| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 21 | — | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 89 | 15.4% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 50 | -5.0% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 68 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 52 | 0.00% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 61 | -31.8% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 45 | 13 | 3 | حول الوسيط |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدّم Procore Technologies منصة برمجية لإدارة الإنشاءات تربط المقاولين العامين والمقاولين المتخصصين ومالكي المشاريع في بيئة مشتركة لتنفيذ المشاريع وضبط الوثائق والتكاليف والتعاون بين المشاركين. تحقق إيراداتها من تعاقد العملاء على استخدام منصتها وقدراتها، وتتوسع عبر إضافة منتجات موجهة إلى أصحاب المصلحة والأسواق الجغرافية المختلفة. وفي مكالمة 2026-07-30، أوضحت الإدارة أن نحو 85% من أعمالها محلي في الولايات المتحدة ونحو 15% دولي، وأن المالكين والمقاولين المتخصصين يمثلون نحو 40% من الأعمال؛ وهذا مزيج عملاء جرى بناؤه بعد انطلاق الشركة بالتركيز على المقاولين العامين في أمريكا الشمالية.
بلغ إيراد الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، 375.2 مليون دولار، بنمو سنوي 15.8% مقابل 323.9 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025. وبلغ صافي الدخل 16.9 مليون دولار وربحية السهم المخفّضة 0.11 دولار، بينما وصل الهامش الإجمالي إلى 79.9% مقابل 79.1%، وتحول الهامش التشغيلي إلى 1.2% مقابل -9.3% في الربع المقابل. وبلغ التدفق النقدي التشغيلي 87.9 مليون دولار مقابل 30.8 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025، ما يجعل التحول إلى الربحية التشغيلية مصحوباً بتحسن في توليد النقد.
توسّع Procore قدراتها من إدارة المعلومات إلى تنفيذ مهام بمساعدة الذكاء الاصطناعي؛ ففي مكالمة 2026-07-30 عرضت مكتبة تضم 20 وكيلاً ضمن Procore AI، واتفاق الاستحواذ على DroneDeploy مقابل 845 مليون دولار نقداً. وتشمل قاعدة الاستخدام نحو 3 ملايين مستخدم نشط، بينما يستخدم 9 من أكبر 10 مواقع لمراكز البيانات في أمريكا الشمالية حلولها أثناء البناء. وتجمع هذه الاستراتيجية بين زيادة استخدام المنصة القائمة، والتوسع في مشاريع الإنشاءات المعقدة، وإضافة التصوير والتحليل البصري، لكن اتفاق DroneDeploy يضيف أيضاً التزاماً تمويلياً كبيراً إلى مسار التوسع.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-11-04
إيراد الربع 3 من السنة المالية 2026 عند نطاق التوجيه من 382 مليون دولار إلى 384 مليون دولار
الهامش التشغيلي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً للربع 3 من السنة المالية 2026 عند نطاق 19% إلى 19.5%
بلغ وسيط أهداف 7 محللين 67 دولاراً، ضمن نطاق من 56 دولاراً إلى 85 دولاراً، وهي طريقة تعكس توقعات النمو، بينما بلغ متوسط الإجماع 67.5 دولاراً مع توصية إجمالية بالشراء. وقدّر نموذج التدفق النقدي المخصوم القيمة عند 54 دولاراً، ضمن نطاق من 44 دولاراً إلى 71 دولاراً وبمعدل خصم 8.9%، وهو يقيس قيمة النقد الذي تستطيع الشركة إنتاجه. وبلغت القيمة بمضاعف الصناعة 35 دولاراً، ضمن نطاق من 23 دولاراً إلى 59 دولاراً، اعتماداً على أرباح العام القادم ومضاعف وسيط 17.3 لدى 151 شركة، فتقيّم Procore وفق معيار أقرانها. تتداخل نطاقات الطرق الثلاث، لكن قيمها المركزية تختلف بوضوح: أهداف المحللين أعلى من نموذج التدفق النقدي، وكلاهما أعلى من قيمة مضاعف الصناعة، بما يعكس اختلاف وزن النمو المتوقع والنقد المنتج والربحية المقارنة؛ وأهداف المحللين متفائلة بطبيعتها، بينما نموذج التدفق النقدي متحفظ بطبيعته. وفي بيانات الفترة المنتهية في 2026-06-30، سجل محور التقييم لدى EL7، الذي يقارن جاذبية المضاعفات داخل الصناعة، 27 من 100 بترتيب 263 من 349.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-09؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حقق الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، صافي دخل قدره 16.9 مليون دولار وربحية سهم مخفّضة 0.11 دولار. وبلغ الهامش التشغيلي 1.2% مقابل -9.3% في الربع 2 من السنة المالية 2025، وأكدت الإدارة في 2026-07-30 أنه أول ربع تحقق فيه ربحية تشغيلية وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً. لكن آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30 لا تزال تسجل خسارة صافية قدرها 38.9 مليون دولار، لذا فإن استمرارية الربحية لم تُثبت بعد عبر فترة ممتدة. أما هدف الهامش التشغيلي البالغ 25% للسنة المالية 2027 فهو مقياس غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً، ووصفت الإدارة هذا الهدف بأنه متعلق بهيكل التكلفة وليس توجيهاً للإيراد.
