| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 31 | 14.1x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 91 | 16.1% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 86 | 95.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 68 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 45 | 0.00% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 87 | -0.3% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 45 | 15 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
89% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Nutanix منصة برمجية للبنية التحتية السحابية الهجينة ومتعددة السحب، تتيح للعملاء تشغيل التطبيقات والآلات الافتراضية والحاويات وقواعد البيانات وأعباء الذكاء الاصطناعي داخل مراكز البيانات أو السحب العامة أو لدى مزودي الخدمات. يتحقق الدخل من تراخيص البرمجيات والعقود متعددة السنوات والتجديدات والتوسع لدى العملاء القائمين، إضافة إلى منتجات مثل Nutanix Kubernetes Platform وNutanix Database Service وخدمة NC2 ومنصة Nutanix Agentic AI. وتظل أعمال البنية التحتية فائقة التقارب HCI المكوّن الأكبر من الأعمال الجديدة، بينما تمثل حلول التخزين الخارجي وNC2 والمنتجات السحابية الأصلية والذكاء الاصطناعي أجزاء أصغر لكنها أسرع نمواً.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، سجلت Nutanix إيرادات قياسية قدرها 757.1 مليون دولار وربحاً إجمالياً قدره 651.4 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً وفق القوائم المالية يقارب 86.0%، بينما بلغ الهامش الإجمالي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 87.7%. بلغ صافي الدخل وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 1.27 مليار دولار، لكنه استفاد من تحرير مخصص ضريبي غير متكرر بقيمة 1.2 مليار دولار؛ ومن دون هذا الأثر كان صافي الدخل 61 مليون دولار وربحية السهم المخففة 0.21 دولار. أما صافي الدخل غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً فبلغ 175 مليون دولار، ووصل هامش التشغيل غير المتوافق معها إلى 26.2% مقابل توجيه سابق بين 21% و23%.
على مستوى السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 2.854 مليار دولار بنمو 12%، وبلغ ARR في نهايتها 2.549 مليار دولار بنمو 16%، فيما وصل التدفق النقدي الحر إلى 841 مليون دولار بهامش 29%. أضافت الشركة أكثر من 3,000 عميل جديد عبر شرائح العملاء، بما فيها Global 2000، وسجلت هامشاً تشغيلياً غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً قدره 23.7%. ويعكس مزيج النمو قوة المنصة الأساسية، مع تسارع التخزين الخارجي وNC2 وقوة ملحوظة في Kubernetes وإدارة قواعد البيانات، لكن الإدارة أكدت أن هذه المنتجات الأسرع نمواً ما زالت أصغر من أعمال HCI الأساسية.
إجماع المحللين على سهم NTNX هو شراء، بمتوسط سعر مستهدف قدره 75.56 دولاراً ونطاق واسع من 55 إلى 90 دولاراً. يقع متوسط الهدف بنحو 3.7% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 78.45 دولاراً، فيما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بنحو 14.7%، لكن اتساع نطاق الأهداف يعكس اختلافاً ملموساً بشأن أثر قيود الخوادم وسرعة نمو المنتجات الجديدة. ولا يوفر مكرر الربحية المعروض مرساة قابلة للاستخدام، كما ينبغي تحليل ربح السنة المالية 2026 بعد استبعاد المنفعة الضريبية غير المتكررة البالغة 1.2 مليار دولار.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-19؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تتوقع الإدارة أن يكون دعم التخزين الخارجي أكبر مساهم في النمو خلال السنة المالية 2027، رغم بقاء HCI المكوّن الأكبر من الأعمال الجديدة. شهد الربع 4 من السنة المالية 2026 ارتفاعاً حاداً في حجوزات التخزين الخارجي وتوقيع عدة صفقات ACV من سبعة أرقام. تشمل المنصات المدعومة Dell PowerFlex وDell PowerStore وEverPure، وكان دعم NetApp المتاح بصورة محدودة عاملاً في إبرام صفقات كبيرة.
بلغت الإيرادات 757 مليون دولار، متجاوزة الحد الأعلى للتوجيه السابق البالغ 745 مليون دولار. وصل هامش التشغيل غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً إلى 26.2% مقابل نطاق توجيه بين 21% و23%، وبلغ صافي الدخل غير المتوافق معها 175 مليون دولار. كما حققت الشركة 278 مليون دولار من التدفق النقدي الحر، بما يعادل هامشاً قدره 37%.
بلغ صافي الدخل وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 1.27 مليار دولار وربحية السهم المخففة 4.34 دولار في الربع 4 من السنة المالية 2026. استفادت النتيجة من تحرير مخصص ضريبي غير متكرر بقيمة 1.2 مليار دولار متعلق بأصول ضريبية مؤجلة في الولايات المتحدة. ومن دون هذه المنفعة كان صافي الدخل 61 مليون دولار وربحية السهم المخففة 0.21 دولار، لذلك لا يمثل الرقم المعلن بالكامل ربحاً تشغيلياً قابلاً للتكرار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تعمل برمجيات Nutanix على خوادم يشتريها العملاء، ولذلك تؤثر زيادة أسعار الأجهزة وطول فترات التسليم في حجم المشروعات وتوقيتها. تتوقع الإدارة استمرار الأسعار المرتفعة وفترات التسليم الممتدة طوال السنة المالية 2027، وافترض التوجيه نسبة أعلى بدرجة معتدلة من الطلبات ذات تواريخ البدء المستقبلية. تحاول الشركة تخفيف الأثر عبر NC2 ودعم التخزين الخارجي، لأنهما يسمحان للعملاء باستخدام السحابة العامة أو الاحتفاظ بأجهزتهم الحالية.
أطلقت الشركة Nutanix Agentic AI وأضافت Nutanix Agent Gateway وخادماً لبروتوكول Model Context Protocol، كما وقعت اتفاقاً استراتيجياً مع AMD يكمل تكاملها مع NVIDIA. تشمل شراكة ChronoScale المنصة السحابية وNKP وحل الذكاء الاصطناعي الوكيلي، وتتحقق إيرادات Nutanix مع استقطاب المزود لعملائه. مع ذلك، أوضحت الإدارة في مكالمة 26 أغسطس 2026 أن التبني المؤسسي لا يزال مبكراً جداً وأن النشاط ينمو سريعاً من قاعدة صغيرة.
تتوقع الشركة إيرادات بين 3.18 و3.23 مليار دولار، بما يعادل نمواً بنحو 12% عند منتصف النطاق. يستهدف التوجيه هامش تشغيل غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بين 24% و25%، وتدفقاً نقدياً حراً بين 850 و950 مليون دولار بهامش 28% عند المنتصف. ويتضمن تقدير التدفق النقدي الحر تكاليف إعادة هيكلة غير متكررة بين 33 و43 مليون دولار، منها 30 إلى 35 مليون دولار متوقعة الدفع في الربع 1 من السنة المالية 2027.