| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 62 | — | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 17 | 2.6% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 16 | -3.1% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 54 | — | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 43 | 4.79% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 80 | -8.1% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 68 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Insperity حلول الموارد البشرية للشركات الصغيرة والمتوسطة، وتجمع بين الخدمات والاستشارات المتخصصة والتقنية عبر عروض HR360 وHRCore، إضافة إلى HRScale الذي يدمج خدمات Insperity وخبرتها في الامتثال مع تقنية Workday الموجهة للعملاء. يرتبط اقتصاد النشاط بعدد موظفي مواقع العمل المدفوع عنهم، وتسعى الشركة إلى توليد الربح من تسعير خدماتها ومزاياها بما يتجاوز تكاليف المنافع والتشغيل؛ وقد بلغ متوسط الموظفين المدفوع عنهم 303,049 في الربع 1 من السنة المالية 2026، فيما بلغ إجمالي الربح الشهري لكل موظف 332 دولاراً.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Insperity إيرادات بقيمة 1.7 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 217 مليون دولار، بما يعادل هامش ربح إجمالي يقارب 12.8%، وصافي دخل بقيمة 4 ملايين دولار وربحية سهم قدرها 0.10 دولار. تمثل هذه الأرقام تراجعاً متتابعاً عن الربع 1 من السنة المالية 2026، حين بلغت الإيرادات 1.9 مليار دولار والربح الإجمالي 302 مليون دولار وصافي الدخل 33 مليون دولار وربحية السهم 0.88 دولار؛ ولا تقدم المعطيات توزيعاً مالياً منفصلاً للإيرادات بين HR360 وHRCore وHRScale.
على أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 6.9 مليار دولار والربح الإجمالي 886 مليون دولار، مقابل صافي خسارة قدرها 16 مليون دولار وربحية سهم سالبة بنحو 0.41 دولار. ويأتي ذلك بعد إيرادات بلغت 6.8 مليار دولار وربح إجمالي قدره 900 مليون دولار وصافي خسارة قدرها 7 ملايين دولار في السنة المالية 2025، ما يوضح أن استعادة الهوامش والعودة إلى ربحية مستقرة ما زالتا محور الحالة الاستثمارية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 56.33 دولاراً، ضمن نطاق بين 52 و61 دولاراً، ويقع المتوسط على مسافة تقارب 1.6% فقط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 57.22 دولاراً، مقابل قاع قدره 18.57 دولاراً. إجماع المحللين هو الحياد، ولا يتوافر مضاعف ربحية ذي دلالة مع ربحية السهم السالبة للاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026؛ لذلك يعتمد بلوغ منطقة الأهداف بدرجة كبيرة على نجاح استعادة الهوامش وتحويل HRScale إلى نمو فعلي رغم انكماش الموظفين المتوقع.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يعتمد النشاط بدرجة كبيرة على عدد موظفي مواقع العمل المدفوع عنهم وعلى الربح المتحقق لكل موظف بعد تكاليف المنافع. بلغ متوسط الموظفين 303,049 في الربع 1 من السنة المالية 2026، بانخفاض 1% سنوياً، بينما بلغ الربح الإجمالي الشهري لكل موظف 332 دولاراً. خفضت الإدارة توقعات السنة المالية 2026 إلى 303,000–307,000 موظف، لكنها أبقت توقعات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء عند 170–230 مليون دولار بفضل تحسن الهوامش والمصروفات.
أظهرت نتائج الربع 1 من السنة المالية 2026 تقدماً أولياً، إذ انخفض الربح الإجمالي 3% إلى 302 مليون دولار مقارنة بانخفاض 21% في الربع 4 من السنة المالية 2025. ارتفعت تكلفة المنافع لكل موظف مغطى 5%، وهو تحسن عن معدل 9% المسجل خلال السنة المالية 2025. تعتمد الخطة على عقد UnitedHealthcare الجديد وتعديلات تصميم الخطط والتسعير وانتقاء العملاء وكفاءة التشغيل، لكن الإدارة توقعت قدراً أقل من المواتاة مقارنة بنتيجة الربع 1 لبقية السنة المالية 2026.
يجمع HRScale خدمات Insperity في الموارد البشرية والامتثال مع تقنية Workday، ويستهدف شركات تضم بين 150 و5,000 موظف. تم ضم العملاء التجريبيين في مارس 2026، وبدأت معالجة رواتبهم وفواتيرهم في أبريل 2026، ووصلت الالتزامات الموقعة إلى قرابة 6,000 موظف موقع عمل مقرر ضمهم خلال ستة أشهر. ترى الإدارة أن تحويل العملاء الحاليين قد يحسن الاحتفاظ بعقود متعددة السنوات، بينما يمكن للحسابات الجديدة دعم زخم النمو في السنة المالية 2027 وما بعدها.
جاء التخفيض لأن المبيعات والاحتفاظ بالعملاء وصافي التوظيف داخل قاعدة العملاء كانت جميعها أقل قليلاً من افتراضات بداية السنة المالية 2026. انخفض الموظفون المدفوع عنهم من مبيعات العملاء الجدد 7% سنوياً في الربع 1 من السنة المالية 2026، وبلغ تسرب العملاء 11%. لذلك أصبحت توقعات متوسط موظفي مواقع العمل للسنة المالية 2026 بين 303,000 و307,000، بما يمثل انخفاضاً سنوياً بين 1% و2.3%.
تستخدم Insperity الذكاء الاصطناعي داخلياً في الموارد البشرية والرواتب، وتعمل على وكلاء HR360 لمساعدة العملاء في استخدام المنصة والإعداد والوصول إلى الخبرة والتقارير الحوارية. أظهر مسح الشركة أن 62% من عملائها كانوا يختبرون الذكاء الاصطناعي أو يدمجونه لدعم الموظفين والعمليات الروتينية وخدمة العملاء. الفرصة هي زيادة الطلب على التقنية والاستشارات، لكن الخطر المقابل هو أن أتمتة الوظائف المكتبية والمبتدئة قد تضغط على نمو التوظيف لدى قاعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة.
سجلت Insperity في الربع 2 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 1.7 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 217 مليون دولار وصافي دخل بقيمة 4 ملايين دولار. وعلى أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 6.9 مليار دولار والربح الإجمالي 886 مليون دولار، لكن صافي النتيجة كان خسارة قدرها 16 مليون دولار. وفي السنة المالية 2025، سجلت الشركة إيرادات قدرها 6.8 مليار دولار وخسارة صافية قدرها 7 ملايين دولار، ما يجعل استدامة تحسن الهوامش أهم اختبار للربحية.
