| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 80 | 20.8x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 34 | 6.0% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 70 | 9.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 72 | 1.4x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 96 | 1.65% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 99 | 68.2% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 63 | 12 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
65% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Ovintiv Inc. شركة استكشاف وإنتاج للطاقة في أمريكا الشمالية، وتستمد إيراداتها من بيع النفط والمكثفات والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي. تتركز محركاتها التشغيلية في Permian وMontney، حيث تعتمد على تطوير الطبقات المتعددة من منصات مشتركة، وتحسين توقيت إعادة الدخول، وتقنيات Simulfrac والرمل الرطب والمواد الخافضة للتوتر السطحي، إضافة إلى أدوات الذكاء الاصطناعي والأتمتة لتحسين الإنتاج وتقليل التوقفات والتكاليف.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 3.0 مليارات دولار وصافي الدخل 456 مليون دولار، بما يعادل هامش صافي دخل محسوباً بنحو 15.2% وربحية سهم قدرها 1.62 دولار. وتمثل هذه النتائج تحسناً واضحاً عن الربع 1 من السنة المالية 2026، حين سجلت الشركة إيرادات قدرها 2.5 مليار دولار وخسارة صافية قدرها 630 مليون دولار وربحية سهم سالبة قدرها 2.35 دولار؛ أما الأشهر الاثنا عشر المنتهية في السنة المالية 2026 فسجلت إيرادات قدرها 9.9 مليارات دولار وصافي دخل قدره 920 مليون دولار.
بلغ متوسط الإنتاج في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 615 ألف برميل مكافئ نفطي يومياً، منه 206 آلاف برميل يومياً من النفط والمكثفات، بينما بلغ إنتاج Permian من النفط والمكثفات 127 ألف برميل يومياً. وولدت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قدره 682 مليون دولار وتدفقاً نقدياً للسهم قدره 4.46 دولارات، وأعادت نحو 63% من التدفق النقدي الحر للمساهمين عبر إعادة شراء الأسهم والتوزيعات الأساسية، مع خفض صافي الدين إلى 2.995 مليار دولار ونسبة الرفع المالي إلى 0.6 مرة.
يصنف إجماع المحللين OVV عند «شراء»، بمتوسط هدف سعري قدره 72.10 دولار، وهو أعلى من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 67.44 دولار، بينما يمتد نطاق الأهداف من 55 إلى 85 دولاراً مقابل نطاق تداول سنوي بين 35.47 و67.44 دولاراً. يعكس اتساع الأهداف بنحو 30 دولاراً اختلافاً ملموساً في تقدير أثر أسعار السلع واستدامة مكاسب الإنتاجية والتدفق النقدي، ولذلك لا يلغي الإجماع الإيجابي مخاطر تقلب النفط والغاز أو عدم تكرار بعض مكاسب الربع 2 من السنة المالية 2026.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Ovintiv في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 3.0 مليارات دولار، وصافي الدخل 456 مليون دولار، وربحية السهم 1.62 دولار. وبلغ التدفق النقدي الحر 682 مليون دولار، بينما وصل التدفق النقدي للسهم إلى 4.46 دولارات وتجاوز كلاهما تقديرات الإجماع وفق الإدارة. وبلغ متوسط الإنتاج 615 ألف برميل مكافئ نفطي يومياً، منه 206 آلاف برميل يومياً من النفط والمكثفات.
تجاوز أداء Permian منذ بداية السنة المالية 2026 المنحنى النموذجي بفضل قوة الآبار الجديدة وتحسن الإنتاج الأساسي. وبلغ إنتاج النفط والمكثفات في Permian نحو 127 ألف برميل يومياً خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، ما دفع الشركة إلى رفع المعدل المستدام إلى 125 ألف برميل يومياً. وبناءً على ذلك رفعت توجيه النفط والمكثفات لكامل السنة المالية 2026 إلى 210–212 ألف برميل يومياً من دون إضافة رأس مال أو نشاط.
أكملت الشركة نحو 400 بئر في Permian باستخدام مواد خافضة للتوتر السطحي منذ السنة المالية 2019، وحققت هذه المعالجة تحسناً يقارب 9% في إنتاجية النفط بتكلفة نحو 100 ألف دولار للبئر. وتستخدم أيضاً Simulfrac والرمل الرطب وتصميم مراحل الإكمال، إلى جانب الذكاء الاصطناعي والأتمتة لتحسين الرفع الاصطناعي وتقليل التوقفات وتسطيح تراجع الآبار. وفي Montney تجاوز متوسط سرعة الإكمال 4,900 قدم يومياً منذ بداية السنة المالية 2026، وسجل اختبار Simulfrac أكثر من سبعة آلاف قدم يومياً.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
خفضت Ovintiv صافي الدين بنحو 3.4 مليارات دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 باستخدام حصيلة التخارج من Anadarko وجزء من التدفق النقدي الحر. وبلغ صافي الدين في نهاية الربع 2.995 مليار دولار، مع نسبة رفع مالي قدرها 0.6 مرة، ما ساهم في رفع Fitch التصنيف إلى BBB من BBB-. وأعادت الشركة نحو 63% من التدفق النقدي الحر خلال الربع عبر إعادة شراء الأسهم والتوزيعات الأساسية، وتستهدف أكثر من 60% لكامل السنة المالية 2026.
تعرضت أحجام الغاز في Montney لضغط خلال الربع 2 من السنة المالية 2026 بسبب توقفات مخططة في مصانع المعالجة، وإن كانت الشركة قد أكملت تلك التوقفات خلال الربع. كما تؤدي أسعار المكثفات الأعلى إلى زيادة الإتاوات، ما دفعها إلى توقع إنتاج يتراوح بين 80 و85 ألف برميل يومياً في Montney خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026. ويظل التدفق النقدي حساساً لأسعار النفط والغاز، بينما يصعب ضمان تكرار إيرادات الكبريت البالغة نحو 40 مليون دولار والمسجلة في الربع نفسه.
تقدر الشركة أن لديها قرابة 15 سنة من المخزون المتميز في Permian ونحو 20 سنة من مخزون النفط المتميز في Montney. ومنذ السنة المالية 2023 أضافت أكثر من 3,200 موقع حفر في المنطقتين بمتوسط تكلفة 1.4 مليون دولار لكل موقع صافٍ بطول 10 آلاف قدم، من دون إصدار أسهم يخفف ملكية المساهمين أو ضغط كبير على الميزانية. وفي السنة المالية 2026 عوضت فعلياً مواقع برنامج الحفر السنوي في الأصلين، بينما لم تحول بعد سوى 130 موقعاً تقريباً من أصل 900 موقع محتمل ارتبطت بأصول Paramount وNuVista في Montney.