| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 46 | 21.3x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 81 | 17.0% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 78 | 26.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 80 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 71 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 31 | 47.5% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 72 | 15 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Nextpower Inc. على تطوير وتوريد تقنيات محطات الطاقة الشمسية واسعة النطاق، ويظل متتبع NX Horizon جوهر أعمالها، إلى جانب حلول XTR للتضاريس المعقدة وHail Pro للطقس القاسي ونظام TrueCapture لتحسين أداء المحطة. توسّع الشركة نموذج إيراداتها عبر استراتيجية «كل شيء عدا اللوح الشمسي»، التي تجمع المتتبعات والأساسات والإطارات الفولاذية وأنظمة eBOS وخدمات الفحص والبرمجيات، مع إضافة تقنيات تحويل الطاقة الموجهة إلى تطبيقات الطاقة الشمسية والتخزين ومراكز البيانات.
في الربع 1 من السنة المالية 2027، سجلت Nextpower إيرادات قدرها 935.2 مليون دولار، وربحاً إجمالياً قدره 335.9 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 35.9%، وصافي دخل قدره 165.4 مليون دولار بهامش صافٍ يقارب 17.7%، وربحية سهم قدرها 1.07 دولار. بالمقارنة، بلغت إيرادات الربع 4 من السنة المالية 2026 نحو 880.5 مليون دولار، والربح الإجمالي 297.4 مليون دولار، وصافي الدخل 150.6 مليون دولار، ما يُظهر تحسناً متتابعاً في الإيرادات والربحية وفق بيانات EDGAR.
أنهت الشركة السنة المالية 2026 بإيرادات تقارب 3.56 مليار دولار، بزيادة سنوية 20%، وربح إجمالي يقارب 1.2 مليار دولار، وصافي دخل 585.9 مليون دولار، وربحية سهم 3.84 دولار. بلغ EBITDA المعدل 854 مليون دولار، والتدفق النقدي الحر المعدل 514 مليون دولار، بينما وصلت السيولة وما يعادلها إلى نحو 1.1 مليار دولار من دون ديون؛ وعلى الصعيد التجاري، شكّلت الولايات المتحدة 79% من حجوزات السنة المالية 2026 مقابل 21% لبقية الأسواق، وبلغ سجل الطلبات المتراكمة مستوى قياسياً يتجاوز 5.25 مليار دولار.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 148.65 دولار، ضمن نطاق واسع بين 111 و179 دولاراً، ويحمل الإجماع توصية «شراء»؛ ويقع المتوسط دون أعلى مستوى في نطاق 52 أسبوعاً البالغ 163.13 دولار، بينما يتجاوزه الهدف الأعلى. يمتد نطاق 52 أسبوعاً من 64.30 إلى 163.13 دولار، ولا يتوافر مكرر ربحية ضمن المعطيات، ولذلك تعتمد قراءة التقييم المتاحة على اتساع نطاق الأهداف مقابل سجل الطلبات والنمو، مع موازنة ذلك بتباطؤ توجيه الإيرادات وضغط استثمارات تحويل الطاقة على الربحية القريبة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يبقى نشاط متتبعات الطاقة الشمسية، وفي مقدمته NX Horizon، المحرك الأساسي لإيرادات Nextpower. في المقابل، تتوقع الشركة نمواً يتجاوز 40% في الأنشطة غير المرتبطة بالمتتبعات خلال السنة المالية 2027، لتبلغ نحو 15% من الإيرادات. تشمل هذه الأنشطة الأساسات وأنظمة eBOS والإطارات الفولاذية وTrueCapture، إضافة إلى مساهمة محدودة من تحويل الطاقة خلال السنة المالية 2027.
تجاوز سجل الطلبات المتراكمة 5.25 مليار دولار عند إعلان نتائج الربع 4 من السنة المالية 2026 في 12 مايو 2026، مقارنة بنحو 2.1 مليار دولار عند الطرح العام قبل نحو 2.25 سنة من المكالمة. أكدت الإدارة أن الرقم يشمل الأوامر والعقود الملزمة فقط ولا يتضمن الجوائز أو المفاوضات المتقدمة. كما توزعت حجوزات السنة المالية 2026 بنسبة 79% في الولايات المتحدة و21% في بقية المناطق.
أبرمت الشركة اتفاقاً نهائياً للاستحواذ على خطوط منتجات تحويل طاقة جاهزة للتسويق بالتوازي مع تطوير تقنيتها الداخلية. تبلغ قدرة المنظومة 4.5 ميغافولت أمبير للتطبيقات الشمسية و5.2 ميغافولت أمبير لتطبيقات التخزين ومراكز البيانات، وكان اختبارا UL وIEC قيد الإنجاز في 12 مايو 2026. لدى الشركة أيضاً خطاب نوايا مشروط لأكثر من 100 ميغاواط، وطاقة توريد أولية تبلغ غيغاواطاً واحداً سنوياً يمكن رفعها إلى ثلاثة غيغاواط سنوياً.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أنهت الشركة السنة المالية 2026 بنحو 1.1 مليار دولار من النقد وما يعادله ومن دون ديون، بعد توليد 514 مليون دولار من التدفق النقدي الحر المعدل. تخطط لاستثمار نحو 130 مليون دولار لتسريع نشاط تحويل الطاقة، منها 50 مليون دولار تكاليف إضافية وما يصل إلى 80 مليون دولار لاتفاق شراء الأصول. كما تتوقع تدفقاً نقدياً حراً معدلاً بين 450 و500 مليون دولار ونفقات رأسمالية بين 75 و100 مليون دولار في السنة المالية 2027.
تتوقع الإدارة بقاء الهامش الإجمالي في نطاق أوائل الثلاثينيات خلال السنة المالية 2027، مع استمرار ارتفاع تكاليف الشحن والخدمات اللوجستية المرتبطة باضطرابات الشرق الأوسط. كما سترتفع المصروفات التشغيلية إلى 10.5%–11.5% من الإيرادات بسبب الاستثمار في توسيع المنصة، مقارنة بمستهدف طويل الأجل يبلغ 8%–9%. لذلك يتراوح توجيه EBITDA المعدل بين 825 و900 مليون دولار، مقابل 854 مليون دولار محققة في السنة المالية 2026.
تجاوزت مبيعات متتبع XTR المخصص للتضاريس المعقدة 50 غيغاواط، بينما تجاوزت مبيعات حلول Hail Pro للطقس القاسي 30 غيغاواط. خلال السنة المالية 2026، واجهت متتبعات Hail Pro عدد 4,610 عواصف برد، منها 57 واقعة بحبات يصل قطرها إلى ثلاث بوصات، مع معدل بقاء للألواح قدره 99.99%. كذلك خفضت الشركة زمن تركيب NX Horizon بنسبة 20% وفق دراسة هندسية من طرف ثالث، وسجلت إيرادات قياسية من نظام TrueCapture في السنة المالية 2026.
