قوية تضم 731 مليون دولار من النقد والاستثمارات قصيرة الأجل.
على مستوى القطاعات والمناطق، قاد قطاع الدفاع والاستخبارات (D&I) النمو بزيادة تجاوزت 65% على أساس سنوي بفضل عقود الاشتراك والخدمات السيادية. وفي المقابل، نما القطاع التجاري بنسبة تزيد عن 20%، بينما ظل قطاع الحكومات المدنية مستقراً تقريباً بسبب تراجع عقد الشركة مع وكالة ناسا (NASA). جغرافياً، حققت منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (EMEA) نمواً استثنائياً بنسبة 86%، تلتها منطقتا آسيا والمحيط الهادئ وأمريكا الشمالية بنمو بلغ 25%، بينما سجلت أمريكا اللاتينية نمواً بنسبة 7%.
يحظى سهم Planet Labs PBC بإجماع إيجابي من قبل المحللين الذين يوصون بـ الشراء، حيث يبلغ متوسط السعر المستهدف 40.86 دولاراً، مع تباين التقديرات بين حد أعلى يبلغ 53 دولاراً وحد أدنى يبلغ 22 دولاراً. ويتداول السهم حالياً دون متوسط السعر المستهدف للمحللين بهامش كبير، مما يعكس فجوة تقييم واسعة قد تتقلص إذا نجحت الشركة في تحقيق أهدافها المالية المرفوعة للعام المالي 2027 والوصول إلى التدفق النقدي الإيجابي المستدام.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-22؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حققت شركة Planet Labs إيرادات قياسية بلغت 94 مليون دولار في الربع الأول من العام المالي 2027، وهو ما يمثل نمواً بنسبة 42% على أساس سنوي مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. كما سجلت الشركة هامشاً إجمالياً غير متوافق مع GAAP بنسبة 56%، وهو ما تفوق على التوقعات بفضل كفاءة المبيعات ومزيج الإيرادات. وعلى صعيد الربحية، بلغت خسائر الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (Adjusted EBITDA) مليون دولار واحد فقط، مع تسجيل تدفق نقدي حر سالب بقيمة 2.5 مليون دولار.
يمثل قطاع الدفاع والاستخبارات (D&I) المحرك الأساسي لنمو Planet Labs حالياً، حيث قفزت إيراداته بنسبة تجاوزت 65% على أساس سنوي خلال الربع الأول من العام المالي 2027. ويعود هذا النمو القوي إلى الطلب المتزايد على اشتراكات البيانات والخدمات السيادية المدفوعة بالتوترات الجيوسياسية العالمية. ومن أبرز الصفقات التي تم تحقيقها تجديد عقد بقيمة 7.5 مليون دولار مع البحرية الأمريكية لمراقبة السفن، بالإضافة إلى تمديد عقد بقيمة 21.9 مليون دولار مع وكالة الاستخبارات الجغرافية المكانية الوطنية الأمريكية (NGA).
قامت إدارة Planet Labs برفع توقعاتها المالية للعام المالي 2027 بالكامل، حيث تتوقع الآن تحقيق إيرادات تتراوح بين 425 مليون و441 مليون دولار، وهو ما يمثل نمواً بنسبة 41% عند نقطة المنتصف. كما تتوقع الشركة تحقيق هامش إجمالي غير متوافق مع GAAP يتراوح بين 52% و54%، مع تحقيق أرباح EBITDA معدلة تتراوح بين صفر و10 ملايين دولار. وتستهدف الشركة أيضاً أن تكون التدفقات النقدية الحرة إيجابية على مدار العام بأكمله، على الرغم من التخطيط لإنفاق رأسمالي (CapEx) يتراوح بين 80 مليون و95 مليون دولار لبناء أساطيل الجيل القادم.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بدأت شركة Planet Labs مرحلة اختبار تجريبي خاص (Private Beta) لتطبيق ذكاء اصطناعي جديد يهدف إلى تمكين المستخدمين من البحث في أرشيف بيانات الأرض الضخم للشركة باستخدام اللغة الطبيعية. يدمج التطبيق النماذج اللغوية الكبيرة (LLMs) مع البيانات اليومية المحدثة لمساعدة المستخدمين غير التقنيين على إجراء تحليلات معقدة للسلاسل الزمنية واستخراج تقارير تلقائية بسرعة فائقة. وتأمل الشركة أن يساهم هذا التطبيق في خفض حواجز الدخول لأسواق جديدة وتوسيع نطاق استخدام بياناتها خارج نطاق الخبراء التقليديين.
تدير Planet Labs برنامج مرصد الغابات الاستوائية بدعم من صندوق بيزوس للأرض (Bezos Earth Fund)، حيث يوفر لـ 15 مؤسسة بيئية وبحثية بيانات وصوراً شهرية لمراقبة حوض الأمازون. وفي البرازيل، ساهم برنامج الشركة المشترك مع شريكها SC CON والحكومة البرازيلية في خفض إزالة الغابات غير القانونية في الأمازون بنسبة تزيد عن 60% خلال 3 سنوات، لتنخفض من 19 ألف كيلومتر مربع في 2022 إلى أقل من 7,500 كيلومتر مربع في 2025. وقد حقق هذا الاستثمار الحكومي البالغ 59 مليون دولار تأثيراً اقتصادياً وبيئياً تقديرياً يبلغ 5.3 مليار دولار من الغرامات والمصادرات وتجميد الأصول.
نجحت Planet Labs في إطلاق 3 أقمار صناعية من طراز Pelican خلال الربع الأول، بما في ذلك قمر مخصص لدولة السويد كأول قمر صناعي سيادي للاستطلاع لها تم تسليمه بعد 4 أشهر فقط من توقيع العقد. كما قامت الشركة بشحن القمر الصناعي Pelican 11، وهو أول نموذج تجريبي للجيل الثاني (Gen 2) القادر على التقاط صور بدقة 30 سنتيمتراً ومزود برقاقات NVIDIA، إلى قاعدة فاندنبرغ تمهيداً لإطلاقه مع SpaceX. بالإضافة إلى ذلك، تتعاون الشركة مع Carbon Mapper ومختبر الدفع النفاث التابع لناسا لتصميم نسخة متخصصة من قمر Tanager لتعزيز الكشف عن الغازات الجوية وتوسيع عرض المسح بمقدار خمسة أضعاف.