| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 50 | 16.9x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 80 | 22.9% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 95 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 70 | — | — | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 54 | 0.61% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 38 | -14.6% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 36 | 4 | 3 | ضمن الأدنى |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل PJT Partners كشركة استشارات مالية مستقلة، وتحقق إيراداتها من تقديم المشورة في الصفقات والاستراتيجيات، وإعادة الهيكلة وإدارة الالتزامات، إلى جانب حلول رأس المال الخاص وجمع الأموال عبر PJT Park Hill. يعتمد نموذجها على أتعاب التفويضات وإتمام المعاملات، مع توسع جغرافي واستقطاب مصرفيين متخصصين لتعميق العلاقات مع الشركات وشركات الملكية الخاصة والمستثمرين المؤسسيين.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت PJT Partners إيرادات قدرها 486.3 مليون دولار، بزيادة 20% على أساس سنوي، وصافي دخل وفق بيانات EDGAR قدره 45.8 مليون دولار. وبلغ الدخل المعدل قبل الضرائب 106 ملايين دولار، بزيادة 32%، فيما ارتفع هامشه إلى 21.7% من 19.7%، وبلغت ربحية السهم المعدلة 1.97 دولار، بزيادة 28%. وسجلت الشركة إيرادات قياسية في Strategic Advisory وإعادة الهيكلة، بينما ارتفعت إيرادات PJT Park Hill بفضل نمو حلول رأس المال الخاص الذي عوض تراجع جمع الأموال الأولي.
خلال النصف الأول من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 904 ملايين دولار، بزيادة 24%، ووصل الدخل المعدل قبل الضرائب إلى 189 مليون دولار بهامش 20.9% مقابل 18.6% في الفترة المقابلة، وارتفعت ربحية السهم المعدلة 36% إلى 3.51 دولار. وتظهر أحدث فترة اثني عشر شهراً متحركة لعام 2026 إيرادات قدرها 1.9 مليار دولار وصافي دخل قدره 199.5 مليون دولار، مقارنة بإيرادات 1.7 مليار دولار وصافي دخل 180.1 مليون دولار في السنة المالية 2025.
يبلغ متوسط هدف المحللين 185 دولاراً، ضمن نطاق من 176 إلى 194 دولاراً، مع إجماع مصنف عند «شراء»؛ ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 195.62 دولار، كما يبقى أعلى هدف دونها بقليل. يمتد نطاق 52 أسبوعاً من 127.73 إلى 195.62 دولار، ولا تتوافر نسبة مكرر ربحية قابلة للاستخدام، لذلك يستند تقييم السهم هنا إلى نطاق الأهداف واتساع النتائج والتفويضات، مع مراعاة توقع تباطؤ نمو الإيرادات في السنة المالية 2026 وارتفاع نمو المصروفات غير المرتبطة بالتعويضات إلى نحو 14%.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 486.3 مليون دولار، بزيادة 20% على أساس سنوي، وبلغ صافي الدخل وفق بيانات EDGAR نحو 45.8 مليون دولار. وصل الدخل المعدل قبل الضرائب إلى 106 ملايين دولار، بزيادة 32%، وارتفع هامشه إلى 21.7% من 19.7%. كما ارتفعت ربحية السهم المعدلة 28% إلى 1.97 دولار، وسجلت Strategic Advisory وإعادة الهيكلة إيرادات قياسية.
ارتفع عدد تفويضات الاندماج والاستحواذ بأكثر من 20% على أساس سنوي إلى مستوى قياسي في الربع 2 من السنة المالية 2026، ونما خط المعاملات غير المعلنة بنسبة أكبر. احتلت أعمال إعادة الهيكلة المرتبة الأولى عالمياً وفي الولايات المتحدة في المعاملات المعلنة والمكتملة منذ بداية السنة المالية. كذلك ساعد نمو حلول رأس المال الخاص والمعاملات الثانوية في PJT Park Hill على تعويض تراجع جمع الأموال الأولي.
لا تتوقع الإدارة استمرار وتيرة النصف الأول نفسها، إذ قالت في مكالمة 28 يوليو 2026 إن نمو إيرادات السنة المالية 2026 كاملاً سيكون أقل من نمو النصف الأول البالغ 24%. مع ذلك، تتوقع أن تكون جميع الأعمال على مسار تسجيل أداء سنوي قياسي. وإذا بقيت الظروف الاقتصادية قريبة من مستوياتها في تاريخ المكالمة، ترى الإدارة أن Strategic Advisory سيكون أكبر مصدر للنمو بالقيمة المطلقة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
سجل النشاط نتائج قياسية في الربع 2 والنصف الأول من السنة المالية 2026، مع تصدر PJT تصنيفات إعادة الهيكلة العالمية والأمريكية للمعاملات المعلنة والمكتملة. ربطت الإدارة الطلب بارتفاع تكاليف التمويل وكبر أحجام الديون واللجوء الأكثر استباقية إلى إدارة الالتزامات. كما ترى أن توسع Strategic Advisory جغرافياً وقطاعياً يزيد عدد العلاقات والفرص التي يمكن تحويلها إلى تفويضات لإدارة الالتزامات وإعادة الهيكلة.
تتوقع الشركة نمو المصروفات المعدلة غير المرتبطة بالتعويضات بنحو 14% في السنة المالية 2026، وهو مستوى أعلى قليلاً من توجيهها السابق. تعود الزيادة إلى السفر والمصروفات المرتبطة بالأعمال والرسوم المهنية والاستثمار المستمر في الذكاء الاصطناعي والبنية التقنية، إلى جانب تكاليف إشغال واستهلاك مرتبطة بتوسيع المكاتب العالمية. وتقدر الإدارة نسبة التعويضات للسنة المالية 2026 عند 66.5% من الإيرادات، مقابل 67.5% في النصف الأول من السنة المالية 2025.
أنهت الشركة الربع 2 من السنة المالية 2026 بسيولة ونقد معادل واستثمارات قصيرة الأجل قدرها 535 مليون دولار، ولم يكن لديها دين ممول قائم. أعادت شراء نحو 498 ألف سهم وما يعادله خلال الربع، ليصل إجمالي النصف الأول إلى نحو 2.1 مليون سهم. كما وافق مجلس الإدارة على توزيعات ربع سنوية قدرها 0.25 دولار للسهم، وانخفض المتوسط المرجح لعدد الأسهم في الربع 2% على أساس سنوي إلى 42.6 مليون سهم.