| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 46 | 18.9x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 17 | -0.2% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 39 | 7.3% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 51 | 2.6x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 49 | 2.50% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 67 | 9.5% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 37 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Otter Tail Corporation عبر ثلاثة محركات مترابطة: مرفق الكهرباء Otter Tail Power، ومنصة التصنيع، وقطاع أنابيب PVC البلاستيكية. يولد مرفق الكهرباء أرباحاً منظمة مدعومة بالاستثمار في قاعدة الأصول وقرارات الأسعار، بينما يستفيد التصنيع من خدمات التصنيع ذات القيمة المضافة وتنوع أسواقه النهائية، ويوفر قطاع البلاستيك أرباحاً وتدفقات نقدية إضافية لإعادة استثمارها في نموذج الشركة الذي يعطي الأولوية للمرافق.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 334.7 مليون دولار، وسجلت الشركة صافي خسارة وفق EDGAR قدرها 7.6 ملايين دولار وربحية سهم قدرها سالب 0.18 دولار. وعلى أساس معدل يستبعد أثر تسوية دعوى أنابيب PVC البالغ 1.84 دولار للسهم بعد الضريبة، حققت الشركة ربحية سهم مخففة قدرها 1.66 دولار، بانخفاض 10% من 1.85 دولار في الفترة المقارنة؛ ولا تتضمن المعطيات هامشاً إجمالياً موحداً لهذا الربع.
كان مزيج الأرباح في الربع 2 من السنة المالية 2026 متفاوتاً: انخفضت أرباح قطاع الكهرباء قليلاً، وارتفعت أرباح التصنيع بمقدار 0.03 دولار للسهم أو 38% بفضل مزيج المنتجات والأحجام، بينما تراجعت أرباح البلاستيك المعدلة بمقدار 0.14 دولار للسهم أو 11% مع انخفاض متوسط سعر أنابيب PVC بنسبة 14% رغم ارتفاع الأحجام 15%. وفي التصنيع، بلغ هامش صافي الدخل نحو 5% خلال الأشهر الستة الأولى من السنة المالية 2026، مع فرصة لتحسينه عبر زيادة الأحجام والاستفادة من التكاليف الثابتة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يصنف إجماع المحللين سهم OTTR عند «حياد»، بمتوسط هدف قدره 81 دولاراً، وتتطابق أعلى وأدنى التقديرات عند 81 دولاراً، ما يعني عدم وجود نطاق اختلاف ظاهر بين الأهداف المتاحة. يقع هذا الهدف داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 74.15–95.09 دولاراً وأدنى من قمته، بينما لا تتضمن المعطيات مكرر ربحية صالحاً؛ لذلك ينبغي موازنة رفع توجيه السنة المالية 2026 ونمو قاعدة الأصول مع تطبيع أرباح البلاستيك والتسوية القانونية الكبيرة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ صافي الخسارة وفق EDGAR نحو 7.6 ملايين دولار، بما يعادل سالب 0.18 دولار للسهم، على إيرادات قدرها 334.7 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. في المقابل، بلغت ربحية السهم المخففة المعدلة 1.66 دولار بعد استبعاد أثر تسوية دعوى أنابيب PVC البالغ 1.84 دولار للسهم بعد الضريبة. أودعت الشركة قيمة التسوية الكاملة البالغة 103.5 ملايين دولار في حساب ضمان بحلول نهاية يوليو 2026، ولا تعترف التسوية بأي مخالفة أو مسؤولية.
رفعت الشركة نطاق ربحية السهم المخففة المعدلة للسنة المالية 2026 من 5.22–5.62 دولارات إلى 5.68–6.08 دولارات. أبقت توقعات الكهرباء التي تفترض زيادة أرباح القطاع 14%، ورفعت توقعات التصنيع بسبب تحسن الطلب والأسعار والاستفادة من التكاليف الثابتة. كما رفعت توقعات البلاستيك بعد نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026 التي فاقت تقديراتها وتباطؤ معدل تراجع أسعار أنابيب PVC.
تبلغ خطة الاستثمارات الموجهة للعملاء 1.9 مليار دولار، وتستهدف الشركة نمواً سنوياً مركباً قدره 10% في قاعدة أصول المرفق خلال خمس سنوات. تشمل المشروعات Solway Solar المستهدف تشغيله في النصف الأول من 2027، وAbercrombie Solar ومرفق تخزين البطاريات المستهدفين في 2028، إضافة إلى خطي MISO Tranche 1 بجهد 345 كيلوفولت وطول إجمالي يقارب 200 ميل. وتقول الإدارة إن السيولة المتاحة التي تجاوزت 600 مليون دولار وطبقة حقوق الملكية البالغة 60% تسمحان بتمويل الخطة من دون إصدار أسهم خارجية.
حقق القطاع أحجام مبيعات أعلى 15% في الربع 2 من السنة المالية 2026، لكن متوسط سعر أنابيب PVC انخفض 14% وتراجعت أرباح القطاع المعدلة 11%. تتوقع الإدارة انخفاض متوسط السعر في السنة المالية 2026 بنحو 15% عن السنة السابقة، مع ضعف الأحجام في النصف الثاني بعد تقديم العملاء طلباتهم إلى الربع الثاني. وعلى المدى الأطول، تتوقع استمرار انخفاض أرباح البلاستيك حتى نهاية 2027 ثم وصولها إلى 45–50 مليون دولار في 2028، مع احتمال اختلاف النتيجة الفعلية جوهرياً عن هذا التقدير.
بلغ خط فرص الأحمال الكبيرة في المرحلة الأولى 1,400 ميغاواط بعد زيادة تقارب 350 ميغاواط خلال الربع 2 من السنة المالية 2026. ترتبط نحو 35% من الفرص بمركز بيانات، بينما تتوزع البقية بين الوقود النظيف والتخزين الحراري. وقدمت الشركة تعريفات للأحمال الكبيرة إلى الجهات التنظيمية في Minnesota وNorth Dakota وSouth Dakota، تتضمن فترات تعاقد طويلة وضمانات مالية وتحميل تكاليف الأحمال الجديدة مباشرة على العميل الجديد.
إجماع المحللين هو «حياد»، ومتوسط السعر المستهدف 81 دولاراً. أعلى وأدنى هدف متاحين يساويان 81 دولاراً، لذلك لا يظهر تشتت بين تقديرات المحللين المقدمة. يقع الهدف داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 74.15–95.09 دولاراً، بينما لا توفر المعطيات مكرر ربحية صالحاً يمكن استخدامه للمقارنة.
