| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 35 | 28.5x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 69 | 9.2% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 95 | 26.3% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 74 | 0.9x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 73 | 0.42% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 94 | 9.1% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 44 | 12 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
62% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Paycom Software منصة موحدة لأتمتة إدارة رأس المال البشري والرواتب، وتجمع داخل نظامها منتجات مثل IWant وProject Arc وCareer and Succession Planning وPaycom Learning. يعتمد نموذج الإيرادات أساساً على الرسوم المتكررة والخدمات الأخرى المرتبطة باستخدام المنصة، إلى جانب الفائدة على أموال العملاء؛ وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 بلغت الإيرادات المتكررة والخدمات الأخرى 505 ملايين دولار من إجمالي إيرادات قدره 531 مليون دولار، أي نحو 95% من المزيج.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 10% على أساس سنوي إلى 531 مليون دولار، بينما نمت الإيرادات المتكررة والخدمات الأخرى 11%. بلغ صافي الدخل وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 107 ملايين دولار، بزيادة 20%، أو 2.34 دولار للسهم المخفف، بما يعادل هامش صافي دخل يقارب 20.2%. ووصلت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 235 مليون دولار، مع توسع الهامش 320 نقطة أساس إلى 44.2%.
تؤكد بيانات EDGAR استمرار قاعدة ربحية مرتفعة قبل أحدث نتائج المكالمة؛ فقد سجل الربع 1 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 571.9 مليون دولار، وربحاً إجمالياً قدره 484.5 مليون دولار، وصافي دخل قدره 155.7 مليون دولار، وربحية سهم بلغت 3.04 دولار. وعلى أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 2.1 مليار دولار، والربح الإجمالي 1.7 مليار دولار، وصافي الدخل 469.7 مليون دولار، وربحية السهم نحو 9.18 دولار.
يبلغ متوسط هدف المحللين 201.18 دولار، مقابل نطاق أهداف واسع من 130 إلى 270 دولاراً وتصنيف إجماعي محايد، ما يعكس انقساماً واضحاً حول قيمة تحسن الهوامش واستدامة النمو. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 242.5 دولار، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة ويقترب الهدف الأدنى من الحد الأدنى للنطاق البالغ 104.9 دولار؛ لذلك تتضمن التقديرات سيناريوهات متباعدة بدلاً من رؤية صعودية موحدة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Paycom في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 531 مليون دولار، بزيادة 10% على أساس سنوي، وبلغت الإيرادات المتكررة والخدمات الأخرى 505 ملايين دولار، بزيادة 11%. قالت الإدارة إن القوة كانت واسعة النطاق وليست ناتجة عن عامل استثنائي واحد، مع استمرار الطلب على أتمتة عمليات الموارد البشرية وتحسن رضا العملاء. ارتفع صافي الدخل 20% إلى 107 ملايين دولار، ووصل هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 44.2% بعد توسع قدره 320 نقطة أساس.
تستخدم Paycom منتج IWant لأتمتة الأحداث والمهام داخل منصتها، وقالت إن الأداة أصبحت وسيلة أساسية يتفاعل بها الموظفون الجدد مع النظام. أنفقت الشركة أكثر من 100 مليون دولار في السنة المالية 2025 لإعداد مراكز بيانات تستضيف نماذجها الخاصة. وتتوقع أن يوفر هذا الاستثمار في السنة المالية 2026 نحو 100 مليون دولار في البحث والتطوير وأكثر من 30 مليون دولار من رسوم استجابة IWant لطرف ثالث، مع التشديد على دقة النتائج قبل إطلاق وظائف جديدة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع Paycom إيرادات بين 2.197 و2.212 مليار دولار في السنة المالية 2026، بما يعادل نمواً سنوياً بين 7% و8%. كما تتوقع نمو الإيرادات المتكررة والخدمات الأخرى بين 8% و9%، مع نحو 105 ملايين دولار من الفائدة على أموال العملاء بافتراض ثبات أسعار الفائدة. وتتراوح توقعات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 1.007 و1.022 مليار دولار، مع هامش 46% عند منتصف النطاق وتدفق نقدي حر يتجاوز 650 مليون دولار.
أعادت Paycom شراء نحو 2.6 مليون سهم في الربع 2 من السنة المالية 2026 مقابل 346 مليون دولار، بما يعادل قرابة 6% من أسهمها القائمة وفق أرقام الشركة. وخلال النصف الأول من السنة خفضت الأسهم القائمة 20% عبر إعادة شراء نحو 11 مليون سهم مقابل قرابة 1.4 مليار دولار، وأنهت الربع بنحو 44 مليون سهم قائم. في المقابل، سحبت الشركة 900 مليون دولار من تسهيلها الائتماني الدوار البالغ 2.1 مليار دولار لدعم عمليات الشراء، مع رصيد نقدي ومعادلات نقدية قدره 198 مليون دولار.
يوحي نطاق نمو إيرادات السنة المالية 2026 البالغ 7% إلى 8% بتباطؤ عن نمو الربع 2 البالغ 10%، كما أشارت الإدارة إلى مقارنة أصعب في الربع 4. ولم تقدم الشركة أرقام إيرادات منفصلة للمنتجات الجديدة، بل قالت إن مساهمتها في الربع 2 من السنة المالية 2026 لم تكن جوهرية. كذلك يعكس تصنيف المحللين المحايد ونطاق الأهداف الممتد من 130 إلى 270 دولاراً اختلافاً كبيراً بشأن استدامة النمو والهوامش، بينما يزيد استخدام 900 مليون دولار من التسهيل الائتماني لتمويل إعادة الشراء من أهمية متابعة السيولة وتخصيص رأس المال.