| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 55 | 20.4x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 29 | 0.6% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 48 | 6.7% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 36 | 4.2x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 39 | 3.64% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 58 | 4.6% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 63 | 9 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل OGE Energy Corp. أساساً من خلال شركة الكهرباء التابعة لها، التي تولّد الدخل من توفير الكهرباء والاستثمار في شبكات التوزيع والتوليد والنقل لخدمة نمو الأحمال في منطقة امتيازها. تتركز خطة النمو على إضافة القدرة الكهربائية وربط كبار المستهلكين، ولا سيما مراكز البيانات، ضمن نموذج مرفق منظم يحمّل العميل الكبير 100% من تكلفة الاتصال مقدماً ويفرض التزاماً لا يقل عن 15 سنة ومتطلبات حد أدنى للفوترة والضمانات.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغ صافي الدخل الموحد نحو 116 مليون دولار وربحية السهم المخففة 0.56 دولار، مقابل 108 ملايين دولار و0.53 دولار في الربع المقابل من السنة المالية 2025. حققت شركة الكهرباء صافي دخل يقارب 120 مليون دولار، بينما سجلت الشركة القابضة خسارة تقارب 4 ملايين دولار؛ ما يوضح أن النشاط الكهربائي المنظم هو مصدر الأرباح، وأن تكاليف الشركة القابضة تخصم من النتيجة الموحدة. وجاء التحسن من الطقس الأكثر دفئاً وانخفاض مصروفات الإهلاك والفائدة للأصول التي دخلت الخدمة، مع تعويض جزئي بسبب ارتفاع مصروفات التشغيل والصيانة.
تُظهر أحدث بيانات EDGAR للربع 1 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 752.6 مليون دولار وربحاً إجمالياً قدره 415.9 مليون دولار وصافي دخل قدره 50.2 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.24 دولار، بما يعادل هامش ربح إجمالي محسوباً بنحو 55.3%. وفي السنة المالية 2025، بلغت الإيرادات 3.3 مليارات دولار والربح الإجمالي 2.0 مليار دولار وصافي الدخل 470.7 مليون دولار وربحية السهم 2.32 دولار، بينما سجلت فترة الاثني عشر شهراً 2026 صافي دخل قدره 458.2 مليون دولار وربحية سهم تقارب 2.21 دولار.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 49.25 دولار، ضمن نطاق أهداف من 47 إلى 52 دولاراً، مقابل إجماع «حياد». يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 50.59 دولار بنحو 1.34 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة؛ ولا يتوافر مكرر ربحية معلن في المعطيات، لذلك ترتكز قراءة التقييم على حياد الإجماع وضيق نطاق الأهداف نسبياً بدلاً من مضاعف أرباح قابل للمقارنة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ صافي الدخل الموحد نحو 116 مليون دولار وربحية السهم المخففة 0.56 دولار، مقابل 108 ملايين دولار و0.53 دولار في الربع المقابل من السنة المالية 2025. عزت الإدارة الزيادة أساساً إلى الطقس الأكثر دفئاً وانخفاض مصروفات الإهلاك والفائدة للأصول التي دخلت الخدمة. قابل ذلك جزئياً ارتفاع مصروفات التشغيل والصيانة، بينما سجلت الشركة القابضة خسارة تقارب 4 ملايين دولار.
أكدت الإدارة في 29 يوليو 2026 توجيه ربحية السهم الموحدة بين 2.38 و2.48 دولار للسنة المالية 2026. يبلغ منتصف النطاق 2.43 دولار، مقارنة بربحية سهم قدرها 0.56 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وقالت الإدارة إن نحو 70% من الأرباح السنوية المتوقعة كانت لا تزال أمام الشركة ضمن السنة المالية 2026 عند عقد المكالمة.
قدمت الشركة عقد Google الخاص في Oklahoma في 1 مايو 2026، كما قدمت تعريفة للأحمال التي تتجاوز 75 ميغاواط في 17 يونيو 2026. وتشترط التعريفة المقترحة تمويل 100% من تكلفة الربط مقدماً، والتزاماً لا يقل عن 15 سنة، وحداً أدنى للفوترة وضمانات ورسوم إنهاء مبكر. وأكدت الإدارة في 29 يوليو 2026 أنها كانت منخرطة في ست أو سبع مفاوضات نشطة مع عملاء أحمال كبيرة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تعتزم الشركة إضافة 550 ميغاواط خلال السنة المالية 2026 من Horseshoe Lake وTinker. ومن المقرر أن يضيف Frontier Storage نحو 300 ميغاواط في السنة المالية 2027، فيما تضيف وحدات Horseshoe Lake 13 و14 و29 مجتمعة 450 ميغاواط. وتبقى بعض المشروعات مرتبطة بالموافقات التنظيمية وتحديد التكلفة والمسار والجدول التنفيذي.
أجّل عميلان كبيران أجزاء من جداول زيادة أحمالهما خلال السنة المالية 2026، ما دفع بضع مئات من الميغاواط إلى وقت لاحق من السنة. قالت الإدارة في 29 يوليو 2026 إن العميلين كانا متصلين بالفعل وإن التزاماتهما بقيت قائمة، لكن الزيادة بدأت متأخرة بسبب مسائل من جانبهما. ويعني ذلك أن توقيت تشغيل الأحمال الكبيرة قد يؤثر في النتائج القريبة حتى عندما لا يُلغى الطلب المتعاقد عليه.
إجماع المحللين هو «حياد»، ومتوسط السعر المستهدف 49.25 دولار. يمتد نطاق الأهداف من 47 دولاراً إلى 52 دولاراً، بينما يمتد نطاق السهم خلال 52 أسبوعاً من 41.70 إلى 50.59 دولاراً. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً، ولا تتضمن المعطيات مكرر ربحية معلناً يمكن استخدامه لتأكيد ما إذا كان التقييم مرتفعاً أو منخفضاً على أساس الأرباح.
