المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 25 | 30.7x | 20.6x | ضمن الأدنى | |
النمو | 98 | 70.7% | 5.5% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 91 | 116.7% | 7.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 96 | 0.0x | 0.4x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 23 | 0.02% | 2.04% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 64 | 21.0% | 3.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 65 | 31 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تُعد شركة NVIDIA Corporation القوة المهيمنة عالمياً في مجال الحوسبة المتسارعة والذكاء الاصطناعي، حيث تقوم بتصميم وتطوير معالجات الرسوميات المتقدمة والأنظمة والشبكات والبرمجيات التي تشكل البنية التحتية الأساسية لمراكز البيانات الحديثة. وتجني الشركة الجزء الأكبر من إيراداتها من قطاع مراكز البيانات الذي يخدم عمالقة الحوسبة السحابية ومطوري نماذج الذكاء الاصطناعي التوليدي، إلى جانب قطاع حوسبة الحافة الذي يشمل تطبيقات الألعاب والسيارات ذاتية القيادة والروبوتات الصناعية.
خلال الربع الأول من العام المالي 2027، حققت NVIDIA نتائج مالية قياسية وتاريخية، حيث بلغت الإيرادات الإجمالية 81.6 مليار دولار أمريكي، مدفوعة بالطلب المتسارع على معمارية Blackwell وأنظمة GB300 و NVL72. وبلغ الربح الإجمالي للربع 61.2 مليار دولار مع هامش ربح إجمالي GAAP بنسبة 74.9% وهامش non-GAAP بنسبة 75%، في حين وصل صافي الدخل إلى 58.3 مليار دولار، مما أدى إلى تحقيق ربحية سهم بلغت 2.39 دولار.
وقد اعتمدت الشركة في هذا الربع إطار عمل جديداً لإصدار التقارير المالية يعكس محركات نموها بشكل أفضل، حيث تم تقسيم أعمال مراكز البيانات إلى قطاعين رئيسيين: قطاع Hyperscale الذي حقق إيرادات بلغت 38 مليار دولار (ما يمثل نحو 50% من إيرادات مراكز البيانات)، وقطاع ACIE الذي يدمج السحابة الذكية والمؤسسات والصناعات وحقق إيرادات بلغت 37 مليار دولار. أما قطاع حوسبة الحافة فقد سجل إيرادات بقيمة 6.4 مليار دولار، بزيادة قدرها 29% على أساس سنوي مدعوماً بطلب قوي على محطات عمل Blackwell.
يشير إجماع المحللين إلى توصية قوية بـ الشراء لسهم NVIDIA، مع تحديد متوسط سعر مستهدف يبلغ 309.46 دولار، حيث يتراوح النطاق المستهدف للمحللين بين حد أدنى عند 139 دولار وأقصى هدف متفائل يصل إلى 500 دولار. ونظراً لأن النطاق السعري للسهم خلال الـ 52 أسبوعاً الماضية تراوح بين 142.03 دولار و236.54 دولار، فإن السهم يتداول حالياً دون متوسط السعر المستهدف الذي حدده المحللون، مما يعكس ثقة وول ستريت في آفاق النمو المستقبلي للشركة رغم التقلبات الأخيرة في قطاع أشباه الموصلات.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
أعلنت NVIDIA خلال الربع الأول من العام المالي 2027 عن تفويض جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 80 مليار دولار أمريكي، والذي يضاف إلى 39 مليار دولار متبقية من البرنامج السابق. كما قررت الشركة زيادة توزيعات الأرباح النقدية الفصلية بشكل حاد من 0.01 دولار إلى 0.25 دولار للسهم الواحد، مع التزام الإدارة بإعادة ما يقرب من 50% من التدفقات النقدية الحرة للمساهمين هذا العام، مستفيدة من التدفقات القياسية التي بلغت 49 مليار دولار في الربع الأخير.
يمثل معالج Vera CPU أول معالج من NVIDIA مصمم خصيصاً لتطبيقات الذكاء الاصطناعي الوكيل Agentic AI، وهو يفتح للشركة سوقاً جديدة بالكامل تقدر بنحو 200 مليار دولار لم تكن تخاطبها من قبل. تمتلك الشركة حالياً رؤية واضحة لتحقيق ما يقرب من 20 مليار دولار من إيرادات المعالجات المستقلة هذا العام، حيث يتميز Vera بتقديم أداء أسرع بمقدار 1.5 ضعف لكل نواة، وكفاءة طاقة أعلى بمرتين، وكثافة أعلى بـ 4 أضعاف لكل رف مقارنة بالبدائل القائمة على معمارية x86.
تتوقع NVIDIA أن تصل إيراداتها الإجمالية في الربع الثاني إلى 91 مليار دولار، بزيادة أو نقصان بنسبة 2%، مدفوعة بشكل أساسي بالطلب المستمر في قطاع مراكز البيانات. كما تتوقع الشركة الحفاظ على هوامش ربح إجمالية قوية تبلغ حوالي 74.9% على أساس GAAP و75% على أساس non-GAAP، مع توقعات بأن تنمو المصاريف التشغيلية للعام الكامل في نطاق الأربعينيات المئوية المرتفعة نتيجة لزيادة الاستثمار في البحث والتطوير وأدوات الذكاء الاصطناعي.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
على الرغم من حصول NVIDIA على تراخيص من الحكومة الأمريكية لشحن معالجات H200 إلى العملاء في الصين، إلا أنها لم تحقق أي إيرادات من هذه الشحنات حتى الآن وتظل غير متأكدة من السماح بالاستيراد مستقبلاً. نتيجة لهذه الضبابية التنظيمية، استبعدت الشركة تماماً أي إيرادات لحوسبة مراكز البيانات في الصين من توقعاتها المالية للربع القادم، مما يوضح مدى تأثير القيود التجارية الجيوسياسية على عملياتها هناك.
منصة VeraRubin هي الجيل القادم من بنية الحوسبة المتسارعة من NVIDIA، وهي تدمج 7 رقاقات مخصصة عبر 5 رفوف متسارعة لتقديم أداء استدلال أعلى بـ 35 ضعفاً مقارنة بمنصة Blackwell. ومن المقرر أن تبدأ شحنات الإنتاج التجاري لمنصة VeraRubin في النصف الثاني من هذا العام، وتحديداً في الربع الثالث، مع توقعات بطلب هائل حيث أبدت شركات كبرى مثل Google استعدادها لتشغيل حالات XGS bare metal لدعم ما يصل إلى 960 ألف وحدة معالجة رسومية Rubin عبر مواقع متعددة.