| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 36 | 22.4x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 53 | -14.0% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 97 | 23.3% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 55 | 2.3x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 48 | 4.14% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 42 | -1.9% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 66 | 2 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
45% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Grupo Aeroportuario del Pacífico شبكة من 14 مطاراً في المكسيك وجامايكا، وتجمع إيراداتها من الرسوم الجوية المنظمة ومن الأنشطة غير الجوية مثل مواقف السيارات والإعلانات والمتاجر والفنادق وصالات كبار الزوار والشحن والمستودعات الجمركية. كما وسّعت نموذجها عبر Cross Border Xpress الذي يربط مطار تيخوانا بجنوب كاليفورنيا، وعبر تقديم خدمات المساعدة الفنية داخلياً؛ ولذلك أصبحت الأرباح تعتمد على مزيج من حركة المسافرين والتعرفة المنظمة والإنفاق التجاري والخدمات اللوجستية والتنقل العابر للحدود.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 (2026-07-15)، انخفضت حركة المسافرين 5.6% مقارنة بالفترة المماثلة، لكن الإيرادات باستثناء خدمات الإنشاء ارتفعت 4.9%، ونمت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 8.4% إلى 6.0 مليارات MXN، واتسع هامشها 230 نقطة أساس إلى 69.3%. تراجعت الإيرادات الجوية 3.2%، بينما ارتفعت الإيرادات غير الجوية 23.9%؛ وحتى باستبعاد دمج Cross Border Xpress، نمت الأنشطة التي تديرها GAP مباشرة 17%، ما يوضح تحول المزيج نحو مصادر أقل ارتباطاً المباشر بعدد المسافرين.
على أساس آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، سجلت الشركة إيرادات قدرها 33.3 مليار MXN وصافي دخل قدره 10.6 مليار MXN، مقابل تدفق نقدي تشغيلي قدره 18.7 مليار MXN وتدفق نقدي حر قدره 3.7 مليار MXN. وفي السنة المالية 2025، بلغت الإيرادات 32.5 مليار MXN والهامش الإجمالي 77.1% وصافي الدخل 10.0 مليارات MXN، مقارنة بإيرادات 33.6 مليار MXN وهامش إجمالي 61.5% وصافي دخل 8.9 مليار MXN في السنة المالية 2024.
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-10-19
هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء عند 69.3%
الموعد: السنة المالية 2026
نمو حركة المسافرين عند -3%
نمو الإيرادات غير الجوية عند 21%
تعطي طرق التقييم نطاقاً واسعاً: أهداف المحللين تشير إلى وسيط 275 دولاراً ضمن نطاق من 225 دولاراً إلى 285 دولاراً استناداً إلى ثلاثة محللين، وهي قراءة استرشادية بسبب الثقة المنخفضة وتقيس النمو المتوقع الذي يدخله المحللون في أهدافهم. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 120 دولاراً، ضمن نطاق من 101 دولار إلى 176 دولاراً، لأنها تسعّر GAP مثل 16 شركة نظيرة باستخدام مضاعف وسيط قدره 11.8 لأرباح آخر 12 شهراً، بينما تبلغ القيمة بلا نمو 115 دولاراً وتمثل ما يبقى إذا ظل الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة ثابتاً إلى الأبد عند معدل خصم 8.8%. ويعطي نموذج التدفق النقدي المخصوم قيمة قدرها 64 دولاراً، ضمن نطاق من 41 دولاراً إلى 103 دولارات، وهي قراءة استرشادية بسبب الثقة المنخفضة وتقيس النقد الذي تنتجه الشركة عند معدل خصم 8.8%. تتقارب طريقتا مضاعف الصناعة والقيمة بلا نمو حول 120 و115 دولاراً، بينما يفترق عنهما نموذج التدفق النقدي وأهداف المحللين بوضوح؛ ويعكس ذلك اختلاف ما تقيسه كل طريقة، مع ميل أهداف المحللين إلى التفاؤل وميل نموذج التدفق النقدي إلى التحفظ، فيما يضع محور التقييم في EL7 الشركة في المرتبة 49 من 56 داخل الصناعة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 (2026-07-15)، انخفضت حركة المسافرين 5.6%، لكن الإيرادات باستثناء خدمات الإنشاء ارتفعت 4.9%. نمت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 8.4% إلى 6.0 مليارات MXN، واتسع هامشها إلى 69.3%. جاء الدعم من تطبيق التعرفات المعتمدة، ونمو الأنشطة التي تديرها GAP مباشرة 17% باستبعاد Cross Border Xpress، وتقديم خدمات المساعدة الفنية داخلياً.
بدأ دمج Cross Border Xpress في نتائج GAP في 2026-05-01. وخلال مايو ويونيو 2026، حقق المرفق إيرادات قدرها 168 مليون MXN وخدم أكثر من 626 ألف مسافر في الاتجاهين. ترى الشركة فرصاً للنمو من التسعير الديناميكي والخدمات المساندة وتحسين تجربة المسافر والربط بين تيخوانا وجنوب كاليفورنيا، كما تتوقع تحسن هامشه في الربع 4 من السنة المالية 2026 بفضل وفورات الدمج.
انخفض إجمالي الحركة 5.6% في الربع 2 من السنة المالية 2026 (
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء عند 10%
تتوقع الإدارة أن تتراوح حركة المسافرين في السنة المالية 2026 بين انخفاض 3% ونمو صفري. وتتوقع نمو الإيرادات الجوية بين 1% و4%، والإيرادات غير الجوية بين 21% و24%. كما تستهدف نمواً بين 10% و12% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء وهامشاً يقارب 67% ±1%، على أساس تحسن تدريجي لا تعافٍ كامل في جميع المطارات.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 (2026-07-15)، تراجعت الإيرادات الجوية 3.2%، بينما ارتفعت الإيرادات غير الجوية 23.9%. وباستبعاد Cross Border Xpress، نمت الأنشطة التي تديرها GAP مباشرة 17%، ومنها الإعلانات 58% والفنادق 27% والشحن والمستودعات الجمركية 22%. مع ذلك، بقيت الأسواق الحرة وصالات كبار الزوار تحت الضغط لأنها أكثر ارتباطاً بالحركة الدولية والترفيهية.
خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، بلغ صافي الدخل 10.6 مليار MXN، مقابل تدفق نقدي تشغيلي قدره 18.7 مليار MXN. بذلك عادل التدفق النقدي التشغيلي 177% من صافي الدخل، فيما بلغ التدفق النقدي الحر 3.7 مليار MXN. وانعكست هذه المتانة في محور الجودة بدرجة EL7 البالغة 82 من 100 داخل الصناعة، لتحتل الشركة المرتبة 11 من 54.