| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 94 | 9.9x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 12 | — | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 93 | — | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 41 | 4.7x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 54 | 7.07% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 27 | -23.7% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 90 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Nomad Foods Limited في الأغذية المجمّدة، وتحقق إيراداتها عبر بيع منتجات علاماتها التجارية من خلال تجار التجزئة في أسواق أوروبية تشمل المملكة المتحدة وفرنسا وألمانيا. تنافس الشركة العلامات الخاصة لتجار التجزئة، ويُظهر حديث الإدارة أن الأسماك والدجاج يمثلان جزءاً مهماً من تكلفة البضاعة، مع تركز الضغوط التضخمية الإضافية في منتجات الأسماك. وتعتمد قدرتها على تحسين المبيعات والربحية على قوة العلامات، والتسعير، والابتكار، والتسويق، وكفاءة عمليات البيع والإنتاج.
في السنة المالية 2025، سجلت Nomad Foods إيرادات قدرها 3.0 مليارات دولار وربحاً إجمالياً قدره 823.0 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 27.4%، وصافي دخل قدره 136.7 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.91 دولار. وفي الربع 4 من السنة المالية 2025، بلغت الإيرادات 773.1 مليون دولار والربح الإجمالي 197.7 مليون دولار، بهامش إجمالي يقارب 25.6%، لكن الشركة سجلت خسارة صافية قدرها 10.7 ملايين دولار. ويقارن ذلك بصافي دخل قدره 57.6 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2025 و57.1 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، قالت الإدارة إن اضطرابات التجزئة في ألمانيا وفرنسا أصبحت محلولة باستثناء حالات صغيرة، وإن تحسن التسعير أعاد نمو الهامش الإجمالي. ومع ذلك، بقيت الحصة السوقية دون المستوى المستهدف، وتتوقع الإدارة تحسناً في المبيعات والحصة خلال الربعين 3 و4 من السنة المالية 2026 من دون تحديد موعد للعودة إلى حياد الحصة السوقية. ويظل مزيج التكلفة حساساً للأسماك، بينما تستخدم الشركة برنامج الإنتاجية لتخفيف الحاجة إلى زيادات سعرية أكبر والحفاظ على قدرتها التنافسية أمام العلامات الخاصة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو شراء، بمتوسط سعر مستهدف قدره 12.5 دولار ونطاق أهداف بين 11 و14 دولاراً؛ ويقع المتوسط دون أعلى مستوى في نطاق 52 أسبوعاً البالغ 15.58 دولاراً بنحو 19.8%، وفوق أدنى مستوى البالغ 8.99 دولارات بنحو 39.0%. يعادل متوسط الهدف قرابة 13.7 مرة ربحية سهم السنة المالية 2025 البالغة 0.91 دولار، لكن اتساع نطاق الأهداف وتحول الربع 4 من السنة المالية 2025 إلى خسارة يجعلان استعادة الحصة وتحسين الهوامش عاملين حاسمين في إعادة التقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تتمثل المحركات الرئيسية في انتهاء اضطرابات التجزئة في ألمانيا وفرنسا، وعودة نمو الهامش الإجمالي بدعم التسعير، واستمرار برنامج الإنتاجية البالغ 200 مليون يورو. تتوقع الإدارة تحسن المبيعات والحصة السوقية في الربعين 3 و4 من السنة المالية 2026، لكنها لم تحدد موعداً للعودة إلى حياد الحصة. كما تنتظر السوق تفاصيل خطة خلق القيمة الخاصة بالابتكار والتسويق والمبيعات والإنتاجية في يوم المحللين خلال أكتوبر 2026.
لم تستعد الشركة حياد حصتها السوقية حتى مكالمة 13 أغسطس 2026. قالت الإدارة إن اضطرابات تجار التجزئة كانت عائقاً ملموساً، وإن المشكلات الرئيسية في ألمانيا وفرنسا أصبحت محلولة باستثناء حالات صغيرة. وتتوقع أداءً أفضل في الربعين 3 و4 من السنة المالية 2026، لكنها ترى أن بلوغ حياد الحصة سيحتاج إلى وقت أطول ولم تقدم تاريخاً محدداً.
قالت الإدارة إن تحسن الهامش الإجمالي في الربع 2 من السنة المالية 2026 جاء أساساً من بدء ظهور أثر التسعير، وليس من فروق التوقيت. كما رفعت علامات خاصة أسعار بعض المنتجات بنسب بين 20% و30% في المملكة المتحدة، و32% لدى Carrefour في فرنسا، ونحو 20% في معظم فئات الأسماك لدى Aldi وEdeka وRewe في ألمانيا. لكن الشركة لم تحسم أثر مرونة الطلب حتى 13 أغسطس 2026، لأن بيانات البيع النهائي كانت لا تزال قيد التحليل.
أكدت الإدارة في مكالمة الربع 2 من السنة المالية 2026 أن البرنامج يسير وفق الخطة. شملت الإجراءات المعلنة إعادة هيكلة بعض وظائف التسويق وإغلاق مصنع، بينما تراجع الإنفاق غير المتكرر وتركز المتبقي منه في برامج الإنتاجية. وتستخدم الشركة هذه الوفورات للحد من ارتفاع مؤشر أسعار منتجاتها ومواجهة تضخم الأسماك بتسعير أكثر تنافسية.
حققت الشركة في السنة المالية 2025 إيرادات قدرها 3.0 مليارات دولار وربحاً إجمالياً قدره 823.0 مليون دولار وصافي دخل قدره 136.7 مليون دولار. بلغت ربحية السهم 0.91 دولار، ووصل الهامش الإجمالي المحسوب إلى نحو 27.4%. إلا أن الربع 4 من السنة المالية 2025 سجل خسارة صافية قدرها 10.7 ملايين دولار، بعد ربح قدره 57.6 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2025.
أبرز المخاطر هي استمرار فقدان الحصة السوقية، وعدم وضوح توقيت العودة إلى حياد الحصة، وتعرض تكلفة البضاعة لتضخم الأسماك. كما أن أثر زيادات الأسعار في أحجام المبيعات لم يكن واضحاً حتى 13 أغسطس 2026، في حين سجل الربع 4 من السنة المالية 2025 خسارة صافية قدرها 10.7 ملايين دولار. ويضاف إلى ذلك تعليق إعادة شراء الأسهم للتركيز على خفض الدين، من دون إعلان نسبة رافعة مستهدفة أو جدول زمني محدد.
