| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 55 | 17.6x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 86 | 32.1% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 94 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 80 | — | — | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 74 | 8.19% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 40 | -11.8% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 64 | 3 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Piper Sandler Companies (PIPR) كبنك استثماري وشركة خدمات مالية تحقق إيراداتها من الاستشارات، ولا سيما صفقات الاندماج والاستحواذ، وتمويل الشركات، واكتتابات التمويل البلدي، ووساطة الأسهم والدخل الثابت. شكّل نشاط الخدمات المصرفية الاستثمارية للشركات 55% من صافي إيرادات النصف الأول من السنة المالية 2026، وكانت الخدمات المالية والرعاية الصحية أكبر امتيازين قطاعيين، بينما أضافت الشركة مصادر دخل من Insurance وAsset Management وPrivate Capital Advisory.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت الشركة وفق EDGAR إيرادات قدرها 496.3 مليون دولار وصافي دخل قدره 67.8 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.95 دولار. وعلى الأساس المعدل الذي عرضته الإدارة، بلغت صافي الإيرادات 491 مليون دولار، والدخل التشغيلي 107 ملايين دولار، وصافي الدخل 74 مليون دولار، وربحية السهم المخففة 1.04 دولار، مع هامش تشغيلي قدره 21.8%. ارتفعت صافي الإيرادات المعدلة 21% على أساس سنوي و5% بالتتابع، وحقق الربع الحادي عشر على التوالي من نمو الإيرادات السنوي.
قاد النشاط الاستشاري مزيج النتائج في الربع 2 من السنة المالية 2026؛ إذ بلغت إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية للشركات 312 مليون دولار، بزيادة 31% سنوياً، منها 274 مليون دولار من الاستشارات و38 مليون دولار من تمويل الشركات. وسجل التمويل البلدي 50 مليون دولار، ووساطة الأسهم 63 مليون دولار، والدخل الثابت 49 مليون دولار. وفي النصف الأول من السنة المالية 2026، بلغت صافي الإيرادات 961 مليون دولار والدخل التشغيلي 201 مليون دولار وصافي الدخل 146 مليون دولار، مع هامش تشغيلي قدره 20.9%.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ هدف المحللين المتفق عليه 97 دولاراً، وهو أعلى قليلاً من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 95.065 دولار، مقابل قاع قدره 68.6975 دولار. غير أن الإجماع هو الحياد، كما أن أعلى وأدنى هدف متطابقان عند 97 دولاراً، ما يعني أن التقييم المنشور لا يقدم نطاقاً متنوعاً لآراء المحللين. ولم توفر المعطيات مضاعف ربحية صالحاً يمكن استخدامه كمرساة إضافية للتقييم، بينما يبقى تباطؤ النمو المتوقع في النصف الثاني من السنة المالية 2026 عاملاً موازناً لأرقام النصف الأول القوية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يقود النشاط الاستشاري النمو، إذ ارتفعت إيراداته 34% سنوياً إلى 274 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وأنجزت الشركة 83 معاملة استشارية، بزيادة 17%، مع ارتفاع مساهمة الصفقات الأكبر أتعاباً. وفي النصف الأول من السنة المالية 2026، ارتفعت إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية للشركات 30% إلى 636 مليون دولار، بدعم من Financial Services وHealthcare.
ذكرت Piper Sandler أنها احتلت المرتبة الأولى في استشارات اندماج واستحواذ البنوك الأمريكية من حيث عدد الصفقات المعلنة وقيمتها في النصف الأول من السنة المالية 2026. وقادت الخدمات المالية الأداء الاستشاري في الربع 2 من السنة المالية 2026، رغم استمرار ضعف الصفقات كبيرة الحجم وتحسن نشاط السوق المتوسطة. ويجعل هذا المركز التنافسي مهماً للنمو، لكنه يربط جانباً من النتائج بوتيرة إغلاق صفقات المؤسسات المالية.
بلغ الهامش التشغيلي المعدل 21.8% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع دخل تشغيلي قدره 107 ملايين دولار على صافي إيرادات قدرها 491 مليون دولار. وفي النصف الأول من السنة المالية 2026، بلغ الهامش 20.9% ونما الدخل التشغيلي 42% مقابل نمو الإيرادات 22%. وساعدت نسبة تعويضات قدرها 61.5% وتحسن نسبة المصروفات غير التعويضية بمقدار 230 نقطة أساس على تحقيق هذه الرافعة التشغيلية.
تتوقع الإدارة أن تكون صافي إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026 مماثلة لمستواها في الربع 3 من السنة المالية 2025. كما تتوقع انخفاضاً موسمياً في التمويل البلدي ووساطة الأسهم مقارنة بالربع 2 من السنة المالية 2026، وبقاء إيرادات الدخل الثابت قريبة من مستوى 49 مليون دولار. أما الاستشارات، فتدخل الفترة بخط أنابيب نشط، لكن الإدارة ربطت النتائج الفعلية بمعدلات إغلاق الصفقات الأكبر أتعاباً.
أعادت الشركة 215 مليون دولار إلى المساهمين في النصف الأول من السنة المالية 2026. شمل ذلك 115 مليون دولار من التوزيعات النقدية، أو 1.625 دولار للسهم بحسب نص المكالمة، وإعادة شراء نحو 1.3 مليون سهم مقابل 101 مليون دولار. وفي 30 يوليو 2026، أقر مجلس الإدارة توزيعات فصلية قدرها 0.20 دولار للسهم تُدفع في 11 سبتمبر 2026 للمساهمين المسجلين في 28 أغسطس 2026.
تعتمد النتائج بدرجة كبيرة على الخدمات المصرفية الاستثمارية للشركات، التي شكلت 55% من صافي إيرادات النصف الأول من السنة المالية 2026، وعلى Financial Services وHealthcare بصفتهما أكبر قطاعين. كما تواجه بعض أسواق Consumer وIndustrials نشاطاً أضعف، بينما تعتمد قائمة الصفقات الأكبر أتعاباً على معدلات الإعلان والإغلاق في الربع 4 من السنة المالية 2026. وتضاف إلى ذلك ضغوط عقود البيانات واستثمارات AI وتكاليف الإشغال المزدوج في New York المتوقع امتدادها إلى السنة المالية 2027.
