| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 28 | 27.0x | 17.5x | ضمن الأدنى | |
النمو | 98 | 83.4% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 91 | 84.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 94 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 47 | 0.13% | 0.20% | حول الوسيط | |
الزخم | 75 | 22.0% | -0.8% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 38 | 33 | 3 | ضمن الأدنى |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
76% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.10% بتاريخ 2026-10-15. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تبيع NVIDIA منصات حوسبة متكاملة للذكاء الاصطناعي تجمع وحدات GPU وCPU وتقنيات NVLink وشبكات InfiniBand وSpectrum-X والأنظمة والبرمجيات ضمن منظومة CUDA. يأتي معظم النشاط من مراكز البيانات، مع مسارين رئيسيين: عملاء الحوسبة فائقة النطاق، وعملاء ACIE الذين يشملون NeoCloud والمؤسسات والعملاء الصناعيين والجهات السيادية. توسّع الشركة حصتها من إنفاق مركز البيانات عبر منصات Blackwell وVera Rubin، إلى جانب Grace وVera CPU ونظام Groq 3 LPX ومنتجات Omniverse وCosmos وIsaac وJetson.
في الربع 2 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-07)، بلغ الإيراد 96.2 مليار دولار، بزيادة سنوية 105.9% من 46.7 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2025-07). بلغ صافي الدخل 59.7 مليار دولار وربحية السهم المخفّضة 2.46، بينما وصل الهامش الإجمالي إلى 75.0% والهامش التشغيلي إلى 66.2%. ووفق تفصيل مكالمة 2026-08-26، حققت مراكز البيانات 89 مليار دولار، منها 49 مليار دولار للحوسبة فائقة النطاق و40 مليار دولار لأنشطة ACIE، ما يجعل النشاطين معاً المحرك الأساسي للمزيج.
بلغ التدفق النقدي التشغيلي 24.1 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2027، ووصل النقد والاستثمارات إلى 99.4 مليار دولار مقابل إجمالي دين 34.4 مليار دولار. وخلال آخر 12 شهراً حتى 2026-07-26، حققت الشركة إيراداً قدره 303.0 مليار دولار وصافي دخل 192.9 مليار دولار وتدفقاً نقدياً حراً 127.0 مليار دولار، وأعادت شراء أسهم بقيمة 55.3 مليار دولار. وخلال 90 يوماً حتى 2026-09-27، نُفذت 25 عملية بيع في السوق المفتوحة من ثلاثة مطّلعين بقيمة 967.6 مليون دولار، منها 21.0 مليون دولار ضمن خطط 10b5-1 و946.6 مليون دولار خارجها، من دون عمليات شراء.
الربع 2 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-07)
آخر 12 شهراً حتى 2026-07-26
الموعد: 2026-11-18
إيراد الربع 3 من السنة المالية 2027 مقارنة بمنتصف التوجيه البالغ 108 مليارات دولار
الهامش الإجمالي للربع 3 من السنة المالية 2027 حول مستوى 74%
حصة Vera Rubin من إيراد مراكز البيانات عند عتبة 20% في الربع 3 من السنة المالية 2027
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 372 دولاراً، ضمن نطاق من 228 إلى 592 دولاراً، وهي قيمة استرشادية منخفضة الثقة تسعّر NVIDIA مثل 69 شركة نظيرة وفق مضاعف أرباح العام القادم الوسيط البالغ 33.2. وتبلغ أهداف المحللين بوسيطها 323 دولاراً ضمن نطاق من 270 إلى 515 دولاراً، بينما يبلغ متوسط الإجماع 345.21 دولاراً؛ وهذه الطريقة تسعّر النمو المتوقع وتميل بطبيعتها إلى التفاؤل. ويعطي نموذج التدفق النقدي المخصوم 94 دولاراً ضمن نطاق من 82 إلى 110 دولارات، وهو يقيس النقد المتوقع بمعدل خصم 14.2% ويميل بطبيعته إلى التحفظ، فيما تبلغ القيمة بلا نمو 51 دولاراً وتقيس ما يبقى إذا ظل الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة ثابتاً إلى الأبد. يتقارب مضاعف الصناعة وأهداف المحللين نسبياً لأن كليهما يعكس استمرار النمو، بينما ينخفض نموذجا التدفقات النقدية وعدم النمو بوضوح لأنهما يفرضان خصماً أعلى ويعطيان وزناً أكبر للنقد المنتج وحدود النمو طويل الأجل.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
كانت مراكز البيانات المحرك الأكبر، إذ بلغت إيراداتها 89 مليار دولار وفق مكالمة 2026-08-26، من إجمالي إيراد قدره 96.2 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-07). توزعت مراكز البيانات بين 49 مليار دولار من عملاء الحوسبة فائقة النطاق و40 مليار دولار من ACIE. ونما ACIE فصلياً 25% وسنوياً 138% بدعم توسعات NeoCloud والمؤسسات والعملاء السياديين.
