| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 12 | 177.1x | 17.6x | ضمن الأدنى | |
النمو | 91 | 23.0% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 44 | 3.4% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 62 | — | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 50 | — | 2.15% | حول الوسيط | |
الزخم | 72 | 164.7% | 2.3% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 34 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم PDF Solutions منصة تجارية لتحليلات البيانات وبرمجيات تشغيل حرجة لصناعة أشباه الموصلات. تشمل مصادر دخلها حلول Exensio لتحليلات الاختبار والتوصيف، وبرمجيات Cimetrix للتحكم في المصانع والمعدات، ومنظومة secureWISE للوصول الآمن عن بُعد إلى معدات التصنيع ومراقبتها، وأنظمة eProbe لفحص العيوب وربط نتائج الفحص ببيانات التصميم والعمليات. كما تحقق الشركة إيرادات مرتبطة بأحجام استخدام العملاء وشحناتهم، بما فيها إيرادات تقاسم المكاسب، إلا أن هذا الجزء أكثر تقلباً ولا يدخل في الأعمال المتعاقد عليها المتراكمة.
في الربع 1 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 60.1 مليون دولار، بزيادة 26% على أساس سنوي. مثّلت إيرادات المنصة 50.9 مليون دولار، أي نحو 85% من الإجمالي، ونمت 36% بدعم من الحلول المتقدمة وExensio وإدراج إيرادات secureWISE لربع كامل؛ في المقابل، انخفضت الإيرادات المرتبطة بالحجم 12% إلى 9.2 مليون دولار بسبب تراجع تقاسم المكاسب. بلغت الأعمال المتعاقد عليها المتراكمة 246 مليون دولار، بزيادة 9% على أساس سنوي.
بلغ الهامش الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 76% في الربع 1 من السنة المالية 2026، مقابل 77% في الربع السابق، بينما ارتفع هامش التشغيل إلى 25% من 24% في الربع السابق و18% في الفترة المقابلة. حققت الشركة نحو 15 مليون دولار من ربح التشغيل، بزيادة 75% على أساس سنوي، وبلغ صافي الدخل 12.6 مليون دولار أو 0.31 دولار للسهم، مقارنةً مع 8.1 ملايين دولار أو 0.21 دولار للسهم في الربع 1 من السنة المالية 2025.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط هدف قدره 63 دولاراً ونطاق بين 50 و74 دولاراً؛ ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 71.69 دولاراً، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة. يعكس فارق الأهداف البالغ 24 دولاراً تبايناً في تقييم قدرة PDF Solutions على الحفاظ على نمو يقارب 20% والوصول إلى هامش إجمالي 77% وهامش تشغيل 27%، خصوصاً مع تقلب الإيرادات المرتبطة بالحجم وزيادة الإنفاق على eProbe.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 26% على أساس سنوي إلى 60.1 مليون دولار. قادت إيرادات المنصة النمو بارتفاع قدره 36% إلى 50.9 مليون دولار، مدفوعةً بحلول Exensio والحلول المتقدمة وإدراج secureWISE لربع كامل. تضمنت الحجوزات عقد Exensio Test Operations بقيمة تتجاوز عشرة ملايين دولار، وتجديداً مع عميل كبير غير مالك للمصانع، وبرمجيات تحكم لمصنع كبير في آسيا.
شُحن نظام eProbe واحد في الربع 1 من السنة المالية 2026، وتوقعت الإدارة بدء مساهمته في الإيرادات في الربع 2 من السنة المالية 2026. تستهدف الشركة شحن ستة أنظمة خلال السنة المالية 2026، منها خمسة مولدة للإيرادات وواحد للعرض، مع تخصيص نظامين لعملاء جدد وأربعة لعملاء قائمين. وتتوقع الإدارة أن تنهي السنة المالية 2026 بنحو عشرة أنظمة تعمل بالاشتراك من أصل اثني عشر نظاماً، مقارنةً بخمسة أنظمة مشتركة من أصل ستة في نهاية السنة المالية 2025.
تطور الشركة أنظمة Exensio تحليلية مدعومة بالذكاء الاصطناعي، أُعلن عنها في ديسمبر 2025 وظلت وفق الخطة خلال الربع 1 من السنة المالية 2026. تستهدف الإدارة إصداراً تجريبياً في الربع 3 من السنة المالية 2026 لتفسير بيانات مركبات الاختبار واستخراج الإشارات وربطها بتصميم الرقائق. كما تبني قدرات ذكاء اصطناعي في eProbe لفهم علاقة العيوب المكتشفة بالتصميم والطبقات المترابطة، بينما يتيح secureWISE نقل بيانات المعدات بصورة آمنة لتحليلها وإعادة نماذج وخدمات مضافة إلى المصانع.
بلغ هامش التشغيل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 25%، مقابل 24% في الربع السابق و18% في الربع 1 من السنة المالية 2025. وصل ربح التشغيل إلى نحو 15 مليون دولار، بزيادة 75% على أساس سنوي، وارتفع صافي الدخل 56% إلى 12.6 مليون دولار. في المقابل، بلغ الهامش الإجمالي 76% مقابل 77% في الربع السابق، فيما تستهدف الشركة على المدى الطويل هامشاً إجمالياً 77% وهامش تشغيل 27%.
جاء 53% من إيرادات السنة المالية 2025 من أكبر ثلاثة عملاء، ما يخلق تعرضاً لتوقيت التجديدات والإنفاق لدى عدد محدود من العملاء. كذلك انخفضت الإيرادات المرتبطة بالحجم 12% إلى 9.2 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026 بسبب تراجع تقاسم المكاسب. أوضحت الإدارة أن هذه الإيرادات تعتمد على أحجام شحن العملاء واستخدام البيانات والرقائق ولا تدخل في الأعمال المتعاقد عليها المتراكمة البالغة 246 مليون دولار.
توفر secureWISE وصولاً آمناً عن بُعد إلى معدات التصنيع مع سجل قابل للتدقيق يوضح من اطلع على البيانات والآلة وتوقيت ذلك. قالت الإدارة في مكالمة 8 مايو 2026 إن Intel تحدثت عن توحيد استخدامها على secureWISE، وإن ذلك دعم اهتمام موردي معدات إضافيين. توسع نشاط المنتج أيضاً إلى مالكي المصانع وشركات OSAT والشركات غير المالكة للمصانع، مع تجارب لربط التصنيع الأمامي بالتغليف والاختبار في المراحل الخلفية.
