| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 90 | 17.6x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 16 | -2.5% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 90 | 9.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 34 | 6.0x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 86 | 0.58% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 94 | 46.3% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 37 | 5 | 3 | ضمن الأدنى |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Organon & Co. في الأدوية ومنتجات صحة المرأة والبدائل الحيوية والعلامات الدوائية الراسخة، مستفيدة من بنية تجارية تصل بصورة مباشرة أو غير مباشرة إلى 140 دولة. يعتمد مزيج الإيرادات على منتجات مثل Nexplanon في صحة المرأة، وHadlima وبدائل denosumab وTofidence في البدائل الحيوية، إضافة إلى Vtama وEmgality ومحفظة أدوية الجهاز التنفسي ضمن العلامات الراسخة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Organon إيرادات قدرها 1.6 مليار دولار، وربحًا إجماليًا قدره 847 مليون دولار، وصافي دخل قدره 108 ملايين دولار، وربحية سهم قدرها 0.40 دولار؛ ما يعادل هامش ربح إجمالي محسوبًا بنحو 52.9%. وبالمقارنة، حققت في الربع 1 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 1.5 مليار دولار وربحًا إجماليًا قدره 783 مليون دولار وصافي دخل قدره 146 مليون دولار، ولذلك ترافق نمو الإيرادات بين الربعين مع انخفاض صافي الدخل.
بلغت إيرادات السنة المالية 2025 نحو 6.2 مليار دولار، بينما انخفضت الإيرادات المعلنة وبالعملات الثابتة 3%. أظهر مزيج الأعمال تفاوتًا واضحًا: تراجعت صحة المرأة 2% بالعملات الثابتة، والعلامات الراسخة 5%، في حين نما Hadlima بنسبة 61% وحقق Vtama إيرادات عالمية قدرها 128 مليون دولار؛ كما ساهم Jada بإيرادات قدرها 74 مليون دولار قبل إتمام التخارج منه في يناير 2026.
إجماع المحللين محايد، بمتوسط هدف قدره 13 دولارًا، ضمن نطاق ضيق نسبيًا من 12 إلى 14 دولارًا؛ ويقع المتوسط قريبًا من الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعًا البالغ 13.77 دولارًا، مقابل حد أدنى قدره 5.69 دولارات. لا يتوافر مكرر ربحية قابل للاستخدام في المعطيات، ويعكس اتساع نطاق 52 أسبوعًا إعادة تقييم مرتبطة بانكماش الهوامش، واستقرار توقعات السنة المالية 2026، والرافعة المالية المرتفعة، رغم نمو بعض المنتجات وخطة خفض الدين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت Organon إيرادات قدرها 1.6 مليار دولار وربحًا إجماليًا قدره 847 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. بلغ صافي الدخل 108 ملايين دولار، وربحية السهم 0.40 دولار. ويعادل الربح الإجمالي نحو 52.9% من الإيرادات بحساب مباشر من أرقام EDGAR. ارتفعت الإيرادات عن 1.5 مليار دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، لكن صافي الدخل انخفض من 146 مليون دولار.
تتوقع الإدارة إيرادات تقارب 6.2 مليار دولار وEBITDA معدلة تقارب 1.9 مليار دولار في السنة المالية 2026، بما يتماشى تقريبًا مع السنة المالية 2025. تتوقع أيضًا نموًا حجميًا قدره 150 مليون دولار أو 2.4%، مقابل ضغط تسعيري يقارب 75 مليون دولار. يُتوقع أن ينخفض هامش الربح الإجمالي المعدل بين 75 و100 نقطة أساس. وتستهدف الشركة خفض صافي الرافعة المالية إلى أقل من أربع مرات بنهاية السنة المالية 2026.
وافقت FDA على تمديد مدة استخدام Nexplanon من ثلاث سنوات إلى خمس سنوات، استنادًا إلى دراسة شملت نساءً ذوات مؤشرات كتلة جسم متفاوتة. ترى الإدارة أن الملصق الجديد قد يوسع السوق القابلة للاستهداف ويعزز تنافسية المنتج بين وسائل منع الحمل طويلة المفعول. لكن نحو 13% من عمليات الزرع السنوية هي عمليات إعادة زرع، ولذلك تتوقع الشركة ضغطًا حجميًا في السنة المالية 2026. تتوقع الإدارة أن تعوض قوة الأسواق خارج الولايات المتحدة، ولا سيما أمريكا اللاتينية، جزءًا من هذا الضغط وأن تبقى مبيعات Nexplanon قريبة من مستوى السنة المالية 2025.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حقق Vtama إيرادات عالمية قدرها 128 مليون دولار في السنة المالية 2025، وتتوقع الإدارة نموه بين 20% و25% في السنة المالية 2026. نما Hadlima بنسبة 61% بالعملات الثابتة في السنة المالية 2025، مع توسع إلى كندا وبورتوريكو. أطلقت الشركة بدائل denosumab في الولايات المتحدة في سبتمبر 2025، لكنها تقدر فرصة ذروة إيراداتها بنحو 100 مليون دولار عبر المنتجين المرجعيين وعلى فترة تقارب خمس سنوات. كما تتوقع مساهمات من Emgality وTofidence في موازنة نضج Ontruzan وRenflexis.
سددت Organon نحو 530 مليون دولار من الديون خلال السنة المالية 2025، وكان صافي الرافعة المالية نحو 4.3 مرة في نهاية الفترة. أضاف بيع Jada في يناير 2026 صافي متحصلات يقارب 390 مليون دولار مخصصًا لدعم خفض صافي الدين. تتوقع الإدارة EBITDA معدلة بنحو 1.9 مليار دولار ومصروف فوائد يقارب 500 مليون دولار في السنة المالية 2026. بناءً على هذه الافتراضات، تستهدف الشركة صافي رافعة مالية دون أربع مرات بنهاية السنة المالية 2026.