| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 91 | — | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 18 | 3.9% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 34 | 0.8% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 64 | 1.6x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 90 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 70 | 35.4% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 77 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Precision Drilling Corporation في تشغيل منصات الحفر وخدمات الآبار، وتتركز عملياتها في كندا والولايات المتحدة والأسواق الدولية، ولا سيما الكويت والسعودية. تحقق الشركة إيراداتها من تشغيل المنصات وفق معدلات يومية، ومن إعادة تنشيط المنصات وترقيتها بعقود، إضافة إلى خدمات الآبار وتأجير المعدات السطحية ضمن قطاع C&P، مع استخدام تقنيات Alpha والروبوتات والعمليات عن بُعد لرفع كفاءة الحفر وتعميق العلاقات مع العملاء.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 11% على أساس سنوي، مدفوعة بزيادة 14% في عمليات أميركا الشمالية، في حين انخفضت الإيرادات الدولية 11%. بلغ متوسط النشاط 61 منصة في كندا و35 منصة في الولايات المتحدة و7 منصات دولياً، بينما حقق قطاع C&P أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 14.4 مليون دولار كندي، متجاوزاً نتيجة الفترة المقارنة بفضل الطلب على خدمات الآبار في مناطق النفط الثقيل الكندية.
بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 97 مليون دولار كندي، أو 95 مليوناً قبل أثر استرداد التعويضات القائمة على الأسهم، مقابل 108 ملايين و112 مليوناً على الترتيب في الربع 2 من السنة المالية 2025. سجلت الشركة خسارة صافية قدرها مليون دولار كندي مقابل ربح صافٍ قدره 16 مليوناً، وبلغ التدفق النقدي من العمليات 146 مليوناً. انخفض هامش التشغيل اليومي المطبّع في كندا إلى 13,300 دولار كندي من 13,900 دولار، وهبط الهامش اليومي الأميركي إلى 6,210 دولارات أميركية من 9,290 دولاراً في الربع السابق بسبب تكاليف إعادة التنشيط.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 122 دولاراً، وهو أيضاً أعلى هدف وأدنى هدف، مع إجماع مصنف «شراء»؛ ويقع هذا الهدف فوق قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 103.8 دولارات، بينما يبلغ قاع النطاق 53.42 دولاراً. لكن غياب تباين الأهداف يعني أن الإجماع المعروض لا يقدم نطاقاً واسعاً للسيناريوهات، كما أن صافي دخل السنة المالية 2025 البالغ 3.1 ملايين دولار وربحية السهم البالغة 0.14 يجعلان مضاعف الربحية أقل فائدة كمرساة تقييمية في المعطيات المقدمة مقارنة بدفتر العقود والتدفق النقدي وتقليص الدين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت إيرادات Precision Drilling بنسبة 11% على أساس سنوي، مدفوعة بزيادة 14% في عمليات أميركا الشمالية. سجلت كندا متوسطاً قياسياً بلغ 61 منصة عاملة، بزيادة 11 منصة عن الربع 2 من السنة المالية 2025، بينما ارتفع المتوسط الأميركي إلى 35 منصة من 33. كما استفاد قطاع C&P من قوة الطلب على خدمات الآبار في مناطق النفط الثقيل الكندية، وحقق أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدرها 14.4 مليون دولار كندي.
رفعت الشركة عدد المنصات الأميركية العاملة من 32 في أبريل 2026 إلى 42 في 30 يونيو 2026، ونفذت سبع عمليات إعادة تنشيط رئيسية خلال الربع 2 من السنة المالية 2026. أدت تكاليف تجهيز الأطقم وإعادة اعتماد المعدات وخطط بدء التشغيل إلى خفض الهامش اليومي الأميركي إلى 6,210 دولارات أميركية من 9,290 دولاراً في الربع السابق. تتوقع الإدارة نطاقاً بين 7,000 و8,000 دولار في الربع 3 ثم اقتراب الهامش من 10,000 دولار في الربع 4 مع تراجع عمليات إعادة التنشيط.
شغلت Precision منصة Alpha الروبوتية في Montney بصورة متواصلة لمدة عامين ونصف حتى مكالمة 29 يوليو 2026. حفرت المنصة 54 بئراً، وتعاملت من دون استخدام الأيدي مع أكثر من 3 ملايين قدم من الأنابيب، وسجلت 17,000 ساعة من دون وجود عمال على أرضية المنصة. كما حصلت الشركة على منحة من Emissions Reduction Alberta لتطوير حل روبوتي لمنصة Super Triple 1200، وتعتزم افتتاح مركز Alpha للعمليات عن بُعد في Calgary في أغسطس 2026 ليتكامل مع مركز Houston.
حصلت الشركة في الربع 2 من السنة المالية 2026 على عقد مدته خمس سنوات لمنصتها المتوقفة في الكويت، مع تمديد إضافي محتمل لمدة سنة وفق تفاصيل المكالمة. تحتاج المنصة إلى إعادة اعتماد وترقية بتكلفة رأسمالية تقدر بنحو 12 إلى 15 مليون دولار كندي، ويتوزع الإنفاق بين 2026 و2027. تتوقع الإدارة تشغيل المنصة بحلول منتصف 2027 ورفع الأسطول الدولي العامل من سبع منصات إلى ثماني منصات، مع استرداد الاستثمار خلال أول عامين من العقد.
تستهدف الشركة خفض الدين بمقدار 100 مليون دولار كندي خلال السنة المالية 2026 وتخصيص ما يصل إلى 50% من التدفق النقدي الحر لإعادة شراء الأسهم. حتى منتصف السنة، خفضت الدين 75 مليون دولار وأعادت شراء أسهم بقيمة 16 مليوناً، منها خفض للدين بقيمة 50 مليوناً وإعادة شراء بقيمة 12 مليوناً خلال الربع 2. بلغ متوسط تكلفة الدين 6.7%، وبلغت السيولة الإجمالية أكثر من 502 مليون دولار كندي في 29 يوليو 2026.
تلقت Precision في أواخر يوليو 2026 إشعار إعادة تقييم يتعلق بسنة 2018، وأعلنت أنها ستطعن فيه بقوة لأن الشركة ومستشاريها يرون أن موقفها الضريبي مناسب. قدرت الإدارة الحد الأقصى المحتمل للالتزام عند 155 مليون دولار كندي إضافة إلى الفائدة، مع دفعة أولية محتملة تقارب 80 مليوناً للدفاع عن الموقف. قد يستحق نحو 40 مليون دولار في أواخر 2026 أو أوائل 2027 ويتوزع الباقي على 24 شهراً، لكن المبالغ النقدية المدفوعة ستُرد مع الفائدة إذا نجحت الشركة في دفاعها.
