| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 54 | 21.1x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 82 | 15.1% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 64 | 10.3% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 86 | 1.1x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 51 | — | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 79 | 124.2% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 22 | 2 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل NWPX Infrastructure عبر قطاعين مترابطين يخدمان أسواق البنية التحتية والإنشاءات. حقق قطاع Water Transmission Systems إيرادات من تصنيع منتجات نقل المياه وتنفيذ المشروعات المرتبطة بها، بينما يبيع قطاع Precast منتجات خرسانية مسبقة الصب للأسواق السكنية وغير السكنية، بما فيها مشروعات مراكز البيانات والإنشاءات التجارية. في الربع 2 من السنة المالية 2026، مثّل Water Transmission Systems نحو 71% من المبيعات الموحدة بإيرادات قدرها 113.2 مليون دولار، فيما ساهم Precast بنحو 29% وبإيرادات قدرها 46.3 مليون دولار.
سجلت الشركة في الربع 2 من السنة المالية 2026 إيرادات قياسية بلغت 159.5 مليون دولار، بزيادة 19.7% على أساس سنوي، وربحاً إجمالياً قياسياً قدره 34.4 مليون دولار، بزيادة 35.5%. اتسع هامش الربح الإجمالي 250 نقطة أساس إلى 21.5%، وارتفع صافي الدخل إلى مستوى قياسي بلغ 15.8 مليون دولار من 9.1 مليون دولار، كما زادت ربحية السهم المخففة إلى 1.62 دولار من 0.91 دولار. وبلغ التدفق النقدي الحر 9.9 مليون دولار، مقابل 1.9 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025.
جاءت قوة النتائج أساساً من Water Transmission Systems، إذ ارتفعت إيراداته 33.8% مع زيادة الأطنان المنتجة 26% وتحسن سعر البيع للطن 6%، وبلغ ربحه الإجمالي 24.2 مليون دولار بهامش 21.4%. في المقابل، انخفضت إيرادات Precast بنسبة 4.8% مع تراجع أحجام الشحن 11% بسبب الأمطار الغزيرة في Texas وتأخر مشروعات العملاء في Utah وضعف البناء السكني، لكن ارتفاع أسعار البيع 7% ساعد على تحسين هامش القطاع 70 نقطة أساس إلى 21.9%.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على السهم هو الحياد، بمتوسط سعر مستهدف قدره 60 دولاراً ونطاق أهداف بين 50 و70 دولاراً. يقع متوسط الهدف أدنى بنحو 61% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 152.03 دولاراً، كما يقل أعلى هدف بنحو 54% عن تلك القمة، وهو تباين يعكس تحفظ المحللين رغم أرقام الربع 2 من السنة المالية 2026 القياسية وتوقع التدفق النقدي الحر السنوي البالغ 56–65 مليون دولار. ويجعل عدم توافر مضاعف ربحية في المعطيات نطاق الأهداف وإجماع الحياد مرجعي التقييم الأساسيين، مع ضرورة موازنة قوة الأرباح والتدفقات النقدية مقابل تطبيع تراكم مشروع NDA وضعف Precast السكني ومخاطر الصلب.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 159.5 مليون دولار، بزيادة 19.7%، وارتفع الربح الإجمالي 35.5% إلى 34.4 مليون دولار. قاد Water Transmission Systems الأداء بإيرادات قياسية قدرها 113.2 مليون دولار، مدعوماً بزيادة الإنتاج 26% وارتفاع سعر البيع للطن 6%. وأسهم تحسن مزيج المشروعات وامتصاص التكاليف الثابتة في رفع الهامش الإجمالي الموحد 250 نقطة أساس إلى 21.5% وصافي الدخل إلى 15.8 مليون دولار.
بلغ التراكم، شاملاً الطلبات المؤكدة، 423 مليون دولار في 30 يونيو 2026، مقابل 430 مليون دولار في 31 مارس 2026 و348 مليون دولار في 30 يونيو 2025. ظل التراجع الفصلي محدوداً رغم إنتاج نحو 15% من مشروع NDA الكبير، ما يعكس قوة الحجوزات والعطاءات خلال الربع 2 من السنة المالية 2026. لكن الإدارة تتوقع عودة التراكم إلى نطاق بين أوائل ومنتصف 300 مليون دولار بعد تنفيذ معظم ذلك المشروع خلال الربع 3 وبداية الربع 4 من السنة المالية 2026.
تراجعت إيرادات Precast في الربع 2 من السنة المالية 2026 بنسبة 4.8% إلى 46.3 مليون دولار، مع انخفاض أحجام الشحن 11% بسبب الأمطار في Texas وتأخر المشروعات في Utah وضعف البناء السكني. تحسن النشاط في يونيو 2026، وسجلت Geneva شهراً قياسياً للإيرادات، بينما ارتفع دفتر طلبات القطاع إلى 61 مليون دولار في 30 يونيو 2026. وتوقعت الإدارة إيرادات أعلى في الربع 3 من السنة المالية 2026 مقارنة بالربع السابق والفترة المقابلة، مع هوامش مستقرة ودعم من الطلب غير السكني ومشروعات مراكز البيانات.
شكّل الصلب نحو 34%–35% من تكلفة المبيعات في الربع 2 من السنة المالية 2026، وذكرت الإدارة أن تكلفة الصلب المستهلك ارتفعت بنحو 24%. في المقابل، ارتفع سعر بيع Water Transmission Systems للطن 6%، وكانت الزيادة الدولارية في السعر أكبر من أثر زيادة تكلفة الصلب، فيما أسهم ارتفاع الإنتاج 26% بقوة في امتصاص المصروفات الثابتة. ترى الإدارة أن ارتفاع الصلب يرفع أسعار المشروعات وإجمالي دولارات الربح، لكن استمرار هذا الأثر الإيجابي مشروط بقدرتها على تأمين الإمدادات.
رفعت الشركة توقع التدفق النقدي الحر للسنة المالية 2026 إلى 56–65 مليون دولار من 50–56 مليون دولار، مدعومة بأرباح أقوى وجداول فوترة أفضل لطلبات Water Transmission Systems. في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغ التدفق النقدي التشغيلي 14.1 مليون دولار والتدفق النقدي الحر 9.9 مليون دولار، مقابل 5.4 ملايين و1.9 مليون دولار على التوالي قبل عام. وفي 30 يونيو 2026، بلغ النقد 19.3 مليون دولار والدين 10 ملايين دولار، مع نحو 124 مليون دولار من طاقة الاقتراض الإضافية وتوقع نفقات رأسمالية سنوية بين 20 و24 مليون دولار.
يبلغ متوسط السعر المستهدف 60 دولاراً، وتتراوح الأهداف بين 50 و70 دولاراً، بينما يبلغ إجماع المحللين الحياد. تقع هذه الأهداف جميعها دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 152.03 دولاراً، بما يشير إلى تحفظ تجاه استدامة إعادة التقييم التي صاحبت تحسن النتائج. وتشمل مصادر التحفظ تطبيع تراكم Water Transmission Systems بعد انتهاء مشروع NDA الكبير، وتراجع إيرادات Precast بنسبة 4.8%، وتقلب الطقس، وارتفاع تكلفة الصلب المستهلك بنحو 24% في الربع 2 من السنة المالية 2026.
