| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 73 | 11.5x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 72 | 7.7% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 98 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 34 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 92 | 6.06% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 73 | -9.2% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 67 | 16 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدّم The Progressive Corporation خدمات التأمين على المركبات والمنازل في الولايات المتحدة، وتشمل أعمالها التأمين الشخصي والتجاري. يقوم نشاطها على تحصيل أقساط التأمين وتسعير المخاطر وإدارة المطالبات، مع توزيع المنتجات مباشرة وعبر الوكلاء المستقلين. وتكسب أيضاً عمولات من بيع وثائق شركات أخرى عبر منصات مثل HomeQuote Explorer وAutoQuote Explorer، بما يسمح لها بتلبية احتياجات العميل حتى عندما لا تصدر الوثيقة بنفسها.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-09-30، بلغت الإيرادات 23.2 مليار دولار وصافي الدخل 2.5 مليار دولار وربحية السهم المخفّضة 4.37 دولار، مع هامش تشغيلي 14.0%. وبلغ عدد الأسهم المخفّضة 582.2 مليون سهم، بانخفاض 1.0% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة. تجمع هذه النتائج بين ربحية كبيرة وانكماش قاعدة الأسهم، لكن نمو الإيرادات السنوي وتغيّر الهوامش السنوي غير متاحين بمقارنة موثوقة.
تتمحور استراتيجية Progressive حول استخدام قوة تأمين السيارات لتوسيع العلاقة مع الأسر إلى تأمين المنازل ومنتجات أخرى. وفي عرض الإدارة بتاريخ 2026-08-04، قالت الشركة إنها أصبحت أكبر مكتتب أمريكي لتأمين السيارات الشخصية بحسب الأقساط المباشرة المكتتبة خلال فترة الاثني عشر شهراً التي تناولها العرض، وإن إجمالي وثائقها السارية تجاوز 40 مليون وثيقة. وتستهدف بصورة خاصة شريحة Robinsons التي تجمع تأمين السيارة والمنزل، وتمثل قرابة 35% من سوق تأمين السيارات، بينما بقيت حصة Progressive فيها أحادية الرقم وفق العرض نفسه.
الربع 3 من السنة المالية 2026
الموعد: 2027-01-27
صافي الدخل قياساً إلى مستوى 2.5 مليار دولار المسجل في الربع 3 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-09-30
الهامش التشغيلي قياساً إلى مستوى 14.0% المسجل في الربع 3 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-09-30
يبلغ وسيط أهداف المحللين 228 دولاراً، ضمن نطاق من 196 دولاراً إلى 245 دولاراً لدى 7 محللين، وهي طريقة تعكس توقعات النمو والأداء المستقبلي وتميل بطبيعتها إلى التفاؤل. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 212 دولاراً، ضمن نطاق من 149 دولاراً إلى 276 دولاراً، استناداً إلى أرباح آخر 12 شهراً المنتهية في 2026-09-30 ومضاعف وسيط 10.7 لدى 46 شركة، وهي تقيس قيمة Progressive عند معاملتها بمضاعف أقرانها. تتفق الطريقتان على نطاق مركزي متقارب نسبياً، لكن أهداف المحللين أعلى من قيمة مضاعف الصناعة لأن الأولى تستوعب توقعات النمو، بينما تربط الثانية القيمة بأرباح الفترة ومضاعفات الشركات النظيرة. ويبلغ متوسط هدف الإجماع 222.92 دولاراً مع توصية حياد، بينما يحتل محور التقييم لدى EL7، الذي يقيس الجاذبية النسبية للتقييم، المرتبة 55 من 84 داخل الصناعة للفترة المنتهية في 2026-09-30.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-19؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تتيح HomeQuote Explorer للعملاء مقارنة تأمين المنازل والوثائق المجمعة من شركات تابعة وغير تابعة، وتحصل Progressive على عمولات من علاقات البيع مع الشركات غير التابعة. وفي عرض 2026-08-04، شملت المنصة 19 شركة تأمين و26 خياراً للمنتجات، مع دعم من نحو 2,000 وكيل داخلي. يتيح ذلك للشركة خدمة احتياجات الأسرة حتى عندما لا يكون إصدار الوثيقة على حسابها التأميني الخاص.
تضم Robinsons الأسر التي تجمع تأمين السيارة والمنزل، وتمثل قرابة 35% من سوق تأمين السيارات وفق عرض الإدارة بتاريخ 2026-08-04. بقيت حصة Progressive فيها أحادية الرقم، رغم تصدرها سوق تأمين السيارات الشخصية بحسب المقياس الذي عرضته الإدارة. وأضافت جهود البيع المتقاطع نحو 0.5 مليون أسرة إلى Robinsons منذ 2023، لكن نمو الوثائق في قناة الوكلاء ظل ثابتاً وفق العرض نفسه.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
وصفت الإدارة بتاريخ 2026-08-04 تحول نشاط الممتلكات بأنه مكتمل إلى حد كبير، لكنها أكدت أن النشاط أعلى تقلباً وأكثر احتياجاً إلى رأس المال. وشملت المعالجة عدم تجديد جزء من وثائق Florida، مع التركيز على المخاطر الساحلية والمنازل المبنية وفق معايير بناء أقدم. وتوسع النشاط إلى 48 ولاية وفق العرض نفسه، إلا أن توسيع الانتشار لا يلغي مخاطر الطقس أو الحاجة إلى ضبط التعرضات وإعادة التأمين.
احتلت Progressive المرتبة 8 من 82 داخل الصناعة على محور الجودة لدى EL7، بدرجة 91 من 100 للفترة المنتهية في 2026-09-30، وهو محور يقيس متانة الأداء المالي. في المقابل، احتلت المرتبة 55 من 84 على محور التقييم بدرجة 35 من 100 للفترة نفسها، ما يوضح اختلاف قوة النشاط عن جاذبية تقييمه نسبياً. وبلغ متوسط هدف المحللين 222.92 دولاراً مع إجماع حياد، وسُجلت ثلاثة تخفيضات للأهداف خلال 90 يوماً حتى 2026-10-19، لذلك لا تتطابق قوة الجودة بالضرورة مع اتجاه مراجعات التوقعات.