| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 25 | 56.2x | 17.2x | ضمن الأدنى | |
النمو | 37 | -3.1% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 65 | 4.8% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 78 | 1.1x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 39 | 0.00% | 0.19% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 62 | 47.3% | 0.5% | حول الوسيط | |
المعنويات | 68 | 20 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
92% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.29% بتاريخ 2026-09-30. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل ON Semiconductor Corporation، المعروفة تجارياً باسم onsemi، في حلول أشباه موصلات الطاقة والاستشعار والاتصال والتحكم الموجّهة إلى السيارات والتطبيقات الصناعية والبنية التحتية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وتحقق الشركة إيراداتها من مجموعات Power Solutions Group وAnalog and Mixed Signal Group وIntelligent Sensing Group، مع محفظة تمتد من حلول الجهد العالي مثل EliteSiC إلى توصيل الطاقة منخفضة الجهد قرب المعالج، إضافة إلى منصة Treo التناظرية والمختلطة الإشارة ومنتجات 10BASE-T1S والاستشعار الحثي وفوق الصوتي.
في الربع الثاني من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.6 مليار دولار، بزيادة 9% سنوياً و6% فصلياً، بينما بلغ صافي الدخل وفق EDGAR نحو 226.8 مليون دولار وربحية السهم المخففة وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 0.56 دولار. سجل هامش الربح الإجمالي وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 38.4%، في حين بلغ الهامش غير المتوافق مع هذه المبادئ 39.3% بعد ارتفاعه 80 نقطة أساس فصلياً، ووصل هامش التشغيل إلى 16.1% وفق المبادئ المحاسبية و20.8% على أساس غير متوافق معها. كما ارتفع التدفق النقدي الحر إلى 425 مليون دولار، وبلغ هامشه على أساس آخر اثني عشر شهراً مستوى قياسياً قدره 24%.
شكّلت السيارات أكبر سوق نهائي في الربع الثاني من السنة المالية 2026 بإيرادات 781 مليون دولار، بانخفاض 2% فصلياً وارتفاع 7% سنوياً، تلتها التطبيقات الصناعية عند 423 مليون دولار بنمو 1% فصلياً و4% سنوياً، ثم فئة أخرى عند 400 مليون دولار بنمو 34% فصلياً بدعم رئيسي من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وعلى مستوى مجموعات الأعمال، حققت Power Solutions Group إيرادات قدرها 829 مليون دولار ونمواً سنوياً 19%، مقابل 546 مليون دولار لمجموعة Analog and Mixed Signal Group بانخفاض سنوي 2%، و229 مليون دولار لمجموعة Intelligent Sensing Group بنمو سنوي 7%. وعلى أساس السنة المالية 2025، سجلت الشركة إيرادات 6.0 مليارات دولار وصافي دخل 121 مليون دولار، بينما بلغت أرقام آخر اثني عشر شهراً المقدمة لعام 2026 نحو 6.2 مليارات دولار للإيرادات و630.2 مليون دولار لصافي الدخل.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 104.67 دولارات، مع إجماع على الشراء، لكنه يقع دون أعلى مستوى في نطاق 52 أسبوعاً البالغ 134.92 دولاراً. ويحدّ اتساع نطاق الأهداف بين 40 و150 دولاراً من دلالة المتوسط وحده، إذ يعكس اختلافاً كبيراً في تقدير أثر تعافي السيارات والتطبيقات الصناعية، وتسارع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، ومخاطر التكاليف والقدرة الإنتاجية. ولا توفر المعطيات مضاعف ربحية صالحاً للاستخدام، لذلك يرتكز تقييم الحالة على نطاق الأهداف ونطاق 52 أسبوعاً والأداء المالي الفعلي بدلاً من مضاعف أرباح غير متاح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات onsemi نحو 1.6 مليار دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2026، بزيادة 9% سنوياً و6% فصلياً، وكان الطلب الأقوى من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. ارتفعت فئة أخرى، التي تضم هذا النشاط، بنسبة 34% فصلياً إلى 400 مليون دولار، بينما حققت Power Solutions Group نمواً سنوياً 19% إلى 829 مليون دولار. وأسهم تحسن المزيج وأداء التصنيع في رفع الهامش الإجمالي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية إلى 39.3%، بزيادة 80 نقطة أساس فصلياً.
تتوقع الإدارة أن تزيد إيرادات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي بأكثر من الضعف خلال السنة المالية 2026 مقارنة بعام 2025، وأن تنمو إيرادات EliteSiC في هذه التطبيقات بنحو 60%. وتشمل المكاسب توسيع الدور في NVIDIA MGX، والفوز بمنصتين لدى Great Wall، وتصميمات لإمدادات الطاقة والبطاريات الاحتياطية لدى AWS. كما تتوقع الشركة أن يرتفع محتواها في رفوف توزيع 800 فولت من نحو 15 ألف دولار إلى 115 ألف دولار، على أن يبدأ تصاعد هذه المعمارية قرب نهاية 2027 أو بداية 2028.
انخفضت إيرادات السيارات 2% فصلياً في الربع الثاني من السنة المالية 2026 إلى 781 مليون دولار، لكنّها ارتفعت 7% سنوياً وزادت بنحو 6% خلال النصف الأول من السنة المالية 2026. وفي الصين، نمت إيرادات السيارات 13% خلال النصف الأول رغم تراجع إجمالي مبيعات المركبات 4%، بدعم من زيادة المحتوى لدى Geely Zeekr وXiaomi. وتتوقع الشركة نمو إيرادات EliteSiC للسيارات في الصين بين 60% و70% سنوياً، كما تضم منصة Rivian R2 وحدات MOSFET وحلول EliteSiC من onsemi.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
سجلت الشركة في الربع الثاني من السنة المالية 2026 صافي دخل وفق EDGAR قدره 226.8 مليون دولار وربحية سهم وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً تبلغ 0.56 دولار. وبلغ الهامش الإجمالي وفق هذه المبادئ 38.4%، مقابل 39.3% على أساس غير متوافق معها، بينما وصل التدفق النقدي الحر إلى 425 مليون دولار. أعادت الشركة 332 مليون دولار عبر شراء الأسهم خلال الربع، وبلغ هامش التدفق النقدي الحر لآخر اثني عشر شهراً مستوى قياسياً قدره 24%.
تتوقع الشركة إيرادات بين 1.65 و1.75 مليار دولار في الربع الثالث من السنة المالية 2026. ويتراوح الهامش الإجمالي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية بين 40% و42%، بينما تتراوح ربحية السهم غير المتوافقة معها بين 0.81 و0.93 دولار. وتتوقع الإدارة نمواً فصلياً منخفضاً من خانة الآحاد للسيارات، واستقرار التطبيقات الصناعية تقريباً، ونمواً في خانة العشرات العليا لفئة أخرى المدفوعة بمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
تشمل المخاطر التشغيلية امتداد متوسط فترات التسليم من نحو 27 إلى 32 أسبوعاً، ووجود قيود في بعض مسارات منتجات الطاقة، وارتفاع تكاليف المواد الخام والتصنيع الخارجي. كما بلغ المخزون 192 يوماً في الربع الثاني من السنة المالية 2026، رغم انخفاضه تسعة أيام، في وقت رفعت فيه الشركة استغلال المصانع إلى 83%. وإضافة إلى ذلك، يظل اتفاق الاستحواذ على Synaptics مشروطاً بالموافقات المعتادة حتى الإغلاق المستهدف في منتصف 2027، بينما يمتد نطاق أهداف المحللين بصورة واسعة من 40 إلى 150 دولاراً.
