| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 97 | 2.4x | 17.4x | ضمن الأفضل | |
النمو | 26 | -0.4% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 67 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 22 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 99 | 13.07% | 0.18% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 24 | -12.1% | 1.3% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 1 | 1 | 3 | ضمن الأدنى |
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Bank OZK هو بنك يجمع بين الخدمات المصرفية المجتمعية، والتمويل غير المباشر وتمويل المركبات الترفيهية، والتمويل العقاري عبر RESG، والخدمات المصرفية للشركات والمؤسسات عبر CIB. يحقق البنك دخله من صافي الفائدة على القروض والاستثمارات، إلى جانب رسوم إدارة الخزانة والتحوط من أسعار الفائدة والسلع وترتيب الديون والأسهم والخدمات المرتبطة بالقروض. وتضم CIB أكثر من 7 خطوط أعمال رئيسية وتغطي أكثر من 42 تصنيفاً اقتصادياً فريداً، مع فرص لبيع خدمات الودائع وإدارة الثروات والأسواق الرأسمالية للعملاء أنفسهم.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجل Bank OZK إيرادات قدرها 672.9 مليون دولار، وربحاً إجمالياً قدره 384.4 مليون دولار، وصافي دخل قدره 167.4 مليون دولار، وربحية سهم بلغت 1.49 دولار. يعادل الربح الإجمالي نحو 57.1% من الإيرادات، بينما يعادل صافي الدخل نحو 24.9% منها. وبالمقارنة مع الربع 1 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات من 661.5 مليون دولار، وصعد صافي الدخل من 163.4 مليون دولار، وارتفعت ربحية السهم من 1.44 دولار.
بلغت إيرادات فترة 2026 TTM نحو 2.8 مليار دولار، مع ربح إجمالي قدره 1.6 مليار دولار وصافي دخل قدره 691.3 مليون دولار وربحية سهم قدرها 6.06 دولارات. في المقابل، سجلت السنة المالية 2025 إيرادات مماثلة عند 2.8 مليار دولار، لكن صافي الدخل بلغ 715.5 مليون دولار وربحية السهم 6.21 دولارات. ويجري البنك حالياً إعادة تشكيل مزيج محفظته؛ إذ تتجاوز CIB سبعة مليارات دولار، بينما تتجاوز RESG خمسة عشر مليار دولار، وتتوقع الإدارة تقارب المحفظتين في الحجم خلال السنة المالية 2027.
لا يتضمن السياق هدفاً سعرياً إجماعياً أو نطاقاً مرتفعاً ومنخفضاً لأهداف المحللين، كما لا يتوافر مكرر ربحية محسوب، ولذلك لا يمكن إجراء مقارنة موثوقة بين هذين المرساة التقييميتين. يتبنى المحللون إجماعاً محايداً، بينما يمتد نطاق 52 أسبوعاً من 15.76 إلى 17.85 دولار، ويعكس هذا الحذر موازنة نمو CIB وتحسن الهامش مقابل شطوبات العقارات التجارية والسداد المرتفع في RESG وضغوط تكلفة الودائع.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حقق Bank OZK إيرادات قدرها 672.9 مليون دولار وصافي دخل قدره 167.4 مليون دولار وربحية سهم قدرها 1.49 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. ارتفعت هذه الأرقام من 661.5 مليون دولار و163.4 مليون دولار و1.44 دولار على التوالي في الربع السابق. كما تحسن هامش صافي الفائدة بأربع نقاط أساس رغم موجة سداد مبكرة قاربت ثلاثة مليارات دولار. وساعد خفض تكلفة الودائع المدرة للفائدة بخمس نقاط أساس وإدارة محفظة الاستثمارات على تعويض انخفاض متوسط الأصول المدرة للعائد.
تتجاوز محفظة CIB سبعة مليارات دولار وتضم أكثر من 7 خطوط أعمال رئيسية وتغطي أكثر من 42 تصنيفاً اقتصادياً فريداً. تشمل الأنشطة تمويل الرعاة والصناديق والمقرضين والموارد الطبيعية والامتيازات متعددة الوحدات والإقراض القائم على الأصول وتمويل المعدات. ارتفع متوسط هامش القروض الجديدة في CIB خلال الربع 2 من السنة المالية 2026 بأكثر من 25 نقطة أساس مقارنة بمتوسط المحفظة القائمة. وتتوقع الإدارة أن تتقارب CIB وRESG في الحجم خلال السنة المالية 2027، بما يقلل اعتماد البنك على العقارات التجارية.
تتجاوز محفظة RESG خمسة عشر مليار دولار، ودار النقاش في المكالمة حول انخفاضها من مستوى يقارب 48% من محفظة القروض. بلغ سداد RESG نحو 9.95 مليارات دولار خلال الأرباع الأربعة المنتهية في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع سداد قارب ثلاثة مليارات دولار في الربع الأخير وحده. سجل البنك شطباً قدره 22 مليون دولار على مبنى مكاتب و3.7 ملايين دولار على مبنى لعلوم الحياة خلال الربع نفسه. وفي المقابل، قدم الرعاة 91.5 مليون دولار من السدادات غير المجدولة و19.5 مليون دولار من ودائع الاحتياط، مع خفض التزامات غير ممولة بمقدار 37.5 مليون دولار وتحصيل 5.4 ملايين دولار من رسوم التعديل.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أعادت الإدارة تأكيد استهداف نمو متوسط أحادي الرقم في القروض خلال السنة المالية 2026. وتتوقع ارتفاع متوسط الأصول المدرة للعائد في كل من الربعين 3 و4 من السنة المالية 2026 مقارنة بالربع 2 من السنة المالية 2026. في المقابل، رجحت بقاء هامش صافي الفائدة دون 4.20% المسجل في الربع 1 من السنة المالية 2026. كما تتوقع ارتفاعاً متواضعاً في تكلفة الودائع بعد زيادة أسعار عروض شهادات الإيداع بنحو عشر نقاط أساس.
استخدم Bank OZK نحو 175 مليون دولار من تفويض سابق بقيمة 200 مليون دولار خلال الأرباع الأربعة السابقة للمكالمة المؤرخة في 22 يوليو 2026. ونفذت المشتريات بمتوسط تكلفة أدنى من القيمة الدفترية الملموسة، ما وصفته الإدارة بأنه داعم للقيمة الدفترية الملموسة وربحية السهم. أقر البنك تفويضاً جديداً بقيمة 200 مليون دولار للأرباع الأربعة التالية. إلا أن الإدارة لم تلتزم باستخدام المبلغ كاملاً، وأوضحت أن حجم التنفيذ سيعتمد على سعر السهم خلال تلك الفترة.
