| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 79 | 13.1x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 30 | -1.4% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 70 | 6.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 49 | 6.1x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 37 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 12 | -21.2% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 68 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Prestige Consumer Healthcare Inc. في الرعاية الصحية الاستهلاكية من خلال محفظة متنوعة من العلامات التي تغطي ثماني فئات بعد الاستحواذات الأخيرة. تشمل محركات المبيعات منتجات الجهاز الهضمي Dramamine وFleet، والعناية بالبشرة Compound W وDermal Therapy، والعناية بالعين والأذن Clear Eyes وTheraTears وDebrox، وصحة المرأة Monistat وSummer’s Eve، إضافة إلى فئة العافية والنوم التي تقودها Breathe Right؛ وتحقق الشركة الإيرادات عبر بيع هذه المنتجات إلى تجار التجزئة وقنوات التجارة الإلكترونية والأسواق الدولية.
في الربع 1 من السنة المالية 2027، بلغت الإيرادات 265.7 مليون دولار، بزيادة 6.5% من 249.5 مليون دولار، بينما بلغ النمو العضوي 3.2% بعد استبعاد أثر العملات والاستحواذ على Breathe Right. ارتفعت إيرادات أمريكا الشمالية عضوياً 4.2%، في حين انخفضت الإيرادات الدولية عضوياً 2.1% بسبب توقيت طلبات الموزعين، وساهمت Breathe Right بنحو 5.9 مليون دولار. قادت Dramamine وFleet وCompound W النمو، كما عوض أداء TheraTears وDebrox جزئياً ضعف Clear Eyes، وسجلت التجارة الإلكترونية نمواً استهلاكياً قوياً من خانتين عشريتين.
بلغ الربح الإجمالي وفق بيانات EDGAR نحو 136.2 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027، بما يعادل هامشاً يقارب 51.3%، ووصل صافي الدخل إلى 29.2 مليون دولار وربحية السهم وفق القوائم إلى 0.61 دولار. وعلى الأساس المعدل الذي عرضته الإدارة، بلغ الهامش الإجمالي قرابة 55% وربحية السهم المخففة 0.98 دولار، متجاوزة تقدير المحللين البالغ 0.89 دولار ومرتفعة من 0.95 دولار قبل سنة، فيما نما EBITDA المعدل 5.5%. وللمقارنة، حققت الشركة في السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 1.1 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 595.6 مليون دولار وصافي دخل قدره 190.3 مليون دولار وربحية سهم قدرها 3.91 دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط هدف يبلغ 81.67 دولاراً ونطاق واسع بين 66 و93 دولاراً؛ ويزيد متوسط الهدف بنحو 14.9% على قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 71.07 دولاراً، بينما يزيد الهدف الأعلى بنحو 30.9% عليها. في المقابل، لا توفر المعطيات مكرر ربحية قابلاً للاستخدام، ويجب موازنة التفاؤل في الأهداف مع صافي الدين البالغ نحو ملياري دولار، وضغط الهامش، وحقيقة أن رفع توقعات السنة المالية 2027 جاء بالكامل من الاستحواذات.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 6.5% إلى 265.7 مليون دولار، وبلغ النمو العضوي 3.2% بعد استبعاد العملات والاستحواذ على Breathe Right. قادت Dramamine وFleet وCompound W النمو، وساعدت TheraTears وDebrox في تعويض انخفاض Clear Eyes. بلغت ربحية السهم المخففة المعدلة 0.98 دولار في 6 أغسطس 2026، متجاوزة تقدير المحللين البالغ 0.89 دولار، بينما أظهرت قوائم EDGAR صافي دخل قدره 29.2 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.61 دولار.
تتوقع الإدارة أن تسهم Breathe Right وLaCorium بنحو 190 مليون دولار من إيرادات السنة المالية 2027، لترفع نطاق الإيرادات المعلنة إلى 1.29–1.315 مليار دولار. كما ارتفع نطاق ربحية السهم المخففة المعدلة إلى 4.55–4.65 دولار، لكن الإدارة أوضحت أن الزيادتين في الإيرادات والأرباح تعودان بالكامل إلى الاستحواذين. بقيت توقعات النمو العضوي دون تغيير عند 1% إلى 3%، ويستهدف التدفق النقدي الحر المعدل 270 مليون دولار أو أكثر.
يتوقع أن تحقق محفظة Breathe Right نحو 200 مليون دولار من الإيرادات السنوية، وبلغت مساهمتها 5.9 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027 بعد إغلاق الصفقة في 12 يونيو 2026. يتجاوز الوعي الاستهلاكي بالعلامة 90%، وتباع منتجاتها في أكثر من 20 دولة تشمل حضوراً قوياً في أوروبا الغربية وأستراليا واليابان. تشمل فرص النمو Breathe Right Menthol الذي أُطلق في 2025، وBreathe Right Sport الذي بدأ إطلاقه في السنة المالية 2027، إلى جانب التسويق الرقمي والتوسع الدولي.
تراجعت Clear Eyes بدرجة كبيرة عن ذروتها بسبب نقص توافر المنتج، وأصبحت تمثل أقل من 3% من المبيعات بعد إضافة إيرادات الاستحواذات. تستثمر الشركة في منشأة Pillar5، لكنها تتوقع استمرار تفاوت الإنتاج خلال النصف الأول من السنة المالية 2027، بما في ذلك الربع 2. تتوقع الإدارة تحسناً تدريجياً في استقرار المنشأة وشحنات العناية بالعين خلال النصف الثاني، إلا أن استعادة مخزون الأمان وتشكيلة المنتجات والمساحة على الرفوف والتسويق ستستغرق عدة سنوات.
بلغ صافي الدين نحو ملياري دولار في 30 يونيو 2026 بعد تمويل Breathe Right بقرض لأجل سبع سنوات واستخدام التمويل مع النقد لإتمام LaCorium في 1 يوليو 2026. أصدرت الشركة أيضاً سندات غير مضمونة بقيمة 400 مليون دولار في 15 يوليو 2026 لاستبدال سندات كانت تقترب من الاستحقاق، فأصبحت أقرب استحقاقاتها في 2031. تستهدف الإدارة تدفقاً نقدياً حراً معدلاً لا يقل عن 270 مليون دولار ونسبة رافعة مالية تقل قليلاً عن أربع مرات بنهاية السنة المالية 2027، مع إعطاء خفض الدين أولوية خلال السنة.
تعتمد الزيادة في توقعات الإيرادات وربحية السهم بالكامل على Breathe Right وLaCorium، بينما بقي النمو العضوي المتوقع عند 1% إلى 3%. انخفض الهامش الإجمالي المعدل 120 نقطة أساس إلى نحو 55% في الربع 1 بسبب النقل والمزيج، وتواجه الشركة مصروفات فائدة وإطفاء مفترضة بنحو 100 مليون دولار و33 مليون دولار خلال بقية السنة. كذلك تتوقع الإدارة انخفاضاً عضوياً متواضعاً في الربع 2 بعدما قدّم توقيت طلبات التجزئة نحو نقطتي نمو إضافيتين للربع 1، فيما تستمر قيود Clear Eyes ومخاطر دمج LaCorium.
