| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 29 | 30.0x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 74 | 14.7% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 92 | 21.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 94 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 50 | 1.62% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 37 | 22.9% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 23 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Napco Security Technologies في تقنيات الأمن والحماية عبر نموذج يجمع بين بيع المعدات وتقديم الخدمات المتصلة ذات الإيرادات المتكررة. تشمل محفظتها أجهزة اتصال الحريق StarLink، ومنتجات كشف التسلل، وأنظمة التحكم في الدخول، وأقفال Trilogy وArchiTech وMarks USA وAlarm Lock، إضافة إلى منصة Continental CA4K؛ وتستهدف المدارس والجامعات والمرافق الصحية والمطارات والمساكن متعددة الوحدات والمشروعات الحكومية. تحقق الشركة إيراداتها من بيع هذه المعدات إلى الموزعين والوكلاء والمتكاملين، ثم تستفيد من تفعيل الأجهزة المتصلة لتوليد رسوم خدمات متكررة مرتفعة الهامش.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، ارتفعت المبيعات الصافية 10% إلى مستوى قياسي بلغ 55.8 مليون دولار، موزعة بين 30.5 مليون دولار من المعدات و25.3 مليون دولار من الخدمات المتكررة. بلغ الربح الإجمالي 34.2 مليون دولار، واتسع هامش الربح الإجمالي إلى 61.3% من 52.8% في الفترة المقارنة، فيما بلغ صافي الدخل 17.8 مليون دولار أو 31.8% من الإيرادات. ارتفع صافي الدخل 52.7%، وبلغت ربحية السهم المخففة 0.50 دولار، بينما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 44.3% إلى 20.6 مليون دولار بهامش 36.8%.
في السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 202.3 مليون دولار وربحاً إجمالياً قدره 119.8 مليون دولار وصافي دخل قدره 43.0 مليون دولار وربحية سهم قدرها 1.20 دولار. بلغت إيرادات الخدمات المتكررة 97.5 مليون دولار، مقابل نحو 105 ملايين دولار للمعدات، ووصل هامش الربح الإجمالي السنوي إلى 59.2%. وعلى أساس غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً، ارتفع صافي الدخل 32% إلى 57.3 مليون دولار وربحية السهم المخففة 34.5% إلى 1.60 دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو الشراء، ومتوسط السعر المستهدف 52 دولاراً، وهو أيضاً أعلى هدف وأدنى هدف، ما يعني عدم وجود تشتت في الأهداف المقدمة. يقع هدف 52 دولاراً أعلى بقليل من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 51.77 دولاراً، مقابل قاع قدره 33.91 دولاراً، لكن السياق لا يقدم مضاعف ربحية يمكن استخدامه لاختبار هذا التقييم. تدعم الأرباح القياسية ونمو الإيرادات المتكررة الهدف المتفائل، بينما يستوجب التقييم مراعاة أن هوامش الربع 4 من السنة المالية 2026 استفادت من رد رسوم غير متكرر وأن الشركة تواجه تكاليف رسوم جمركية ومكونات أعلى.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تمثل أجهزة اتصال الحريق StarLink المحرك الرئيس، لأن بيع الوحدة يسبق تفعيلها وبدء رسوم الخدمة بنحو خمسة إلى سبعة أشهر. ارتفعت إيرادات الخدمات المتكررة 13% إلى 97.5 مليون دولار في السنة المالية 2026، وبلغ هامشها الإجمالي 90.3%. وبالاستناد إلى إيرادات يوليو 2026، وصل معدل الإيرادات المتكررة السنوي إلى نحو 103 ملايين دولار.
ارتفع هامش الربح الإجمالي إلى 61.3% من 52.8%، بينما زاد الربح الإجمالي 27.7% إلى 34.2 مليون دولار. ساهمت ردود رسوم AIIPA بنحو 600 نقطة أساس في الهامش، كما رفعت ربحية السهم المخففة بنحو 0.09 دولار. وارتفع هامش المعدات إلى 37.4% من 22.9% بفضل رد الرسوم وانخفاض مخصصات المخزون، في حين حافظت الخدمات المتكررة على هامش 90.1%.
MVP منصة سحابية للتحكم في الدخول صُممت للتكامل مع أجهزة الأقفال، وتوفر إعدادات للمؤسسات والمنشآت الأصغر. تهدف المنصة إلى إضافة مصدر جديد من الرسوم المتكررة للشركة ووكلائها إلى جانب نموذج StarLink. وفي مكالمة 24 أغسطس 2026، أوضحت الإدارة أن إيرادات MVP لم تكن جوهرية بعد، وأنها تأمل أن تصبح قابلة للقياس قرب نهاية السنة الميلادية 2026 مع احتمال اختلاف التوقيت بضعة أشهر.
بلغ النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتسويق 138 مليون دولار في يونيو 2026، بزيادة 38.7% عن 99.2 مليون دولار في يونيو 2025. لم يكن على الشركة دين، وبلغ رأس المال العامل 166 مليون دولار. كما ولدت تدفقات نقدية حرة قدرها 59.2 مليون دولار في السنة المالية 2026، بزيادة 15.2% وهامش 29.3%.
تستهدف الشركة أكثر من 131 ألف مدرسة من مرحلة رياض الأطفال حتى الصف الثاني عشر ونحو 5.3 آلاف كلية وجامعة بمنتجات أمنية مترابطة. تجمع عروضها بين أقفال Trilogy وArchiTech ومنصة Continental CA4K للتحكم في الدخول وتقنيات الإنذار ضمن بنية قابلة للتوسع. وفي مكالمة 24 أغسطس 2026، ذكرت الإدارة أن Pepperdine استخدمت منتجاتها في المساكن والقاعات والمكاتب الإدارية والمواقع البعيدة، ثم عادت لطلب مرحلة إضافية بعد إضافة مساكن جديدة.
في مكالمة 24 أغسطس 2026، عُرّف Kevin S. Buchel بصفته الرئيس التنفيذي والرئيس، بعد أكثر من 25 عاماً داخل الشركة. تولى المؤسس Richard L. Soloway منصب المؤسس والرئيس التنفيذي لمجلس الإدارة، مع بقائه مشاركاً في التوجه الاستراتيجي ودعم فريق الإدارة. وشارك Andrew J. Vuono في المكالمة بصفته المدير المالي، وقدمت الإدارة التغيير بوصفه استمراراً للمبادئ التشغيلية للشركة.
