المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | التقييم |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 86 | 1.8x | 20.3x | أعلى من المتوسط | |
النمو | 35 | -5.8% | 5.6% | قريب من المتوسط | |
الجودة | 85 | 239.5% | 7.6% | أعلى من المتوسط | |
الأمان | 68 | 0.1x | 0.4x | أعلى من المتوسط | |
عائد رأس المال | 46 | 4.26% | 2.15% | قريب من المتوسط | |
الزخم | 25 | — | — | أدنى من المتوسط | |
المعنويات | 58 | — | — | قريب من المتوسط |
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر شركة Novo Nordisk A/S رائدة عالمية في قطاع الرعاية الصحية، حيث تركز بشكل أساسي على ابتكار وتطوير علاجات متطورة لمرضى السكري والسمنة والأمراض النادرة الأخرى. تحقق الشركة معظم إيراداتها من خلال بيع أدوية مبتكرة تعتمد على الببتيدات، لا سيما علاجات GLP-1 التي تشهد طلباً عالمياً غير مسبوق. وتعمل الشركة من خلال قطاعين تشغيليين رئيسيين هما العمليات في الولايات المتحدة الأمريكية (U.S. operations) والعمليات الدولية (International Operations)، مستهدفة توسيع نطاق وصول المرضى لعلاجاتها التي تخدم حالياً ما يقرب من 46 مليون شخص حول العالم.
خلال السنة المالية 2025، حققت Novo Nordisk إيرادات إجمالية بلغت 309.1 مليار كرونة دنماركية (مقارنة بـ 290.4 مليار كرونة في عام 2024)، وبلغ الربح الإجمالي 250.3 مليار كرونة دنماركية مع صافي دخل قدره 102.4 كـرونة دنماركية، مما أدى إلى تحقيق ربحية سهم بلغت 23.03. ومع ذلك، انخفض الهامش الإجمالي للشركة إلى 81% في عام 2025 مقارنة بـ 84.7% في عام 2024، متأثراً بتكاليف الاستهلاك والإطفاء المرتبطة بالاستحواذ على ثلاثة مواقع تصنيع تابعة لشركة Catalent، بالإضافة إلى تكاليف إعادة الهيكلة الاستثنائية التي بلغت حوالي 8 مليارات كرونة دنماركية.
يتداول سهم Novo Nordisk حالياً عند مستوى 42.96 دولاراً، وهو ما يقل بشكل ملحوظ عن متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين البالغ 49.5 دولاراً (مع نطاق تقديرات يتراوح بين حد أدنى عند 45 دولاراً وحد أقصى عند 54 دولاراً). ووفقاً لإجماع المحللين، فإن التوصية العامة الحالية للسهم هي الشراء، مما يشير إلى وجود فجوة تقييم إيجابية لصالح المستثمرين مقارنة بالقيمة السوقية الحالية للشركة البالغة 190.9 مليار دولار.
تتوقع الشركة لعام 2026 أن تتراوح نسبة نمو المبيعات المعدلة والربح التشغيلي المعدل بين انخفاض بنسبة 5% وانخفاض بنسبة 13% بالعملات الثابتة. يرجع هذا التراجع المتوقع بشكل رئيسي إلى انخفاض الأسعار المحققة في الولايات المتحدة وتأثيرات اتفاقيات الدول الأكثر رعاية (MFN)، بالإضافة إلى انتهاء صلاحية براءات اختراع semaglutide في بعض الأسواق الدولية. ومع ذلك، ستستفيد النتائج من عكس مخصصات خصومات مبيعات بقيمة 4.2 مليار دولار أمريكي مرتبطة ببرنامج تسعير الأدوية 340B في الولايات المتحدة.
تمت الموافقة على حبوب Wegovy الفموية من قبل إدارة الغذاء والدواء الأمريكية في 22 ديسمبر 2025، وتم إطلاقها رسمياً في السوق الأمريكية في 5 يناير 2026. وقد حقق الإطلاق نجاحاً كبيراً حيث بلغت الوصفات الطبية الأسبوعية حوالي 50,000 وصفة للأسبوع المنتهي في 23 يناير 2026، وكان ما يقرب من 45,000 من هذه الوصفات عبر الدفع الذاتي. ويعد هذا المعدل أكثر من ضعف أي إطلاق سابق لعقاقير مكافحة السمنة في الولايات المتحدة.
أعلنت الشركة مؤخراً عن نتائج إيجابية للمرحلة الثالثة من تجربة REIMAGINE 2 لعقار CagriSema في علاج السكري من النوع الثاني، حيث حقق خفضاً متفوقاً في السكر التراكمي بمقدار 1.91 نقطة مئوية وخسارة وزن بنسبة 14.2%. وتتوقع الشركة إعلان نتائج دراسة REIMAGINE 1 المحورية في الربع الأول من عام 2026، تليها مناقشات مع الجهات التنظيمية لتحديد مسار الموافقة على العقار. كما تخطط الشركة لبدء تجارب سريرية جديدة لجرعات عالية من CagriSema في وقت لاحق من العام الجاري.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يقترح مجلس إدارة Novo Nordisk توزيع أرباح نهائية بقيمة 7.95 كرونة دنماركية للسهم لعام 2025، ليصل إجمالي التوزيعات السنوية إلى 11.70 كرونة دنماركية، وهي زيادة بنسبة 2.6% مقارنة بالعام السابق وتمثل العام الثلاثين على التوالي من الزيادات المستمرة. وبالنسبة لعام 2026، تتوقع الشركة إعادة تدفقات نقدية للمساهمين تزيد عن 60 مليار كرونة دنماركية. بالإضافة إلى ذلك، وافق مجلس الإدارة على برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة تصل إلى 15 مليار كرونة دنماركية سيتم تنفيذه على مدار الـ 12 شهراً القادمة.