| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 66 | 16.4x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 85 | 14.4% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 64 | 10.0% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 84 | 1.3x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 53 | — | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 6 | -38.5% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 82 | 10 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Ollie's Bargain Outlet سلسلة متاجر تجزئة منخفضة الأسعار تعتمد على شراء بضائع التصفية من علامات معروفة وبيعها ضمن تشكيلة متغيرة تجمع السلع الاستهلاكية والمنتجات التقديرية. ويقوم نموذجها على تجربة «البحث عن الكنز» والأسعار اليومية المنخفضة، بينما يأتي النمو من افتتاح متاجر جديدة، واجتذاب عملاء جدد، وزيادة إنفاق المتاجر القائمة. وفي الربع الثاني من السنة المالية 2026، تصدرت الألعاب والبضائع العامة وأثاث الصيف والحلوى والديكور الموسمي الأداء، في حين بقيت السلع الاستهلاكية قوية بنمو في منتصف خانة الآحاد وضعفت فئات تحسين المنزل والسلع الحساسة للطقس.
في الربع الثاني من السنة المالية 2026، ارتفعت المبيعات الصافية 9.1% إلى 741 مليون دولار، مدفوعة بافتتاح المتاجر، لكن مبيعات المتاجر المماثلة انخفضت 1.8% نتيجة ثبات عدد المعاملات وتراجع قيمة السلة. ووفق بيانات EDGAR، بلغ الربح الإجمالي 322.2 مليون دولار وصافي الدخل 85.5 مليون دولار وربحية السهم 1.42 دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 43.5% وهامش صافي دخل يقارب 11.5%. وارتفع صافي الدخل المعدل 40% وربحية السهم المعدلة 43%، كما بلغ EBITDA المعدل 127 مليون دولار بهامش 17.1%.
بلغت إيرادات فترة الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 نحو 2.8 مليار دولار، والربح الإجمالي 1.2 مليار دولار، وصافي الدخل 273.6 مليون دولار، مقابل إيرادات 2.6 مليار دولار وصافي دخل 240.6 مليون دولار في السنة المالية 2025. غير أن جودة أرباح الربع الثاني من السنة المالية 2026 استفادت بصورة كبيرة من استردادات رسوم IEEPA؛ فقد أضافت 380 نقطة أساس إلى الهامش الإجمالي، قبل استثمار سعري بنحو 70 نقطة أساس. وباستبعاد هذين الأثرين، قدرت الإدارة الهامش الإجمالي الأساسي بنحو 40.3% إلى 40.4%. أصبحت رافعة المتاجر الجديدة أكثر أهمية مع انكماش المبيعات المماثلة، إذ افتتحت الشركة 15 متجراً خلال الربع و42 متجراً خلال النصف الأول من السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط هدف قدره 100.8 دولار ونطاق واسع بين 85 و124 دولاراً؛ ويقع متوسط الهدف أدنى قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 139.21 دولاراً، فيما يقع الحد الأدنى للهدف داخل النطاق البالغ 60.29 إلى 139.21 دولاراً. وأظهر ملخص 2 سبتمبر 2026 مكرر ربحية قدره 16.5 مرة، لكن قراءة هذا المضاعف ينبغي أن تراعي أن أرباح الربع الثاني من السنة المالية 2026 تضمنت نحو 0.35 دولار للسهم من استردادات رسوم IEEPA، وأن الإدارة خفضت افتراضات مبيعات النصف الثاني رغم رفع توقعات الأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-04؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت مبيعات الربع الثاني من السنة المالية 2026 بنسبة 9.1% إلى 741 مليون دولار بفضل المتاجر الجديدة، رغم انخفاض المبيعات المماثلة 1.8%. أضافت استردادات رسوم IEEPA نحو 0.35 دولار إلى ربحية السهم و380 نقطة أساس إلى الهامش الإجمالي. لذلك بلغ صافي الدخل المعدل 85 مليون دولار، بزيادة 40%، وربحية السهم المعدلة 1.42 دولار، بزيادة 43%. وباستبعاد الاستردادات والاستثمار السعري المرتبط بها، قدرت الإدارة الهامش الإجمالي بنحو 40.3% إلى 40.4% بدلاً من 43.5% المعلن.
تتوقع الشركة مبيعات صافية بين 2.928 و2.941 مليار دولار في السنة المالية 2026، مع نمو مبيعات مماثلة بين الصفر و0.5%. كما تتوقع هامشاً إجمالياً يقارب 41.3%، ودخلاً تشغيلياً بين 345 و350 مليون دولار، وصافي دخل معدل بين 275 و279 مليون دولار. ويتراوح نطاق ربحية السهم المعدلة بين 4.57 و4.65 دولار، مع 75 افتتاحاً جديداً وإغلاق متجرين بسبب أضرار العواصف. وتفترض الخطة مبيعات مماثلة قريبة من الصفر في الربع الثالث ونمواً بنحو 1% في الربع الرابع.
افتتحت Ollie's خمسة عشر متجراً في الربع الثاني و42 متجراً خلال النصف الأول من السنة المالية 2026، متجاوزة نصف هدفها السنوي البالغ 75 متجراً. وكانت هذه الافتتاحات المحرك الرئيسي لنمو الإيرادات بنسبة 9.1% في ظل انكماش المبيعات المماثلة 1.8%. وقالت الإدارة في مكالمة 2 سبتمبر 2026 إن معظم خط مواقع السنة المالية 2027 أصبح جاهزاً وإن توافر العقارات ما زال جيداً. وتدعم الشركة هذا التوسع عبر مركز Texas بعد اكتمال توسعته، ومشروع توسعة منشأة Illinois المخطط لإكماله قرابة سبتمبر 2027.
قالت الإدارة إن ضعف الطقس والمستهلك الأكثر انتقائية وارتفاع النشاط الترويجي اجتمعت لتضغط على الربع الثاني من السنة المالية 2026. وشكلت فئتا العناية بالحدائق وأجهزة تكييف الغرف وحدهما أكثر من 100 نقطة أساس من الضغط على المبيعات المماثلة، مع أثر إضافي من انخفاض الزيارات والمشتريات المصاحبة. كما قلل العملاء ذوو الدخل البالغ 65 ألف دولار أو أقل وتيرة التسوق، وظهر ضغط الوقود بصورة أوضح في Midwest وTexas بسبب طول مسافات القيادة. وتفترض التوقعات استمرار ضغط تكاليف الوقود بنحو 20 إلى 30 نقطة أساس خلال بقية السنة المالية 2026.
نما عدد أعضاء Ollie's Army بنسبة 13% ليتجاوز 18 مليون عضو بنهاية الربع الثاني من السنة المالية 2026. واستخدمت الشركة فعاليات Ollie's Army Night وOllie Days وعرض 5 for the Drive، الذي يمنح خصماً قدره 5 دولارات عند بلوغ حد معين للسلة، لتحفيز العملاء الذين يقطنون بعيداً عن المتاجر. كما وسعت فئات البروتين ومنتجات الطاقة والمشروبات والديكور الموسمي وأثاث غرف المعيشة والوسائد الزخرفية. وتخطط لاستثمار نحو 15 مليون دولار في الأسعار خلال السنة المالية 2026، مع تركيز قرابة 10 ملايين دولار في النصف الثاني.
