| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 53 | 17.8x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 57 | 6.5% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 69 | 11.2% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 69 | 1.0x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 78 | 1.69% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 42 | -14.7% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 54 | 16 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
46% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Northrop Grumman عبر أربعة قطاعات دفاعية وفضائية مترابطة: Aeronautics Systems وDefense Systems وMission Systems وSpace. وتأتي الإيرادات من تطوير وإنتاج واستدامة منصات وبرامج محددة تشمل القاذفة B-21، وبرنامج Sentinel، وأنظمة الدفاع الجوي والصاروخي IBCS، ومحركات الصواريخ الصلبة، ومستشعرات F-35، وبرامج الأمن القومي الفضائي، إضافة إلى خدمات الأقمار الصناعية مثل MRV؛ ويعتمد النمو على الانتقال من التطوير إلى الإنتاج ورفع الطاقة التصنيعية لتلبية العقود الحكومية والدولية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 10.9 مليار دولار، بزيادة 5% على أساس سنوي و10% بالتتابع، وبلغ صافي الدخل 1.1 مليار دولار وربحية السهم 7.68 دولار. نمت مبيعات القطاعات الأربعة: Aeronautics Systems بنسبة 13% مع هامش تشغيلي 10.3%، وDefense Systems بنسبة عضوية 2% مع هامش 7.5%، وMission Systems بنسبة 3% مع هامش 15.4%، وSpace بنسبة 4% مع هامش 8.6%.
بلغت الجوائز الجديدة 20 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، ما رفع نسبة الحجوزات إلى المبيعات إلى 1.84 مرة، وزاد سجل الأعمال المتراكمة 17% سنوياً إلى مستوى قياسي قدره 105 مليارات دولار. وعلى مستوى أحدث اثني عشر شهراً المبيّن لعام 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 42.9 مليار دولار وصافي دخل 4.5 مليارات دولار، مقارنة بإيرادات 42.0 مليار دولار وصافي دخل 4.2 مليارات دولار في السنة المالية 2025.
إجماع المحللين على سهم NOC هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف 627.33 دولار، ضمن نطاق واسع بين 500 و745 دولاراً. يقع متوسط الهدف داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 479.02–774 دولاراً، بينما يظل حتى أعلى هدف البالغ 745 دولاراً دون قمة النطاق، بما يعكس أن الإجماع الإيجابي لا يفترض استعادة أعلى مستوى مسجل بالكامل. ويشير اتساع الأهداف بمقدار 245 دولاراً إلى تفاوت واضح في تقدير أثر سجل الأعمال القياسي مقابل مخاطر تنفيذ SAW وGEM 63XL وضغط هوامش Space.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Northrop Grumman في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 10.9 مليار دولار، بزيادة 5% سنوياً و10% بالتتابع. وسجلت الشركة صافي دخل قدره 1.1 مليار دولار وربحية سهم بلغت 7.68 دولار. كما بلغت الجوائز الجديدة 20 مليار دولار، فارتفع سجل الأعمال المتراكمة 17% إلى 105 مليارات دولار ووصلت نسبة الحجوزات إلى المبيعات إلى 1.84 مرة.
رفعت الشركة نطاق الإيرادات إلى 43.75–44.25 مليار دولار، بما يشير إلى أكثر من 5% نمواً عضوياً عند منتصف النطاق. ورفعت توجيه ربحية السهم المعدلة بمقدار 1.20 دولار إلى نطاق 28.60–29.10 دولار، مع تثبيت التدفق النقدي الحر المعدل عند 3.1–3.5 مليارات دولار. وتتوقع الإدارة إنفاقاً رأسمالياً قدره 1.85 مليار دولار ونسبة حجوزات إلى مبيعات لا تقل عن 1.25 مرة خلال السنة المالية 2026.
قاد Aeronautics Systems نمو المبيعات في الربع 2 من السنة المالية 2026 بنسبة 13%، بدعم من B-21 وTACAMO وبرامج الإنتاج الناضجة، وحقق هامشاً تشغيلياً 10.3%. وحقق Mission Systems أعلى هامش بين القطاعات عند 15.4% مع نمو المبيعات 3%، مدفوعاً بالبرامج البحرية ومستشعرات F-35 وبرامج الرادار المقيدة. في المقابل، نما Defense Systems بنسبة عضوية 2% بهامش 7.5%، ونما Space بنسبة 4% بهامش 8.6% بسبب تعديلات التكلفة السلبية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أضاف Sentinel نحو 7.6 مليارات دولار إلى سجل الأعمال المتراكمة في الربع 2 من السنة المالية 2026، ودخلت محركات أول خمس رحلات اختبارية مرحلة الإنتاج قبل الرحلة المتكاملة المستهدفة في 2027. وأكملت الشركة تأهيل محركات PAC-3 وتوصلت إلى اتفاق إطاري بقيمة ملياري دولار، بينما تمثل عشرة اتفاقات متعددة السنوات فرص مبيعات تصل إلى 10 مليارات دولار خلال سبع سنوات. وفي 25 أغسطس 2026، أعربت Kathy J. Warden عن توقعها حصول الشركة على حصة جيدة من Golden Dome، لكن القيمة المحتملة للبرنامج التي تتجاوز تريليون دولار ليست عقداً ممنوحاً بالكامل إلى Northrop Grumman.
سجل برنامج SAW تعديلاً سلبياً قدره 68 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 بسبب ارتفاع تكاليف التصميم والتأهيل، ولم يكن التأهيل قد اكتمل وقت مكالمة 21 يوليو 2026. كما تحمل برنامج GEM 63XL تكاليف إضافية للمواد وإعادة التصميم بعد مشكلة إطلاق في الربع 1، ما ضغط هامش Space إلى 8.6% ودفع الشركة إلى خفض توقع هامش القطاع إلى أوائل 10%. وإضافة إلى ذلك، سيخفض تعديل خطة NASA إيرادات HALO في السنة المالية 2026، وتباطأ نمو أعمال الإلكترونيات الدقيقة بسبب دورة حياة البرامج.
يحمل السهم إجماع «شراء»، ومتوسط السعر المستهدف هو 627.33 دولاراً، مع أدنى هدف عند 500 دولار وأعلى هدف عند 745 دولاراً. يقع المتوسط داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 479.02–774 دولاراً، ويبقى أعلى هدف دون قمة ذلك النطاق. يعكس الفارق البالغ 245 دولاراً بين أدنى وأعلى هدف عدم يقين ملحوظاً حول موازنة سجل الأعمال البالغ 105 مليارات دولار مع ضغوط هوامش Space ومخاطر تكاليف SAW وGEM 63XL.