| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 25 | 41.5x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 60 | 10.9% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 57 | 3.0% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 68 | 0.9x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 95 | 5.62% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 37 | -8.1% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 61 | 8 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
73% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Realty Income Corporation صندوق استثمار عقاري مدرج بالرمز O، ويرتكز نشاطه الأساسي على امتلاك أصول عقارية مؤجرة بعقود طويلة الأجل، مع توسيع نطاق الاستثمار عبر العقارات الصناعية والتجزئة ومراكز البيانات والأسواق الأوروبية. تتولد إيراداته أساساً من الإيجارات، بينما يضيف صندوق U.S. Core Plus والمشروعات المشتركة دخلاً من رسوم الإدارة ويسمحان للشركة بالاستثمار في أصول لا تحقق العائد الأولي المطلوب عند شرائها مباشرة في الميزانية؛ وقد بلغت رسوم الإدارة 3.2 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.5 مليار دولار وصافي الدخل 344.0 مليون دولار وربحية السهم 0.37 دولار، ما يعادل هامش صافي دخل تقريبي قدره 22.9%، فيما لم تتضمن المعطيات رقماً للربح الإجمالي. ارتفع صافي الدخل بنحو 10.3% من 311.8 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، مع بقاء الإيرادات المعلنة عند 1.5 مليار دولار، وبلغت إيرادات الاثني عشر شهراً المتحركة للسنة المالية 2026 نحو 5.9 مليار دولار وصافي الدخل 1.1 مليار دولار.
كان مقياس AFFO الأهم لاقتصاديات الصندوق العقاري أقوى من ربحية السهم المحاسبية: بلغ AFFO للسهم 1.09 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بنمو 3.8%، ووصل إلى 2.22 دولار في النصف الأول بنمو 5.2%. وعلى مستوى مزيج الاستثمار، مثّلت الأصول الصناعية نحو 65% من الاستثمارات العقارية العالمية في الربع، بينما بلغت الاستثمارات العالمية 2.6 مليار دولار، أو 2.1 مليار دولار وفق حصة Realty Income النسبية، بعائد نقدي أولي مرجح قدره 7.3%.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 67.52 دولار، ضمن نطاق يمتد من 65 إلى 70.75 دولار، مقابل إجماع «حياد». يقع متوسط الهدف قريباً جداً من الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 67.94 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بنحو 2.81 دولار فقط؛ ولا تتضمن المعطيات مكرر ربحية معتمداً يمكن استخدامه كمرساة إضافية للتقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 1.5 مليار دولار وصافي الدخل 344.0 مليون دولار وربحية السهم 0.37 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وبلغ AFFO للسهم 1.09 دولار، بنمو 3.8%، بينما وصل AFFO للنصف الأول إلى 2.22 دولار بنمو 5.2%. دفعت هذه النتائج الإدارة في 5 أغسطس 2026 إلى رفع نطاق AFFO للسهم للسنة المالية 2026 إلى 4.44–4.45 دولار.
رفعت الشركة مستهدف الاستثمار من 9.5 مليارات دولار إلى 10 مليارات دولار بسبب قوة مصدر الفرص وتحسن وضوح توقيت إغلاق الصفقات. بلغت الاستثمارات الإجمالية في النصف الأول من السنة المالية 2026 نحو 5.3 مليارات دولار، فيما تجاوزت الفرص التي جرى الحصول عليها 62 مليار دولار منذ بداية السنة. وتتوقع الشركة أن يبلغ نصيبها من استثمارات السنة المالية 2026 قرابة 9 مليارات دولار.
أنشأت الشركتان برنامجاً مشتركاً بقيمة 6 مليارات دولار لتطوير وامتلاك مراكز بيانات فائقة النطاق في أسواق أمريكية وأوروبية رئيسية. تتوقع Realty Income استثمار ما يصل إلى 1.4 مليار دولار بمرور الوقت مقابل حصة ملكية تبلغ 45%. تضم الأصول الأولية ثلاثة مراكز في شمال فرجينيا بطاقة تقل عن 400 ميغاواط، وأغلقت الشركة شراء أول أصل مستقر قبل مكالمة 5 أغسطس 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ الإشغال 98.8% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وحققت 482 وحدة أعيد تأجيرها معدل استرداد إيجار مجمعاً قدره 102.7%. وصل المعدل إلى 105.8% في الأصول الصناعية و112.9% في النشاط الدولي، وارتفعت حصة العملاء ذوي التصنيف الاستثماري إلى 34% من الإيجار السنوي. في المقابل، ظلت قائمة المراقبة في نطاق 5% العليا وشملت 137 مستأجراً، مع توقع خسائر ائتمان بنحو 40 نقطة أساس من إيرادات الإيجار للسنة المالية 2026.
أنهت الشركة الربع 2 من السنة المالية 2026 بسيولة متاحة قدرها 3.5 مليارات دولار، ثم رفعتها على أساس شكلي إلى أكثر من 5.7 مليارات دولار. وسعت التسهيل الائتماني وبرنامج الأوراق التجارية إلى 5.5 مليارات دولار لكل منهما، وأصدرت سندات باليورو بقيمة 600 مليون يورو وعائد 3.7%. كما خفضت حصة الأسهم العامة من تمويل الاستثمار إلى 18% منذ بداية السنة المالية 2026، مقابل متوسط 47% خلال السنوات الثلاث السابقة، مستفيدة من الصناديق والمشروعات المشتركة مع شركاء مثل Apollo وGIC.
تتمثل المخاطر الأساسية في الحاجة إلى تمويل خطة استثمارية قدرها 10 مليارات دولار مع صافي دين يعادل 5.4 مرات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. وتواجه الشركة منافسة قد تضغط معدلات الرسملة، بينما تستهدف تاريخياً هامشاً استثمارياً يقارب 150 نقطة أساس. كذلك تحمل مراكز البيانات مخاطر التطوير والتقادم والقيمة المتبقية، في حين سجلت فئة العقارات «أخرى» انخفاضاً قدره 5.1% في إيرادات العقارات المتماثلة خلال الربع 2 من السنة المالية 2026 بسبب عدم سداد جزئي لإيجار أصل فندقي.