| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 11 | 77.9x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 84 | 17.6% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 79 | 7.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 93 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 69 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 56 | 19.1% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 81 | 9 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تحقق Penumbra إيراداتها من تقنيات التدخل الوعائي، ويتوزع نشاطها المعلن بين استئصال الخثرات وبين الانصمام والوصول الوعائي. تشمل محركات محفظة استئصال الخثرات تقنية CAVT ومنتجات Lightning وBolt، بينما تضم محفظة الانصمام منتجات Ruby XL وSwift؛ وفي الربع 3 من السنة المالية 2025 مثّل استئصال الخثرات 236.4 مليون دولار، أو نحو 66.6% من الإيرادات، مقابل 118.3 مليون دولار للانصمام والوصول الوعائي، أو نحو 33.4%.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 390.0 مليون دولار، والربح الإجمالي 264.9 مليون دولار، وصافي الدخل 34.8 مليون دولار، وربحية السهم 0.88 دولار. تعادل هذه النتائج هامشاً إجمالياً يقارب 67.9% وهامش صافي دخل يقارب 8.9%، مقارنة بإيرادات 374.8 مليون دولار وصافي دخل 32.6 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026.
على أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 وفق أحدث بيانات EDGAR، سجلت Penumbra إيرادات قدرها 1.5 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 1.0 مليار دولار وصافي دخل قدره 160.6 مليون دولار وربحية سهم قدرها 4.06 دولارات تقريباً. أما السنة المالية 2025 كاملة فسجلت إيرادات 1.4 مليار دولار وصافي دخل 177.7 مليون دولار، ما يوضح أن نمو الإيرادات لم يقترن في أحدث فترة متحركة بارتفاع مماثل في صافي الدخل.
إجماع المحللين هو «حياد»، ومتوسط السعر المستهدف 320 دولاراً، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند 320 دولاراً، ما يعني أن النطاق مبني على تقدير واحد أو تقديرات متطابقة ولا يوفر تشتتاً مفيداً للآراء. يقع هذا الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 362.41 دولاراً وفوق قاعه البالغ 221.26 دولاراً، بينما لا تتضمن المعطيات مكرر ربحية منشوراً يمكن استخدامه للحكم على التقييم نسبة إلى الأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تنقسم الإيرادات المعلنة أساساً بين استئصال الخثرات وبين الانصمام والوصول الوعائي. في الربع 3 من السنة المالية 2025، حقق استئصال الخثرات 236.4 مليون دولار، مقابل 118.3 مليون دولار للانصمام والوصول الوعائي. تشمل المنتجات والتقنيات المذكورة CAVT وLightning وBolt وRuby XL وSwift.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 390.0 مليون دولار والربح الإجمالي 264.9 مليون دولار. بلغ صافي الدخل 34.8 مليون دولار وربحية السهم 0.88 دولار، مع هامش إجمالي يقارب 67.9%. وعلى أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 وفق أحدث سجل، بلغت الإيرادات 1.5 مليار دولار وصافي الدخل 160.6 مليون دولار.
قارنت STORM-PE بين CAVT مع مضادات التخثر ومضادات التخثر وحدها لدى مرضى الانصمام الرئوي الحاد متوسط إلى مرتفع الخطورة. أظهرت الدراسة تفوق CAVT في خفض إجهاد القلب الأيمن، مع ملف سلامة مماثل ونتائج ثانوية متعددة لمصلحة التقنية. وبعد عرض النتائج في TCT وVIVA خلال 2025، قالت الإدارة إن مستشفيات وأطباء بدأوا العمل على تحديث بروتوكولات العلاج، لكن اتساع التبني يحتاج إلى وقت.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
ذكرت Penumbra في مكالمة 5 نوفمبر 2025 أن Thunderbolt منتج جديد يخضع لمراجعة 510(k) وليس منتجاً معتمداً يسعى إلى توسيع استخدام قائم. قدمت الشركة في أكتوبر 2025 ردوداً شاملة عن الأسئلة التي تلقتها من FDA، ثم دخلت مرحلة معالجة أي أسئلة نهائية أو توضيحات. لم تعلن الشركة في النص موعداً مؤكداً للموافقة أو الإطلاق، لذلك لا يمكن إدراج مساهمة مالية محددة للمنتج.
ارتفع الهامش الإجمالي إلى 67.8% في الربع 3 من السنة المالية 2025، بزيادة 130 نقطة أساس سنوياً و180 نقطة أساس تسلسلياً. بلغ الدخل التشغيلي غير المتوافق مع GAAP نحو 48.8 مليون دولار، أو 13.8% من الإيرادات، مقابل 13.4% في الفترة المقارنة. تستهدف الإدارة هامشاً إجمالياً يتجاوز 70% بنهاية 2026، لكن المصروفات التشغيلية مثلت 54% من إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2025 بعد توسيع فرق المبيعات.
مثلت الولايات المتحدة 77.5% من مبيعات الربع 3 من السنة المالية 2025، ما يرفع حساسية النتائج لاتجاهات هذا السوق. شهد سوق السكتة الدماغية الأمريكي تراجعاً طفيفاً وكان ضغطاً على نمو استئصال الخثرات، كما بقيت الصين عائقاً أمام النمو الدولي. يضاف إلى ذلك عدم اكتمال مراجعة FDA لمنتج Thunderbolt وارتفاع مصروفات البيع والعمومية والإدارية إلى 168.9 مليون دولار في ذلك الربع.
