| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 40 | 27.5x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 66 | 9.8% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 54 | 12.9% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 93 | 0.4x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 43 | 0.87% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 52 | 18.6% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 34 | 4 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير OneSpaWorld Holdings مراكز للصحة والعافية على متن السفن السياحية، إلى جانب عمليات في المنتجعات، وتحقق إيراداتها من خدمات السبا والعلاجات الطبية والتجميلية وبيع المنتجات. في الربع 2 من السنة المالية 2026، شغّلت الشركة مراكز على 208 سفن، بمتوسط 202 سفينة خلال الربع، مقابل 200 سفينة ومتوسط 191 سفينة في الربع المقارن، كما ارتفع عدد العاملين على السفن إلى 4,664 من 4,365. وتشمل الخدمات الأعلى قيمة Thermage وtruSculpt وCoolSculpting والعلاج الوريدي والوخز بالإبر والعلاج بتقنية LED، بينما كانت خدمات medi-spa متاحة على 156 سفينة بنهاية الربع.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 261.2 مليون دولار، بزيادة 9% من 240.7 مليون دولار، نتيجة زيادة أيام الإيراد 4%، وإضافة سفن جديدة، وارتفاع متوسط إنفاق الضيف 1.2%. وأسهمت هذه العوامل في نمو الإيرادات بمقدار 14.5 مليون دولار و4.8 مليون دولار و2.7 مليون دولار على الترتيب، وكان 4.7 مليون دولار من الزيادة مرتبطاً بالخدمات المحجوزة مسبقاً. في المقابل، انخفضت إيرادات المنتجعات 1.3 مليون دولار جزئياً بسبب إغلاق فنادق كانت الشركة تعمل فيها، وانخفضت إيرادات المنتجات 0.5 مليون دولار، منها مليون دولار مرتبطة بإعادة تنظيم عمليات المملكة المتحدة وإيطاليا مقارنة بالربع السابق من السنة المالية 2025.
ارتفع صافي دخل الربع 2 من السنة المالية 2026 إلى 23.2 مليون دولار، أو 0.23 دولار للسهم المخفف، من 19.9 مليون دولار و0.19 دولار للسهم في الفترة المقارنة، بما يعادل هامش صافي دخل يقارب 8.9%. وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 13% إلى 34.4 مليون دولار من 30.5 مليون دولار، بهامش يقارب 13.2%، بينما بلغ صافي الدخل المعدل 29.8 مليون دولار أو 0.29 دولار للسهم. وعلى أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026، سجلت الشركة إيرادات بنحو مليار دولار وصافي دخل قدره 81 مليون دولار، مقابل إيرادات 961 مليون دولار وصافي دخل 71.6 مليون دولار في السنة المالية 2025.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 31 دولاراً، ضمن نطاق من 28 إلى 35 دولاراً، ويقابله إجماع «شراء». ويتجاوز متوسط الهدف القمة المسجلة ضمن نطاق 52 أسبوعاً البالغة 29.248 دولار، بينما يتجاوز الهدف الأعلى هذه القمة بصورة أوضح؛ إلا أن غياب مكرر ربحية منشور في المعطيات يمنع اختبار التقييم بمقياس أرباح تقليدي، ما يزيد أهمية تحقق توجيهات السنة المالية 2026 ونمو الأرباح الفعلي.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 9% إلى 261.2 مليون دولار من 240.7 مليون دولار، وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 13% إلى 34.4 مليون دولار. أسهم نمو أيام الإيراد 4% بمبلغ 14.5 مليون دولار، وأضافت السفن الجديدة 4.8 مليون دولار، وأضاف ارتفاع متوسط إنفاق الضيف 1.2% نحو 2.7 مليون دولار. كما بلغ صافي الدخل 23.2 مليون دولار أو 0.23 دولار للسهم المخفف، مقارنة بـ19.9 مليون دولار و0.19 دولار للسهم في الفترة المقارنة.
رفعت الشركة نطاق إيرادات السنة المالية 2026 إلى ما بين 1.018 و1.038 مليار دولار. كما رفعت نطاق الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى ما بين 130 و140 مليون دولار، ويمثل منتصف النطاقين نمواً قدره 10% مقارنة بالسنة المالية 2025 بعد استبعاد العمليات الخارجة والمعاد تنظيمها. وللربع 3 من السنة المالية 2026، تتوقع إيرادات بين 268 و273 مليون دولار وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 35 و37 مليون دولار.
أطلقت الشركة Amanda في مارس 2026 ونشرتها على 188 سفينة، ووصل تبني المديرين لتوصياتها إلى قرابة 99%. أظهرت المنصة زيادة 4% في إيرادات الخدمات لدى المديرين الأقل خبرة من خلال توصيات تحسين العائد واستخدام المرافق والموظفين. وتستخدم الشركة أيضاً AVA، التي تعالج 96% من تذاكر الدعم دون تدخل بشري، وSerena لخدمة زوار منصة التجارة الإلكترونية، لكن الإدارة لم تحدد بعد أثراً كمياً نهائياً لهذه الأدوات في الهوامش.
نمت خدمات medi-spa بنسبة 17% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وهي وتيرة أعلى من نمو الإيرادات الإجمالي البالغ 9%. كانت الخدمات متاحة على 156 سفينة بنهاية الربع، مقارنة بـ147 سفينة قبل عام، وتستهدف الشركة الوصول إلى 159 سفينة بنهاية 2026. تشمل العروض Thermage وtruSculpt وCoolSculpting والعلاج الوريدي، لكنها ظلت أقل من 10% من إيرادات الخدمات ولا ترتبط في الوقت الراهن بمبيعات تجزئة تُذكر.
يعتمد النشاط على قوة الطلب على الرحلات البحرية وإنفاق الركاب، مع اختلاف أنماط الإنفاق بين مسارات الكاريبي وألاسكا وأوروبا. في الربع 2 من السنة المالية 2026 انخفضت إيرادات المنتجعات 1.3 مليون دولار وتباطأ نمو إيرادات المنتجات، بينما ارتفعت المصروفات الإدارية إلى 7.2 مليون دولار من 4.4 مليون دولار. كما أن فوائد الذكاء الاصطناعي في الهوامش لم تُقاس بعد، وسجل المطلعون صافي مبيعات قدره 5.9 مليون دولار خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 10 أغسطس 2026، مع احتمال أن تكون هذه المبيعات مرتبة مسبقاً.
