| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 74 | 6.9x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 70 | 2.3% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 92 | 28.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 55 | — | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 79 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 68 | -31.3% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 62 | 6 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم PagerDuty منصة لإدارة موثوقية العمليات الرقمية والأنظمة الحرجة، وتخدم أكثر من 15 ألف عميل مدفوع، بينهم ما يقارب ثلثي شركات Fortune 100. تحقق الشركة إيراداتها من حلول إدارة الحوادث وAIOps والأتمتة والتحليلات، وتتجه إلى نموذج قائم على الاستخدام عبر PD Reliability Platform، وهو الاسم الذي ستُطلق به Operations Cloud عند الإتاحة العامة في خريف 2026. وتضع الشركة وكيل SRE المستقل في قلب المنصة لقراءة بيانات التشغيل، والاستفادة من معرفة الحوادث السابقة، واكتشاف الاضطرابات، والمساعدة في التحقيق والمعالجة.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2027 نحو 124.4 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 1% وبما تجاوز الحد الأعلى لتوجيهات الإدارة، وشكلت الإيرادات الدولية قرابة 30% من الإجمالي. وتُظهر بيانات EDGAR ربحاً إجمالياً قدره 104.4 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً محسوباً يقارب 83.9%، وصافي دخل قدره 7.8 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.06 دولار. وذكرت الإدارة، وفق مقاييسها غير المتوافقة مع GAAP، هامشاً إجمالياً قدره 85% ودخلاً تشغيلياً قدره 29.5 مليون دولار، بما يعادل هامش تشغيل 24%.
أنهت PagerDuty الربع 2 من السنة المالية 2027 بإيرادات سنوية متكررة قدرها 501 مليون دولار، بعد إضافة 6 ملايين دولار خلال الربع وتجاوز حاجز 500 مليون دولار للمرة الأولى. وبلغ معدل الاحتفاظ الصافي القائم على الدولار 98%، فيما ارتفع عدد العملاء الذين ينفقون أكثر من 100 ألف دولار سنوياً إلى 884، بزيادة 24 عميلاً عن الربع السابق. وولدت الشركة 37 مليون دولار من التدفقات النقدية التشغيلية و33 مليون دولار من التدفقات النقدية الحرة، بهامش تدفق نقدي حر قدره 26%.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على سهم PD هو الحياد، بمتوسط سعر مستهدف قدره 12.5 دولار ونطاق واسع يمتد من 9 إلى 15 دولاراً. يقع متوسط الهدف وأعلى هدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 17.29 دولاراً، في حين يمتد النطاق السنوي إلى قاع قدره 5.7 دولارات، بما يعكس إعادة تقييم كبيرة وتبايناً يتسقان مع نمو الإيرادات البالغ 1% وتوجيه النمو السنوي شبه الصفري. ولا تعرض المعطيات مكرر ربحية، لذلك ترتكز قراءة التقييم على أهداف المحللين ونطاق 52 أسبوعاً مقابل تحسن الهوامش والتدفقات النقدية من جهة وضعف نمو الإيرادات من جهة أخرى.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تعتمد PagerDuty على زيادة استخدام Operations Cloud، التي ستُطرح باسم PD Reliability Platform عند الإتاحة العامة في خريف 2026، وعلى توسيع مبيعات وكيل SRE وقدرات AIOps والأتمتة. نمت أعمال Operations Cloud بمعدل من خانتين على أساس إجمالي في الربع 2 من السنة المالية 2027، وارتفعت الإيرادات السنوية المتكررة بمقدار 6 ملايين دولار إلى 501 مليون دولار. كما زاد عدد العملاء الذين ينفقون أكثر من 100 ألف دولار سنوياً بمقدار 24 إلى 884، لكن نمو الإيرادات الفصلية ظل عند 1% فقط.
تضع PD Reliability Platform وكيل SRE المستقل في مركز منصة تجمع بين الوكلاء والبشر لاكتشاف الحوادث والتحقيق فيها ومعالجتها. ويستفيد الوكيل من قاعدة معرفة العميل وبيانات تشغيل الإنتاج والذاكرة المتراكمة من الحوادث السابقة، إلى جانب اكتشاف الإشارات المعتمد على التعلم الآلي. وفي الربع 2 من السنة المالية 2027 أطلقت الشركة ترقيات لوكيل SRE وتكامل دورة حياة الحوادث وحلاً لإدارة نوبات المناوبة، وذكرت تكاملات مع Anthropic وCursor وLangChain.
بلغت الإيرادات 124.4 مليون دولار والربح الإجمالي وفق EDGAR نحو 104.4 مليون دولار، بما يعادل هامشاً محسوباً يقارب 83.9%. وذكرت الإدارة هامشاً إجمالياً غير متوافق مع GAAP قدره 85% وهامش تشغيل غير متوافق مع GAAP قدره 24%، بينما أظهرت بيانات EDGAR صافي دخل قدره 7.8 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.06 دولار. ورفعت الشركة توجي هامش التشغيل غير المتوافق مع GAAP للسنة المالية 2027 إلى 25%–26%، مع استهداف 30% على المدى الطويل.
بلغ معدل الاحتفاظ الصافي القائم على الدولار 98% في الربع 2 من السنة المالية 2027، مرتفعاً على أساس ربعي، كما تحسن الاحتفاظ الإجمالي للربع الثاني على التوالي. يشير التحسن إلى استقرار نسبي، لكن بقاء المعدل دون 100% يعني أن إنفاق العملاء القائمين إجمالاً لم يعوض الانكماش بالكامل. وتراهن الإدارة على نموذج الاستخدام وقدرات الذكاء الاصطناعي لتحسين الالتصاق بالمنصة وتقليل أثر ضغوط المقاعد التاريخية.
أثرت إعادة الهيكلة المعلنة في أغسطس 2026 في نحو 15% من القوة العاملة، مع تركّز التخفيضات في الأدوار غير المواجهة للعملاء والإبقاء على قدرات المبيعات وتطوير المنتجات. تتوقع الشركة تكاليف بين 5.5 و7.5 مليون دولار، يُعترف بمعظمها في الربع 3 وتكتمل العملية إلى حد كبير بنهاية الربع 4 من السنة المالية 2027. وربطت الإدارة الوفورات برفع توجي هامش التشغيل السنوي غير المتوافق مع GAAP إلى 25%–26% وتوقع هامش تدفق نقدي حر مماثل للسنة المالية 2026.
التصنيف المجمع للمحللين هو الحياد، ومتوسط السعر المستهدف 12.5 دولار، مع أدنى هدف عند 9 دولارات وأعلى هدف عند 15 دولاراً. ويقع كل من المتوسط والحد الأعلى للأهداف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 17.29 دولاراً، بينما يبلغ قاع النطاق 5.7 دولارات. يعكس هذا التشتت موازنة السوق بين تحسن الهوامش والتدفقات النقدية وبين نمو الإيرادات البالغ 1% وتوجيه السنة المالية 2027 الذي يشير إلى استقرار سنوي تقريباً.