بدأت NVIDIA شحنات الإنتاج من Vera Rubin في أغسطس 2026 بعد تلقي طلبات شراء من كبار عملاء الحوسبة فائقة النطاق وسحب الذكاء الاصطناعي ومصنّعي الأنظمة. تتوقع الشركة أن تمثل المنصة نحو 20% من إيراد مراكز البيانات في الربع 3 من السنة المالية 2027. وترفع المنصة فرصة إيراد NVIDIA لكل غيغاواط إلى 40 مليار دولار، مقابل 25 مليار دولار مع Blackwell، مع إنتاجية أعلى لكل وحدة طاقة.
تتوقع الإدارة نمو الإيراد بنحو 70% في السنة المالية 2028، بينما تشير توقعات العملاء إلى طلب يمكن أن يتضاعف. تصف الشركة هذه النظرة بأنها مقيدة بالعرض، وتتوقع استمرار الاختناق حتى نهاية السنة المالية 2028. تشمل القيود الذاكرة والطاقة والأراضي وتجهيز المباني والتبريد وبقية سلسلة الإمداد، ولذلك يعتمد تحقيق نمو أعلى على إضافة قدرة جديدة وتحسين العوائد التصنيعية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ الهامش الإجمالي 75.0% في الربع 2 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-07)، بزيادة 2.6 نقطة مئوية على أساس سنوي. تتوقع الإدارة 74% بهامش سماح 0.5 نقطة مئوية في الربع 3، ثم مستوى بين 71% و72% في الربع 4 من السنة المالية 2027. يعود الضغط إلى ارتفاع أسعار الذاكرة، قبل أن تتوقع الشركة استقرار الهامش بين 72% و73% في السنة المالية 2028 مع بدء أثر زيادات الأسعار.
استثمرت NVIDIA قرابة 50 مليار دولار في مختبرات الذكاء الاصطناعي، وتتوقع أن تسهم المختبرات التي ستستخدم معها ميزانيتها بنحو ربع أعمال السنة المالية 2028. كما أعلنت شراكات مع Apollo وBlackRock وBlackstone وBrookfield وGoldman Sachs وKKR تستهدف جمع أكثر من 500 مليار دولار من رأس مال أطراف ثالثة لتمويل البنية التحتية. وترى الشركة أن قابلية إعادة نشر حوسبتها تحد من المخاطر، لكن حجم الالتزامات يجعل جودة ائتمان العملاء وتنفيذ مشروعاتهم عاملين ماليين مهمين.
خلال 90 يوماً حتى 2026-09-27، سُجلت 25 عملية بيع من ثلاثة مطّلعين بقيمة إجمالية 967.6 مليون دولار، ولم تُسجل عمليات شراء. بلغت المبيعات المنفذة ضمن خطط 10b5-1 نحو 21.0 مليون دولار، مقابل 946.6 مليون دولار خارج تلك الخطط. وكان أكبر بائع عضواً في مجلس الإدارة بقيمة 946.6 مليون دولار، وهذه الأرقام تصف المعاملات ولا تحدد وحدها دلالتها الاستثمارية.