أعلنت Procore في 2026-07-29 اتفاق الاستحواذ على DroneDeploy مقابل 845 مليون دولار نقداً، وليس إتمام الاستحواذ. تضيف DroneDeploy التقاط صور المواقع بالطائرات المسيّرة والروبوتات والكاميرات وتحليلها، ولديها نحو 600 عميل مشترك مع Procore وإيرادات تقارب 78 مليون دولار خلال آخر 12 شهراً كما عُرضت في مكالمة 2026-07-30. ورتبت Procore تمويلاً جسرياً لتغطية معظم المقابل، مع استمرار تقييم هيكل التمويل الطويل الأجل. وأكدت الإدارة أن توجيهات الإيراد للسنة المالية 2026 تستبعد مساهمة DroneDeploy، وأنها تتوقع استيعاب الضغط القريب على الهوامش دون تغيير توجيهات الهامش للسنتين الماليتين 2026 و2027.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
عرضت Procore في مكالمة 2026-07-30 مكتبة تضم 20 وكيلاً للذكاء الاصطناعي مخصصاً للإنشاءات، وسمّت Haskell وLevel 10 Construction ضمن المستخدمين الأوائل. واختبرت Consigli أربعة وكلاء في ثلاثة مشاريع قبل الانتقال إلى نشر Procore AI عبر 50 مشروعاً. وانخفض وقت البحث في الرسومات لديها من 30 دقيقة إلى 5 دقائق، بينما أصبحت عمليات تحقق من المواد كانت تستغرق 10 دقائق تُنجز في ثوانٍ. وتدعم هذه النتائج وجود منفعة تشغيلية، لكن المنتج كان قد انتقل إلى الإتاحة العامة وتوسيع بيعه عبر فريق المبيعات في الفترة التي تناولتها المكالمة، فلا تمثل التجربة وحدها إثباتاً لحجم مساهمته المالية.
ذكرت الإدارة في 2026-07-30 أن 9 من أكبر 10 مواقع لمراكز البيانات في أمريكا الشمالية تستخدم Procore أثناء البناء. وأعلنت عقداً يقارب 7 ملايين دولار مع شركة أوروبية تبني مراكز بيانات للذكاء الاصطناعي، لتوحيد تنفيذ المشاريع والوثائق والتكاليف ضمن برنامجها العالمي. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، نمت الإيرادات الدولية 23%، أو 19% بالعملات الثابتة، مع توقيع عقد مطار الملك سلمان الدولي بالشراكة مع TASAMA. ومع ذلك، قدرت الإدارة الأعمال الدولية بنحو 15% من الإجمالي، ما يعني أن هذه الفرصة تتوسع من قاعدة أصغر من النشاط الأمريكي.
بلغت إعادة شراء الأسهم 125.7 مليون دولار خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، لكن عدد الأسهم المخفّضة ارتفع إلى 152.8 مليون سهم في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، مقابل 149.7 مليون سهم في الربع 2 من السنة المالية 2025. وتعادل هذه الزيادة 2.1%، ولذلك لم تمنع إعادة الشراء ارتفاع العدد المخفّض في المقارنة السنوية. وبلغت التعويضات بالأسهم 248.3 مليون دولار، أو 17.5% من الإيراد خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30. وتبقى قدرة النمو والربحية على التحول إلى نتائج لكل سهم مرتبطة أيضاً بمسار قاعدة الأسهم، إلى جانب تحسن الأعمال نفسها.