| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 63 | 17.8x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 55 | 5.6% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 86 | 16.3% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 63 | 2.3x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 63 | 4.22% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 28 | -6.9% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 42 | 13 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل PepsiCo عبر محفظة عالمية تجمع الأغذية الخفيفة والمشروبات، وتحقق إيراداتها من بيع منتجاتها في أمريكا الشمالية والأسواق الدولية ومن قنوات التجزئة والاستهلاك خارج المنزل والمتاجر المرتبطة بمحطات الوقود. تشمل محركات محفظتها المذكورة Doritos protein وNaked وpoppi وSiete، إلى جانب الشراكات مع Celsius وAlani Nu؛ كما تركز على المشروبات الخالية من السكر والترطيب الوظيفي والطاقة والأغذية ذات السمات الصحية المقبولة والعبوات محددة الحصص. وتمثل الأسواق الدولية أكثر من نصف أحجام الأغذية وثلثي أحجام المشروبات على مستوى الشركة، وتتوقع الإدارة أن تتجاوز أعمالها الدولية 40 مليار دولار خلال السنة المالية 2026.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 24.2 مليار دولار، والربح الإجمالي 13.1 مليار دولار، وصافي الدخل 3.0 مليارات دولار، وربحية السهم 2.18 دولار. يعادل ذلك هامش ربح إجمالي يقارب 54.1% وهامش صافي دخل يقارب 12.4%. وبالمقارنة مع الربع 1 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات من 19.4 مليار دولار وصافي الدخل من 2.3 مليار دولار، مع مراعاة أن المعطيات لا تقدم مقارنة سنوية مباشرة لهذين البندين.
خلال النصف الأول من السنة المالية 2026، قالت الإدارة إن الإيرادات المعلنة نمت بنحو 7%، بينما زادت الأحجام العالمية 3% في الأغذية و2% في المشروبات، وهي أسرع وتيرة لنمو الأحجام منذ 2022. حققت الأعمال الدولية نمواً قدره 7% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وارتفع هامشها التشغيلي نقطة مئوية كاملة، في حين كان أداء أمريكا الشمالية أضعف من توقعات الإدارة؛ فقد ظل حجم PFNA ثابتاً وانخفض هامش PBNA التشغيلي بنحو 90 نقطة أساس.
يبلغ متوسط هدف المحللين لسهم PEP نحو 155.64 دولاراً، مع نطاق واسع من 134 إلى 183 دولاراً وإجماع محايد، ما يعكس موازنة النمو الدولي وتحسن الأحجام مقابل ضعف أمريكا الشمالية وضغط الهوامش. يقع الهدف المتوسط أدنى بنحو 9.2% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 171.48 دولاراً، بينما يتجاوز قاع النطاق البالغ 133.73 دولاراً بنحو 16.4%، ولا تعرض المعطيات مكرر ربحية صالحاً لإضافة مرساة تقييم قائمة على الأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-26؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت PepsiCo إيرادات قدرها 24.2 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 13.1 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. بلغ صافي الدخل 3.0 مليارات دولار وربحية السهم 2.18 دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 54.1% وهامشاً صافياً يقارب 12.4%. وقالت الإدارة إن إيرادات النصف الأول من السنة المالية 2026 نمت بنحو 7%، مع نمو أحجام الأغذية 3% والمشروبات 2% عالمياً.
ظل حجم PFNA ثابتاً وجاء دون توقعات الإدارة، بينما انخفض هامش PBNA التشغيلي بنحو 90 نقطة أساس. أشارت الإدارة في 9 يوليو 2026 إلى ضغط ارتفاع أسعار الوقود والتضخم على إنفاق المستهلكين، خصوصاً في المتاجر المرتبطة بمحطات الوقود وقنوات الشراء الاندفاعي. كما تأخر تنفيذ بعض الاستثمارات السعرية والمساحات الإضافية لدى عملاء محددين، رغم عودة فئة الوجبات الخفيفة المالحة إلى نمو الحجم واكتساب PepsiCo حصة حجمية.
تتوقع الإدارة أن تتجاوز الأعمال الدولية 40 مليار دولار خلال السنة المالية 2026. وتمثل هذه الأعمال ثلثي أحجام مشروبات الشركة وأكثر من نصف أحجام أغذيتها، وسجلت نمواً قدره 7% في الربع 2 من السنة المالية 2026. كما ارتفع هامشها التشغيلي نقطة مئوية كاملة في ذلك الربع، مع أداء قوي في أوروبا والشرق الأوسط والصين وفيتنام وتايلاند.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
قالت الإدارة في 9 يوليو 2026 إن انتقال poppi من شبكة موزعيها السابقة إلى شبكة PepsiCo أصبح شبه مكتمل، وإن العلامة عادت إلى النمو بوتيرة جيدة مع نقاط استهلاك وعملاء إضافيين. وحُلّت مشكلات مكونات Siete التي ضغطت على الأداء في أبريل ومايو 2026، بينما كان دمج العلامة قد بدأ في وقت أسبق. وتعمل PepsiCo أيضاً على توسيع Doritos protein وNaked، ضمن محفظة أغذية ذات سمات صحية مقبولة بلغت 3 مليارات دولار وتنمو بنحو خانتين عشريتين.
أعادت PepsiCo في 9 يوليو 2026 تأكيد توجيهات السنة المالية 2026، مع الإشارة إلى أن ربحية السهم قد تقترب من الحد الأدنى للنطاق المعلن. ترى الإدارة مساراً نحو الحد الأدنى من نطاق نمو الإيرادات طويل الأجل البالغ 4% إلى 6% في النصف الثاني من السنة المالية 2026، مدعوماً باستمرار قوة الأسواق الدولية وتحسن تدريجي في أمريكا الشمالية. وتتوقع الشركة أن تضيف مطالبات استرداد الرسوم المدفوعة في السنة السابقة نحو نقطة مئوية كاملة إلى نمو ربحية السهم، لكنها ستستخدم هذه المنفعة جزئياً لمعادلة تضخم السلع وتمويل الاستثمار.
حددت PepsiCo يوم 8 أكتوبر 2026 لإصدار نتائج الربع 3 من السنة المالية 2026. أشارت الإدارة إلى استمرار قوة الأعمال الدولية، مع توقع تحسن تدريجي في أمريكا الشمالية خلال ذلك الربع. وفي المقابل، تتوقع معدل ضريبة أعلى على أساس سنوي وتوقيت بعض التكاليف والاستثمارات بصورة تضغط على الربع 3 أكثر من الربع 4 من السنة المالية 2026.
