| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 77 | 14.2x | 17.6x | ضمن الأفضل | |
النمو | 81 | 17.1% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 64 | 14.6% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 47 | 2.9x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 22 | 1.38% | 2.15% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 22 | -6.6% | 2.3% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 69 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Phibro Animal Health Corporation في صحة الحيوان والتغذية المعدنية ومنتجات الأداء، وتحقق إيراداتها من إضافات الأعلاف الدوائية واللقاحات والتخصصات الغذائية والمخاليط المعدنية ومنتجات قائمة على النحاس ومكونات للاستخدامات الصناعية والعناية الشخصية. يمثل قطاع صحة الحيوان المحرك الأساسي؛ إذ تشمل محفظته منتجات موروثة ومحفظة إضافات الأعلاف الدوائية المستحوذ عليها من Zoetis، إلى جانب حلول مثل Bovatec وDeccox وAureomycin وحزم Start Strong الموجهة لأسواق الماشية.
في الربع 4 من السنة المالية 2026 المنتهي في 30 يونيو 2026، بلغت الإيرادات 396.7 مليون دولار، بزيادة 5% سنوياً، والربح الإجمالي 134.4 مليون دولار بهامش إجمالي يقارب 33.9%، وصافي الدخل 21.7 مليون دولار. حققت الشركة ربحية معدلة قدرها 0.85 دولار للسهم، مقابل تقديرات بلغت 0.72 دولار و0.57 دولار في الفترة المقارنة. شكلت صحة الحيوان نحو 75% من مبيعات الربع بإيرادات 297.6 مليون دولار، مقابل 77 مليون دولار للتغذية المعدنية و22.2 مليون دولار لمنتجات الأداء.
في السنة المالية 2026، سجلت Phibro إيرادات قياسية بلغت 1.518 مليار دولار، بزيادة 17%، وربحاً إجمالياً قدره 512.5 مليون دولار بهامش يقارب 33.8%، وصافي دخل 99.7 مليون دولار وربحية سهم 2.43 دولار. ارتفعت إيرادات صحة الحيوان 21% إلى 1.162 مليار دولار، والتغذية المعدنية 11% إلى 282.3 مليون دولار، بينما انخفضت منتجات الأداء 8% إلى 73.5 مليون دولار. كما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 39% إلى 255 مليون دولار، مدفوعة بدمج محفظة Zoetis وتحسن مزيج المنتجات ومبادرة Phibro Forward.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو «شراء»، لكن متوسط السعر المستهدف البالغ 28 دولاراً يقع دون الحد الأدنى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 28.25 دولار، وبفارق كبير عن قمته البالغة 60.08 دولار. كما أن اتساع الأهداف بين 17 و49 دولاراً يكشف تبايناً مرتفعاً في تقدير أثر تباطؤ نمو السنة المالية 2027 ومخاطر virginiamycin والرافعة المالية، ولا تتوافر في المعطيات قيمة صالحة لمكرر الربحية يمكن استخدامها لتأكيد رخص التقييم أو ارتفاعه.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 396.7 مليون دولار في الربع 4 من السنة المالية 2026، بزيادة 5% سنوياً، ووصل صافي الدخل إلى 21.7 مليون دولار. سجلت ربحية السهم المعدلة 0.85 دولار مقابل توقعات قدرها 0.72 دولار، بينما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 29%. جاء التحسن من نمو الطلب ومزيج منتجات أفضل وانخفاض تكاليف المدخلات وأثر استرداد جمركي لمرة واحدة، مع ضغط مقابل من ارتفاع المصروفات المرتبطة بالموظفين.
حقق قطاع صحة الحيوان مبيعات قدرها 1.162 مليار دولار في السنة المالية 2026، أي نحو 77% من إيرادات الشركة البالغة 1.518 مليار دولار. نمت مبيعات القطاع 21% وارتفعت أرباحه المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 37% إلى 303.6 مليون دولار. تشمل محركاته إضافات الأعلاف الدوائية واللقاحات والتخصصات الغذائية، ومنتجات مثل Bovatec وDeccox وAureomycin ضمن حزمة Start Strong.
تتوقع الشركة إيرادات بين 1.55 و1.60 مليار دولار في السنة المالية 2027، بما يعادل نمواً بين 2% و5%. وتتوقع أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 258 و268 مليون دولار، وربحية سهم معدلة بين 3.41 و3.59 دولار. تفترض التوجيهات مساهمة ضئيلة جداً من virginiamycin في البرازيل، كما تتوقع الإدارة نمواً سلبياً في الأرباح التشغيلية خلال الربع 1 من السنة المالية 2027 ثم عودته إلى الإيجابية خلال بقية السنة.
حققت مبيعات virginiamycin في البرازيل نحو 27 مليون دولار في السنة المالية 2026، لكن وضع استخداماته العلاجية يخضع لمراجعة تنظيمية. بنت الإدارة توجيات السنة المالية 2027 على افتراض عدم وجود مبيعات بعد الربع 1 ومساهمة سنوية ضئيلة جداً. ولأن المنتج مرتفع الهامش، فإن غيابه يضغط الأرباح والهوامش بدرجة أكبر من أثره المباشر على الإيرادات، بينما ستكون الموافقة التنظيمية عاملاً إيجابياً غير مدرج في التوقعات.
بلغ إجمالي الدين 738 مليون دولار وصافي الدين 656 مليون دولار في نهاية السنة المالية 2026، مع رافعة إجمالية 2.9 مرة وصافية 2.6 مرة قياساً إلى 255 مليون دولار من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. لم يتجاوز التدفق النقدي الحر 10 ملايين دولار، إذ بلغ التدفق التشغيلي 69 مليون دولار والإنفاق الرأسمالي 59 مليون دولار. كان بناء المخزون البالغ 86.3 مليون دولار العامل الضاغط الأكبر، وتتوقع الإدارة أن ينحصر بناء المخزون في السنة المالية 2027 بين 25 و30 مليون دولار مرتبطاً بانتقال Chicago Heights.
تتوقع Phibro أثراً إيجابياً محدوداً على الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في السنة المالية 2027، ثم منفعة سنوية بين 15 و20 مليون دولار في السنة المالية 2028 وما بعدها. تقدر التكاليف النقدية لمرة واحدة بنحو 10 ملايين دولار، إضافة إلى نحو 10 ملايين دولار من الإنفاق الرأسمالي لنقل بعض الإنتاج إلى مواقع داخلية. لم تحدد الشركة بعد قيمة شطب الأصول غير النقدي أو القيمة النهائية للموقع، كما ستبني مخزوناً إضافياً خلال فترة الانتقال للحفاظ على خدمة العملاء.
