| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 76 | 10.4x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 52 | 40.4% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 86 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 18 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 66 | 2.28% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 91 | 16.6% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 24 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
OFG Bancorp مجموعة مصرفية تركز نشاطها على Puerto Rico، وتحقق دخلها من الإقراض التجاري والاستهلاكي والرهون السكنية وقروض السيارات، إلى جانب الودائع والخدمات المصرفية وإدارة الثروات والتأمين والمعاشات. وتعتمد استراتيجيتها على نموذج «بنك رقمي بلمسة إنسانية» عبر حسابات Libre للسوق الواسع وElite للعملاء ذوي الملاءة وMy Biz للشركات الصغيرة، مع منصة متعددة القنوات وخدمات الصراف عن بُعد ورؤى مصرفية شخصية قائمة على البيانات.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات الأساسية 190 مليون دولار، بزيادة 4.5 ملايين دولار عن الربع السابق وبنمو 4% على أساس سنوي، بينما ارتفعت ربحية السهم 21% سنوياً إلى 1.39 دولار. بلغ إجمالي دخل الفوائد 197 مليون دولار ومصروف الفوائد 40 مليون دولار، فيما وصلت إيرادات الخدمات المصرفية والمالية إلى 33 مليون دولار، مدعومة بارتفاع إيرادات الخدمات المصرفية وإدارة الثروات وبمليون دولار من رسوم التأمين والمعاشات السنوية. وبلغ هامش صافي الفائدة المعلن 5.45%، أو 5.30% بعد استبعاد أثر تسديدات القروض غير المتكررة، مع نسبة كفاءة 54% وعائد على متوسط الأصول 1.93% وعائد على متوسط حقوق الملكية الملموسة يقارب 18%.
تظهر قوائم EDGAR أن إيرادات الربع 1 من السنة المالية 2026 بلغت 226.3 مليون دولار، وصافي الدخل 53.9 مليون دولار، وربحية السهم 1.26 دولار. وفي السنة المالية 2025، سجلت OFG إيرادات قدرها 903.9 ملايين دولار وصافي دخل 205.1 ملايين دولار وربحية سهم 4.58 دولارات. لا تتضمن المعطيات رقماً لصافي دخل الربع 2 من السنة المالية 2026 أو هامش ربح إجمالياً، لذلك تُقاس جودة الربحية في ذلك الربع بمؤشرات ربحية السهم وهامش صافي الفائدة والكفاءة والعوائد المصرفية المعلنة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 56.33 دولاراً، ضمن نطاق ضيق من 55 إلى 58 دولاراً، ويحمل السهم إجماع «شراء». ويقع متوسط الهدف أعلى قليلاً من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 54.47 دولاراً، بينما يبلغ قاع النطاق 35.71 دولاراً؛ ولا تتوافر في المعطيات قيمة لمكرر الربحية، ما يحد من إمكانية مقارنة التقييم بالأرباح رغم تحسن ربحية السهم وهوامش البنك. كما أن ضيق نطاق الأهداف يعني تقارب تقديرات المحللين، لكنه لا يلغي مخاطر الائتمان الموسمية واعتماد توقعات الهامش على استقرار الودائع الحكومية وأسعار الفائدة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت ربحية السهم 21% سنوياً إلى 1.39 دولار، بالتزامن مع نمو الإيرادات الأساسية 4% ووصولها إلى 190 مليون دولار. ساهم ارتفاع متوسط القروض وأسعارها في زيادة إجمالي دخل الفوائد 3 ملايين دولار إلى 197 مليون دولار، بينما انخفض مصروف الفوائد 0.5 مليون دولار إلى 40 مليون دولار. وبلغ هامش صافي الفائدة 5.45%، أو 5.30% بعد استبعاد تسديدات قروض غير متكررة، مع عائد على متوسط الأصول قدره 1.93%.
تتوقع الإدارة هامش صافي فائدة بين 5.25% و5.35% في النصف الثاني من السنة المالية 2026، مقارنة بهامش معدل قدره 5.30% في الربع 2. ويفترض هذا النطاق عدم خفض أسعار الفائدة خلال السنة المالية 2026، إلى جانب استقرار تكلفة الودائع بعد إعادة توزيع الوديعة الحكومية الكبيرة في يونيو 2026. كما أبقت الإدارة توقع نمو القروض عند خانة الآحاد المنخفضة، على أن يعوض النمو التجاري الانخفاض غير المتوقع في قروض السيارات.
انخفضت القروض غير العاملة في الربع 2 من السنة المالية 2026 بمقدار 53.6 مليون دولار إلى 0.81% من متوسط القروض بعد بيع تعرض لقطاع الاتصالات وعلاقة تجارية متعثرة أخرى. تحسن معدل صافي الشطب في قروض السيارات إلى 1.11% وفي القروض الاستهلاكية إلى 3.78%، وانخفض مخصص خسائر الائتمان إلى 13 مليون دولار. في المقابل، بلغ صافي الشطب الكلي 1.0% من متوسط القروض، وتتوقع الإدارة ارتفاعاً موسمياً في التأخر والمخصصات خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026.
يستهدف Libre السوق الواسع، ويخدم Elite العملاء ذوي الملاءة، بينما يركز My Biz على الشركات الصغيرة، وتستخدم OFG هذه المنتجات لجذب الودائع ثم تعميق العلاقات عبر إدارة النقد والإقراض. نما صافي عملاء التجزئة والشركات 4% سنوياً في الربع 2 من السنة المالية 2026، وزاد المستخدمون الرقميون النشطون 11%. وحتى يونيو 2026، فُتح 28% من حسابات Libre رقمياً، وقدمت المنصة أكثر من 1.1 مليون رؤية شخصية شهرياً بتغذية راجعة إيجابية تجاوزت 90%.
في يونيو 2026، أعادت OFG توزيع 400 مليون دولار من الودائع الحكومية إلى ودائع لأجل ثلاثة وستة أشهر، مع بقاء نحو 175 مليون دولار في الودائع تحت الطلب. قالت الإدارة إن إتمام هذه العملية يعني أنها لن تحتاج إلى تمويل بديل من السوق، وهو ما دعم رفع توقعات هامش صافي الفائدة للنصف الثاني من السنة المالية 2026 إلى 5.25%–5.35%. ومع ذلك، وصفت الإدارة الوديعة الحكومية بأنها متغير لا تتحكم فيه بالكامل، ولذلك تبقى استمراريتها وتكلفتها عاملين مهمين للتقييم.
بلغت نسبة رأس المال الأساسي CET1 نحو 14.07% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وارتفعت حقوق المساهمين إلى 1.4 مليار دولار. كما وصلت نسبة حقوق الملكية الملموسة إلى 10.90% والقيمة الدفترية الملموسة إلى 31.12 دولاراً للسهم. لم تكن OFG نشطة في إعادة الشراء خلال الربع 2، لكن بقي لديها تفويض بقيمة 194 مليون دولار وأكدت الإدارة أنها ستستخدمه بصورة انتقائية وانتهازية.
