| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 47 | 20.3x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 67 | 7.6% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 74 | 8.3% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 23 | 7.5x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 46 | 4.19% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 65 | 66.8% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 72 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Outfront Media في بيع المساحات الإعلانية خارج المنزل عبر لوحات الطرق وشبكات النقل، بصيغ ثابتة ورقمية. وتحقق الشركة إيراداتها من المعلنين التجاريين والمؤسسات الكبرى، مع توسيع قنوات البيع الآلي والبرمجي للأصول الرقمية. في الربع 2 من السنة المالية 2026، مثّلت الإيرادات الرقمية نحو 37% من إجمالي الإيرادات، مقابل 34% في الفترة المقارنة، بينما شكّل البيع البرمجي والآلي المباشر 20% من الإيرادات الرقمية مقابل نحو 17%.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 522.5 مليون دولار، بزيادة 13.5%، وارتفع صافي الدخل إلى 77.5 مليون دولار من 19.5 مليون دولار، بما يعادل هامش صافي دخل يقارب 14.8%. وبلغ OIBDA المعدل نحو 160 مليون دولار، بزيادة 29% وبما يعادل هامشاً يقارب 30.6%، بينما ارتفع AFFO بنسبة 45% إلى 121 مليون دولار. وجاء هذا الأداء أعلى من توقعات الإدارة السابقة بدعم من الطلب القوي وإيرادات FIFA التي تجاوزت 35 مليون دولار خلال الربع.
على مستوى المزيج التشغيلي، نمت إيرادات اللوحات الإعلانية 8%، أو 9.4% بعد استبعاد عقد لوحات Los Angeles الذي خرجت منه الشركة، بينما قفزت إيرادات النقل 32% بقيادة New York MTA التي حققت نمواً قدره 48%. ارتفعت إيرادات اللوحات الرقمية 17.6%، أو أكثر من 21% باستبعاد العقد المذكور، وزادت إيرادات النقل الرقمية قرابة 36% إلى نحو 68 مليون دولار. كما نمت الإيرادات التجارية 15% وإيرادات المؤسسات نحو 12%، ما يدل على اتساع النمو عبر أكثر من فئة معلنين.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 37.5 دولار، ضمن نطاق ضيق بين 37 و38 دولاراً، مع إجماع مصنف «شراء»؛ ويقع المتوسط أعلى من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 34.96 دولار، فيما يبلغ قاع النطاق 16.97 دولار. لا يوفر مكرر الربحية المعروض مرساة تقييمية قابلة للمقارنة، ولذلك تعتمد أطروحة التقييم أساساً على استمرار نمو AFFO والرقمنة مقابل مخاطر تراجع أثر FIFA، وتسارع SG&A، ومصروف الفوائد البالغ نحو 145 مليون دولار في السنة المالية 2026.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 522.5 مليون دولار بزيادة 13.5%، وقفز صافي الدخل إلى 77.5 مليون دولار من 19.5 مليون دولار. نمت إيرادات النقل 32% واللوحات 8%، وأسهمت حملات FIFA بأكثر من 35 مليون دولار خلال الربع. وارتفع OIBDA المعدل 29% إلى 160 مليون دولار، بينما نما AFFO بنسبة 45% إلى 121 مليون دولار.
قاد New York MTA نمو قطاع النقل، إذ ارتفعت إيراداته 48% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل نمو القطاع ككل 32%. في المقابل، يبلغ الحد الأدنى السنوي المضمون للعقد 161 مليون دولار في السنة المالية 2026، وتسجله الشركة بالتساوي بنحو 40 مليون دولار كل ربع. وأوضحت الإدارة أنها لا تتوقع استرداد كامل تكلفة الاستثمار الرقمي طوال عمر العقد، بعد انخفاض القيمة الذي سجلته في 2023.
حققت الشركة أكثر من 50 مليون دولار من إيرادات FIFA إجمالاً، منها أكثر من 35 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وقدّرت أن نصف الإجمالي تقريباً كان إضافياً إلى النشاط المعتاد. وتتوقع منفعة أخرى قدرها 16 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، موزعة بين 9 ملايين للوحات و7 ملايين للنقل. وتسعى الإدارة إلى الاحتفاظ بالمعلنين الذين دخلوا أو وسعوا إنفاقهم خلال البطولة، لكنها لم تفصح عن قيمة الإيرادات التي جاءت تحديداً من عملاء جدد.
نمت الإيرادات الرقمية بأكثر من 23% في الربع 2 من السنة المالية 2026 ومثلت نحو 37% من إجمالي الإيرادات، مقابل 34% في الفترة المقارنة. وارتفعت المبيعات البرمجية والآلية المباشرة قرابة 50%، لكنها بقيت عند 20% من الإيرادات الرقمية، ما يترك مجالاً للتوسع وفق رؤية الإدارة. وتدعم الشركة هذا المسار باستثمارها في AdQuick، وتعزيز فريق البيع البرمجي، وتوسيع التحليلات والقياس بقيادة Hugh Griffiths.
بلغت الرافعة المالية الصافية نحو 4 مرات في 30 يونيو 2026، عند الحد الأدنى من النطاق المستهدف بين 4 و5 مرات، مع سيولة ملتزم بها تقارب 600 مليون دولار. أعادت الشركة تمويل سندات قيمتها 650 مليون دولار بفائدة 5% ومستحقة في 2027 عبر سندات جديدة بقيمة 500 مليون دولار بفائدة 6% ومستحقة في 2034، إضافة إلى تسهيل الذمم المدينة والنقد. وفي 5 أغسطس 2026، أُعلنت زيادة التوزيع النقدي الفصلي 10% إلى 0.33 دولار للسهم، مع بقاء مصروف الفوائد المتوقع قرب 145 مليون دولار في السنة المالية 2026.
أعلنت الشركة في أغسطس 2026 شراكة مدتها خمس سنوات تجعلها الشريك الإعلامي الرسمي والشريك الوحيد للإعلانات خارج المنزل ضمن حزم رعاية New York Jets. تسمح الشراكة بدمج مخزون Outfront Media في العروض التي يقدمها الفريق للرعاة عبر الملعب والقنوات الرقمية والإعلانات الخارجية. ولم تفصح الشركة عن قيمة مالية محددة للعقد، لذلك يعتمد أثره الاستثماري على قدرته الفعلية على جذب ميزانيات رعاية وإعلان إضافية.
