| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 61 | 20.7x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 52 | 17.2% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 45 | 11.6% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 81 | 0.9x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 38 | 0.85% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 97 | 90.7% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 62 | 9 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Nucor Corporation (NUE) في صناعة الصلب ومنتجاته عبر ثلاثة قطاعات تشغيلية: مصانع الصلب، ومنتجات الصلب الإنشائية، والمواد الخام. وتخدم محفظتها تطبيقات تشمل الطاقة والبنية التحتية والتصنيع المتقدم ومراكز البيانات والسيارات والدفاع وبناء السفن والجسور، كما تمتلك أعمالاً في الأنابيب والأبراج والهياكل ومعالجة الخردة والحديد المختزل مباشرة. وتستفيد الشركة من اتساع شبكتها الجغرافية وتنوع المنتجات ومن قدرتها على توريد الصلب داخلياً إلى أنشطة المصب؛ إذ تشحن بين 2 مليون و2.5 مليون طن سنوياً داخل منظومتها.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، حققت Nucor صافي دخل قدره 1.2 مليار دولار وربحية سهم قدرها 5.04 دولارات، أو 4.84 دولارات بعد استبعاد منفعة غير نقدية قدرها 0.20 دولار مرتبطة بارتفاع قيمة استثمار Helion، وبلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء نحو ملياري دولار. سجل قطاع مصانع الصلب أرباحاً قبل الضريبة قدرها 1.6 مليار دولار، بزيادة تتجاوز 35% عن الربع السابق، مقابل 353 مليون دولار لمنتجات الصلب و146 مليون دولار للمواد الخام. وبلغت شحنات مصانع الصلب مستوى قياسياً عند 7.1 مليون طن، بينما ارتفعت أحجام منتجات الصلب 11% مقارنة بالربع 1 من السنة المالية 2026.
تُظهر أحدث قوائم EDGAR المتاحة أن إيرادات الربع 1 من السنة المالية 2026 بلغت 9.5 مليارات دولار، مع ربح إجمالي قدره 1.5 مليار دولار وصافي دخل قدره 743 مليون دولار وربحية سهم قدرها 3.23 دولارات؛ أي هامش إجمالي يقارب 15.8% وهامش صافي يقارب 7.8%. وللمقارنة، سجلت السنة المالية 2025 إيرادات قدرها 32.5 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 3.9 مليارات دولار وصافي دخل قدره 1.7 مليار دولار وربحية سهم قدرها 7.52 دولارات. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً المنتهية في 2026، بلغت الإيرادات 34.2 مليار دولار وصافي الدخل 2.3 مليار دولار وربحية السهم نحو 10.17 دولارات.
يحمل NUE إجماع «شراء» بمتوسط سعر مستهدف قدره 267.5 دولار، ضمن نطاق واسع من 224 إلى 297 دولاراً؛ ويقع المتوسط بنحو 4.5% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 280.11 دولاراً، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بنحو 6%. ويعكس اتساع نطاق الأهداف اختلاف التقديرات حول استدامة قوة الطلب والحماية التجارية من جهة، ومخاطر تكاليف تشغيل West Virginia وتراجع أرباح المواد الخام وعدم تكرر بعض منافع الربع 2 من السنة المالية 2026 من جهة أخرى.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حققت Nucor صافي دخل قدره 1.2 مليار دولار وربحية سهم قدرها 5.04 دولارات في الربع 2 من السنة المالية 2026، أو 4.84 دولارات بعد استبعاد منفعة Helion غير النقدية. ارتفعت أرباح قطاع مصانع الصلب قبل الضريبة بأكثر من 35% إلى 1.6 مليار دولار بفضل ارتفاع أسعار البيع، خصوصاً في الصفائح والألواح، مع شحنات قياسية قدرها 7.1 مليون طن. كما ارتفعت أحجام منتجات الصلب 11%، وتحسنت أرباح المواد الخام إلى 146 مليون دولار بفضل زيادة الأحجام والهوامش وأداء الحديد المختزل مباشرة ومعالجة الخردة.
حددت الإدارة الطاقة والبنية التحتية والتصنيع المتقدم ومراكز البيانات والدفاع بوصفها محركات رئيسية للطلب خلال 2026 وما بعده. ارتفع الاستهلاك المحلي للصلب الإنشائي بنحو 15% خلال 2026، وزادت شحنات السيارات لدى Nucor بنسبة 6% في الربع 2 من السنة المالية 2026 مقارنة بالربع السابق. كما تمتد رؤية الطلبات إلى 2027 في عدة منتجات، وتستمر شحنات آلاف الأطنان أسبوعياً لمشروع الجدار الحدودي حتى 2028.
مرر المصنع أول لفافة عبر خط التخليل في يونيو 2026، وبدأ تشغيل متجر الصهر وخطي الجلفنة للسيارات والإنشاءات تجريبياً في يوليو 2026. تستهدف الشركة إكمال تشغيل المعدات وفحصها واختبارها بنهاية 2026، ثم بدء الشحنات التجارية تدريجياً في أوائل 2027. وتتوقع الإدارة وصول استخدام المصنع إلى نحو 50% بنهاية 2027، على أن تتوسع الأحجام وتأهيلات المنتجات الأعلى جودة خلال 2028.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
انخفضت واردات الصلب النهائي 25% على أساس سنوي، وقدرت الإدارة واردات صفائح الصلب بنحو 4.5 ملايين طن في 2026 مقابل 9 ملايين طن في 2024. وترى Nucor أن برنامج Section 232 ورسوم مكافحة الإغراق والدعم حدّت من تدفق الصلب المنافس إلى السوق الأمريكية. ومع ذلك، ارتفعت واردات العوارض بأكثر من 50 نقطة مئوية مقارنة بالربع السابق، ما يوضح أن قوة الطلب المحلي قد تستقطب أحجاماً مستوردة حتى في بيئة الحماية التجارية.
أنهت Nucor الربع 2 من السنة المالية 2026 بنحو 2.7 مليار دولار من النقد وسيولة قدرها 3.4 مليارات دولار، بينما بلغ الدين 23% من إجمالي رأس المال. وحققت تدفقاً نقدياً حراً قدره 829 مليون دولار، وهو أقوى ربع منذ 2023، رغم إنفاق رأسمالي قدره 571 مليون دولار. وأعادت 479 مليون دولار إلى المساهمين خلال الربع، وتتوقع إنفاقاً رأسمالياً إجمالياً يقارب 2.5 مليار دولار في 2026، يذهب نحو 60% منه إلى مشروعات النمو.
