| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 95 | 5.2x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 58 | 19.5% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 79 | 16.6% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 73 | 1.2x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 44 | 5.13% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 99 | 77.7% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 55 | 4 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
0% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras في إنتاج النفط والغاز وتكرير الخام وتسويق الوقود وتصديره، وتُدرج شهاداتها تحت الرمز PBR في NYSE. تجمع الشركة بين إنتاج حقول مثل Buzios وMero وتشغيل المصافي والخدمات اللوجستية، فتستفيد من بيع الخام ومن تحويله إلى منتجات مثل الديزل والبنزين ووقود الطائرات. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، بلغ إنتاج النفط 2.7 مليون برميل يومياً، بينما بلغ استخدام طاقة المصافي 101%؛ وهما ركيزتان تشغيليتان تفسران قوة النتائج، إلى جانب أسعار النفط.
بلغ الإيراد بحسب بيانات EL7 في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 33.6 مليار دولار، وصافي الدخل 10.4 مليار دولار، وربحية السهم المخفّضة 1.62 دولار. وسجل الهامش الإجمالي 58.0%، والهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 نسبة 41.9%. وبلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 للفترة نفسها 11.9 مليار دولار. وتُظهر العمليات تكامل الإنتاج والتكرير: ارتفع إنتاج المشتقات 6% وانخفضت وارداتها 40% مقارنة بالربع السابق، مع استمرار التركيز على الديزل والبنزين ووقود الطائرات ضمن مزيج المنتجات.
على امتداد آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، بلغ الإيراد 103.1 مليار دولار وصافي الدخل 25.6 مليار دولار، بينما بلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 نحو 40.2 مليار دولار. وبلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً حتى 2026-06-30 نحو 19.3 مليار دولار. وتدعم هذه الأرقام قدرة العمليات على تمويل الاستثمار، لكن الميزانية في الربع 2 من السنة المالية 2026 تضمنت، بحسب بيانات EL7، ديناً قدره 70.8 مليار دولار مقابل نقد واستثمارات قصيرة الأجل قدرها 6.5 مليار دولار، ما يجعل تخصيص النقد بين المشروعات والدين والتوزيعات محوراً أساسياً للتحليل.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-11-10
مستوى إنتاج النفط مقارنة بعتبة 2.7 مليون برميل يومياً عند إعلان الأرباح المتوقع
الهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 مقارنة بعتبة 41.9% عند إعلان الأرباح المتوقع
التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 مقارنة بعتبة 11.9 مليار دولار عند إعلان الأرباح المتوقع
تبلغ القيمة بلا نمو 35 دولاراً، وهي تقيس استمرار الربح التشغيلي بعد الضريبة ثابتاً إلى الأبد بمعدل خصم 8.7%. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 26 دولاراً، ضمن نطاق من 17 دولاراً إلى 33 دولاراً، على أساس مضاعف مبيعات وسيط قدره 1.6 لدى 13 شركة، فتقيس الشركة وفق تسعير نظيراتها. ويبلغ وسيط أهداف المحللين 23 دولاراً، ضمن نطاق من 20 دولاراً إلى 24 دولاراً في لقطة 2026-10-19، وهو تقدير استرشادي منخفض الثقة يستند إلى 4 محللين ويعكس توقعاتهم للنمو، مع ميل أهداف المحللين إلى التفاؤل بطبيعتها. تتقارب قيمة مضاعف الصناعة ووسيط أهداف المحللين أكثر من تقاربهما مع القيمة بلا نمو البالغة 35 دولاراً؛ ويعكس الاختلاف اعتماد الأولى على مبيعات النظيرات، والثانية على توقعات المحللين، والثالثة على ثبات الربح التشغيلي بعد الضريبة دون نمو.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-20؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
دعمت أسعار النفط نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، لكن الشركة حققت أيضاً إنتاجاً قدره 2.7 مليون برميل نفط يومياً، بزيادة 15% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق. وبلغ استخدام طاقة المصافي 101% في الفترة نفسها، مع زيادة إنتاج المشتقات 6% مقارنة بالربع السابق. لذلك تجمع قوة النتائج بين أثر الأسعار وتحسن الأحجام والكفاءة، مع بقاء الأرباح معرضة لدورة النفط.
في مكالمة 2026-08-07، ربطت الإدارة التدرج في تشغيل P-78 وP-79 وAlexandre de Gusmao بطاقة إضافية تبلغ 270,000 برميل يومياً خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026. وحددت بدء إنتاج P-80 وP-82 في الربع 2 من السنة المالية 2027، مع محاولة تقديم P-80 إلى الربع 1 من السنة المالية 2027. وتزيد هذه المنصات قدرة الشركة على رفع الإنتاج، لكن الإدارة لم تضمن تقديم موعد P-80 بسبب الظروف البحرية.
بلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 نحو 40.2 مليار دولار مقابل صافي دخل قدره 25.6 مليار دولار لآخر 12 شهراً حتى
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
قالت الإدارة في 2026-08-07 إن التوزيعات الاستثنائية غير مرجحة في ظل وجود استثمارات وأولوية ضبط الدين. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، بلغ الدين بحسب بيانات EL7 نحو 70.8 مليار دولار، مقابل نقد واستثمارات قصيرة الأجل قدرها 6.5 مليار دولار. لذلك لا تتحول قوة توليد النقد تلقائياً إلى توزيعات استثنائية، إذ تنافسها احتياجات المشروعات والميزانية.
تبلغ القيمة بلا نمو 35 دولاراً، وتقوم على تثبيت الربح التشغيلي بعد الضريبة إلى الأبد بمعدل خصم 8.7%. وتبلغ قيمة مضاعف الصناعة 26 دولاراً، وتعتمد على مضاعف مبيعات وسيط قدره 1.6 لدى 13 شركة. أما وسيط أهداف المحللين في لقطة 2026-10-19 فيبلغ 23 دولاراً ضمن نطاق من 20 دولاراً إلى 24 دولاراً، ويظل استرشادياً منخفض الثقة لاعتماده على 4 محللين. ويعكس اختلاف القيم اختلاف ما تقيسه من أرباح ثابتة ومبيعات مقارنة بالنظيرات وتوقعات للنمو.