| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 71 | 11.7x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 83 | 22.2% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 74 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 21 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 72 | 1.01% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 90 | 38.1% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 42 | 5 | 3 | حول الوسيط |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Old Second Bancorp, Inc.، المدرجة في NASDAQ بالرمز OSBC، تعمل في الخدمات المصرفية الإقليمية، ويقوم نموذجها على تمويل القروض بودائع يغلب عليها الطابع الأساسي للأفراد، وكسب صافي دخل الفوائد إلى جانب الرسوم. تشمل أنشطة الإقراض الشركات المتوسطة والعقارات التجارية والتمويل المدعوم بالرعاة الماليين وتمويل مركبات الأنشطة الترفيهية عبر National Specialty Lending، بينما تضيف إدارة الثروات والخدمات المصرفية العقارية دخلاً من غير الفوائد. لذلك تتوقف قدرتها على تنمية الأرباح على عائد القروض وتكلفة الودائع والخسائر الائتمانية، مع مساهمة إضافية من أعمال الرسوم.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، بلغت صافي الإيرادات 88.8 مليون دولار، بزيادة 18.2% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، وبلغ صافي الدخل 28.2 مليون دولار وربحية السهم المخفّضة 0.54 دولار. وسجل الهامش التشغيلي المحسوب لدى EL7 نسبة 42.6%، وهو مقياس مختلف عن هامش صافي الفائدة الذي بلغ 5.23% في الفترة نفسها. وتراجع صافي الإيرادات مقارنة بمستواه البالغ 93.8 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-03-31، بينما ارتفع صافي الدخل مقارنة بمستواه البالغ 25.6 مليون دولار في ذلك الربع.
توضح حركة الأعمال في الربع 2 من السنة المالية 2026 أن مصادر النمو توزعت بين الإقراض التجاري والعقاري وتمويل مركبات الأنشطة الترفيهية، مع زيادة دخل إدارة الثروات بمقدار 245 ألف دولار مقارنة بالربع السابق. لكن تحسن الربحية تزامن مع صافي شطب قروض بلغ 9.2 مليون دولار، شمل تعرضات في التخزين والتوزيع وعقار مكاتب وتمويل المركبات الترفيهية. وانخفضت الأصول غير المنتظمة بنسبة 25% مقارنة بالربع السابق، ما يجعل استمرارية تحسن الائتمان، إلى جانب تكلفة تمويل القروض، محوراً أساسياً لتقييم نتائج البنك.
الربع 2 من السنة المالية 2026
الموعد: 2026-10-21
هامش صافي الفائدة عند عتبة 5.18% في إعلان النتائج المتوقع
صافي شطب القروض عند عتبة 9.2 مليون دولار في إعلان النتائج المتوقع
نسبة القروض إلى الودائع عند عتبة 96.4% في إعلان النتائج المتوقع
يبلغ وسيط أهداف المحللين 30 دولاراً في لقطة 2026-10-19، وهو تقدير استرشادي منخفض الثقة لاعتماده على محلل واحد ويعكس توقعات النمو والربحية. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 20 دولاراً، ضمن نطاق من 17 دولاراً إلى 25 دولاراً، استناداً إلى مضاعف وسيط للقيمة الدفترية قدره 1.2 لدى 335 شركة، فتقيس ما ينتج عن تسعير البنك على أساس دفاتره مثل نظرائه. تقع قيمة هدف المحلل فوق نطاق طريقة مضاعف الصناعة، ويعكس الاختلاف وزن توقعات النمو في الأولى مقابل مرجعية القيمة الدفترية في الثانية، مع ميل أهداف المحللين إلى التفاؤل بطبيعتها. ويتسق رفع Piper Sandler هدفها من 26 دولاراً إلى 30 دولاراً في 2026-07-27 مع تحسن توقعاتها، لكنه لا يلغي محدودية التغطية البحثية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-20؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يعتمد Old Second Bancorp على صافي دخل الفوائد من الإقراض الممول بالودائع، إلى جانب رسوم إدارة الثروات والخدمات المصرفية العقارية. وبلغ صافي الإيرادات 88.8 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، مع هامش صافي فائدة قدره 5.23%. ويضيف National Specialty Lending نشاطاً متخصصاً في تمويل المركبات الترفيهية تجاوز هامش مساهمته 8.5% في ذلك الربع، لكنه سجل أيضاً صافي شطب قروض بقيمة 2.8 مليون دولار.
انخفضت الأصول غير المنتظمة بنسبة 25% والقروض ذات الملاحظة الخاصة بنسبة 30% مقارنة بالربع السابق في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30. ومع ذلك، بلغ صافي شطب القروض 9.2 مليون دولار في الفترة نفسها، وشمل تعرضاً للتخزين والتوزيع وعقار مكاتب وتمويل مركبات ترفيهية. وقالت الإدارة في مكالمة 2026-07-23 إن التعرض التجاري والصناعي لا يزال على الميزانية وإنها تتوقع حله خلال الربع 3 من السنة المالية 2026، ولذلك يبقى تحقق هذا الحل اختباراً لتحسن الائتمان.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ عدد الأسهم المخفّضة 52.1 مليون سهم في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، مقابل 45.8 مليون سهم في الربع 2 من السنة المالية 2025، المنتهي في 2025-06-30، بزيادة 13.7%. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 أعاد البنك شراء 732 ألف سهم، لكن قاعدة الأسهم المخفّضة ظلت أعلى من الفترة المقارنة. واعتمد مجلس الإدارة برنامجاً جديداً لشراء نحو 2.5 مليون سهم حتى 2027-06-30، ما يجعل أثر التنفيذ الفعلي على عدد الأسهم وربحية السهم بنداً مهماً للمتابعة.
يمثل هامش صافي الفائدة اختباراً أساسياً، إذ قدرت الإدارة مستواه بنحو 5.18% للربع 3 من السنة المالية 2026 مقابل 5.23% في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30. وتكتسب جودة الائتمان أهمية مماثلة بعد صافي شطب قروض بلغ 9.2 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. كما ستوضح حركة الودائع قدرة البنك على تمويل القروض بعد بلوغ نسبة القروض إلى الودائع 96.4% في ذلك الربع، في ظل المنافسة التي وصفتها الإدارة في مكالمة 2026-07-23.