| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 23 | 34.6x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 34 | -0.6% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 77 | 23.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 96 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 53 | 0.62% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 48 | 40.7% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 75 | 16 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Old Dominion Freight Line في نقل الشحنات الجزئية LTL، وتحقق إيراداتها من نقل شحنات العملاء وتسعير كل حساب وفق تكلفته وربحيته. ترتكز قدرتها على التسعير على جودة الخدمة؛ إذ حققت في الربع 2 من السنة المالية 2026 نسبة تسليم في الموعد بلغت 99% ونسبة مطالبات تلف بلغت 0.1%، كما أجرت نحو 1,000 تعديل للمسارات لتحسين أزمنة العبور. ويأتي نحو ثلث الإيرادات من الأعمال التي تديرها شركات الخدمات اللوجستية التابعة لأطراف ثالثة 3PL، بينما يشمل الباقي تعاملات مباشرة وحسابات وطنية وعملاء أصغر.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 10.4% إلى 1.55 مليار دولار، وبلغ الربح الإجمالي وفق القوائم 544.6 مليون دولار، وصافي الدخل 350.6 مليون دولار، وربحية السهم المخففة 1.68 دولار بزيادة 32.3%. وتحسنت نسبة التشغيل 450 نقطة أساس إلى 70.1%، ما يعادل هامش تشغيل ضمني قدره 29.9%، إلا أن النتيجة تضمنت مكاسب صافية بقيمة 17.2 مليون دولار من بيع عقارات ومعدات. وارتفع إيراد الشحنات الجزئية لكل مئة رطل 15.2%، أو 5.5% باستبعاد رسوم الوقود، في حين انخفضت الأطنان اليومية 4.1%.
على أساس آخر اثني عشر شهراً في 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 5.6 مليارات دولار وربحاً إجمالياً قدره 1.8 مليار دولار وصافي دخل قدره 1.1 مليار دولار وربحية سهم قدرها 5.19 دولار. وتقارن هذه الأرقام بإيرادات 5.5 مليارات دولار وصافي دخل 1.0 مليار دولار وربحية سهم 4.84 دولار في السنة المالية 2025، بما يعكس تحسناً في الربحية مع عودة نمو الإيرادات في الربع 2 من السنة المالية 2026.
إجماع المحللين على سهم ODFL محايد، بمتوسط هدف قدره 237.54 دولار ونطاق واسع نسبياً بين 220 و263 دولاراً. يقع متوسط الهدف قرب الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 126.01–252.03 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف ذلك الحد؛ غير أن غياب مكرر ربحية متاح واتجاه الإدارة إلى تباطؤ نمو العائد وارتفاع نسبة التشغيل في الربع 3 من السنة المالية 2026 يفرضان موازنة أهداف المحللين مع مخاطر الهوامش والأحجام.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 10.4% إلى 1.55 مليار دولار، بينما تحسنت نسبة التشغيل 450 نقطة أساس إلى 70.1%. وارتفع إيراد الشحنات الجزئية لكل مئة رطل 15.2%، أو 5.5% باستبعاد رسوم الوقود، ما عوض انخفاض الأطنان اليومية 4.1%. ونتيجة لذلك، بلغ صافي الدخل 350.6 مليون دولار وارتفعت ربحية السهم المخففة 32.3% إلى 1.68 دولار، مع استفادة النتائج أيضاً من مكاسب صافية قدرها 17.2 مليون دولار من بيع عقارات ومعدات.
في مكالمة 29 يوليو 2026، قالت الإدارة إن استمرار نمو الإيراد اليومي بين 7.5% و8.0% يشير إلى إيرادات فصلية تقارب 1.52 مليار دولار. وإذا استمر الزخم وبلغ نمو الإيرادات 10%، فقد تصل الإيرادات إلى نحو 1.54–1.55 مليار دولار. كما توقعت نمواً بين 4.0% و4.5% في إيراد الشحنات الجزئية لكل مئة رطل باستبعاد الوقود، مقارنة بـ5.5% في الربع 2 من السنة المالية 2026.
ذكرت الإدارة في 29 يوليو 2026 أن مراكز الخدمة تملك طاقة فائضة تتجاوز 35%، مع توافر كافٍ للجرارات والمقطورات والسائقين. واستوعبت الشركة زيادة متتابعة قدرها 4.0% في الأطنان خلال الربع 2 من السنة المالية 2026 بقوة عاملة شبه ثابتة. كما رفعت خطة الإنفاق الرأسمالي للسنة المالية 2026 إلى 380 مليون دولار، بما يشمل 60 مليون دولار إضافية للمعدات و55 مليون دولار للعقارات ومشروعات توسعة مراكز الخدمة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حققت الشركة في الربع 2 من السنة المالية 2026 نسبة تسليم في الموعد بلغت 99% ونسبة مطالبات تلف بلغت 0.1%. ونفذت نحو 1,000 تعديل للمسارات خلال 2026 لتحسين أزمنة العبور، مع تشغيل خدمات النقل بين المراكز داخلياً بصورة شبه كاملة. وتقول الإدارة إن توافر الطاقة لديها سمح بانتقال بعض الشحنات إليها عندما واجه منافسون صعوبات مؤقتة في الاستلام، من دون أن تعاني الشركة قيوداً مماثلة في المعدات أو العمالة أو العقارات.
انخفضت الأطنان اليومية 4.1% في الربع 2 من السنة المالية 2026 رغم نمو الإيرادات، ما يعني أن التحسن اعتمد بدرجة مهمة على التسعير والمزيج. وتتوقع الإدارة ارتفاع نسبة التشغيل بنحو 150 إلى 200 نقطة أساس في الربع 3 من السنة المالية 2026 بعد تطبيع مكاسب بيع العقارات والمعدات، بالتزامن مع تباطؤ نمو العائد المستبعد منه الوقود إلى 4.0%–4.5%. كما أن ارتفاع تكاليف الديزل واعتماد نحو ثلث الإيرادات على أعمال 3PL يضيفان حساسية لتكاليف التشغيل وتغير اقتصاديات الوسطاء.
بلغ التدفق النقدي من العمليات 646.3 مليون دولار خلال النصف الأول من 2026، مقابل إنفاق رأسمالي قدره 140 مليون دولار. وخلال الفترة نفسها، استخدمت الشركة 240 مليون دولار لإعادة شراء الأسهم ودفعت توزيعات نقدية قدرها 121 مليون دولار. وفي 29 يوليو 2026، رفعت خطة الإنفاق الرأسمالي للسنة المالية 2026 إلى نحو 380 مليون دولار لاقتناص فرص شراء استراتيجية في المعدات والعقارات ومراكز الخدمة.َ
