EL7.AI
منشئ الاستراتيجياتبيانات COTالأخبارالأبحاثجديدالأكاديميةتقويم الأرباحالمفكرة الاقتصادية
نستخدم ملفات تعريف الارتباطسياسة الخصوصية
EL7.AIEL7.AI

الذكاء المالي الاصطناعي
تحليل احترافي لقرارات البنوك المركزية

© 2026 EL7.AI. جميع الحقوق محفوظة.

الأسواق

  • الأخبار
  • الفوركس
  • الأسهم
  • العملات المشفرة
  • الذهب
  • السلع
  • المؤشرات
  • صناديق ETF

التحليل

  • الفيدرالي
  • المركزي الأوروبي
  • بيانات BLS
  • بيانات COT
  • المفكرة الاقتصادية

التعلّم

  • الدورات
  • دليل الخدمات
  • النفط

الشركة

  • من نحن
  • تواصل معنا
  • منهجية البيانات
  • استخدام الذكاء الاصطناعي
  • الأسعار
  • للمؤسسات
  • الشروط والأحكام
  • سياسة الخصوصية
  • الأمان والإبلاغ عن الثغرات
  • واتساب
لا تتوفر بيانات الحالة حالياً

المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.

الرئيسية
الأسهم
Newsmax, Inc.
NMAX

NMAX Newsmax, Inc.

Newsmax, Inc. · NYSE
السوق مغلقة
11.39
▲ ⁦+3.73%⁩ (+0.41)
القيمة السوقية$1.0B
معامل بيتا2.55
52w الأدنى52w الأعلى
5.1115.94
الأسبوع الماضي
⁦+9.62%⁩
الشهر الماضي
⁦+35.43%⁩
آخر 3 أشهر
⁦+46.21%⁩
السنة الماضية
⁦-23.61%⁩
تحليل عوامل EL7
كيف نحسب هذا؟
الإجمالي8
ضعيف جداً — ضمن أقل 25٪ من السوقفخّ زخمF 2/8آمنأفضل من 8٪ من الأسهم في السوق وفق نموذج EL7
المعيارالنتيجةالتوزيعالقيمةالمتوسطالترتيب
▸
التقييم
10
—17.8xضمن الأدنى
▸
النمو
81
11.1%▲7.1%ضمن الأفضل
▸
الجودة
30
-12.2%▼4.5%ضمن الأدنى
▸
الأمان
47
—2.6xحول الوسيط
▸
عائد رأس المال
20
0.00%▼2.12%ضمن الأدنى
▸
الزخم
62
-45.1%▼2.9%حول الوسيط
▸
المعنويات
19
1▼3ضمن الأدنى
قارن ضمن شاشة الفرز
محتوى مميّز

احصل على حسابك المميّز الآن

  • تحليل الأسهم المتعمّق
  • منصة الأخبار المتقدّمة
موصى به
الاشتراك السنوي
$17/mo
الاشتراك الشهري
$29/mo
محتوى مميّز
أهم المؤشرات المالية

عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.

السهموسيط القطاعمتوسط القطاعالنطاق المعتاد للقطاع
المؤشرالقيمةموقعه داخل القطاعالحُكم
  • مكرر الربحية (الفترة الأخيرة)
    —
    —
  • مكرر الربحية المستقبلي
    930.90x
    3.09x24.70x
    مرتفع جداً
  • EV / EBITDA
    —
    —
  • عائد التدفق النقدي الحر
    -4.9%
    -33.4%21.9%
    أعلى من المتوسط
  • نمو الإيرادات السنوي
    11.1%
    -16.2%48.2%
    قرب الوسيط
  • نمو الربحية السنوي
    108.3%
    -464.8%138.2%
    قوي
  • هامش الربح الإجمالي
    39.6%
    11.3%77.5%
    قرب الوسيط
  • العائد على رأس المال المستثمر
    -12.2%
    -33.6%17.7%
    قرب الوسيط
  • صافي الدين / EBITDA
    —
    —
  • عائد التوزيعات
    0.0%
    0.0%9.4%
    منخفض
  • نسبة توزيع الأرباح
    —
    —
  • مؤشر ألتمان Z
    6.83
    -8.274.77
    استثنائي
التحليل المالي
|

تحليل السهم

مُولّد بالذكاء الاصطناعي
بناءً على بيانات 2026-08-13

نبذة عن الشركة

تدير Newsmax منظومة إعلامية متعددة المنصات تشمل شبكة الأخبار التلفزيونية الخطية، وخدمة البث المدفوعة Newsmax+، وقناة Newsmax2 المجانية، والمنصات الرقمية والتواصل الاجتماعي والتطبيقات والبودكاست والراديو. وتحقق الشركة إيراداتها من الإعلانات، ورسوم التوزيع التي يدفعها مشغلو الكابل، والاشتراكات، وترخيص المحتوى والعلامة التجارية دولياً، إضافة إلى مبيعات المنتجات. ويتيح المحتوى نفسه فرصاً متعددة لتحقيق الدخل، إذ يدعم ارتفاع نسب المشاهدة الطلب الإعلاني وقوة التفاوض على رسوم التوزيع وجاذبية Newsmax+ في آن واحد.

في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Newsmax إيرادات قياسية قدرها 54.1 مليون دولار، بزيادة 16.5% على أساس سنوي، وربحاً صافياً قدره 2.9 مليون دولار أو 0.02 دولار للسهم، وهو أول ربح فصلي منذ تحولها إلى شركة عامة. بلغ الربح الإجمالي 23.3 مليون دولار، وارتفع هامش الربح الإجمالي إلى 43.1% من 38% في الفترة المقارنة، بينما بلغ EBITDA المعدل 5.7 مليون دولار مقابل سالب 3.8 مليون دولار قبل عام. عزت الإدارة التحسن إلى نمو الإيرادات مرتفعة الهامش، وتحسن الكفاءة التشغيلية، وانحسار مصروفات التسويات القانونية المسجلة في الفترة السابقة.

شكّل البث المحرك الأساسي في الربع 2 من السنة المالية 2026، إذ ارتفعت إيراداته 20.5% إلى 45.8 مليون دولار، أي نحو 84.7% من إجمالي الإيرادات، بينما انخفضت الإيرادات الرقمية 1.3% إلى 8.3 مليون دولار. وعلى مستوى المكونات، بلغت إيرادات الإعلانات 28.8 مليون دولار، ورسوم التوزيع 13.4 مليون دولار، والاشتراكات 6.3 مليون دولار، والترخيص 4.6 مليون دولار، ومبيعات المنتجات 1.1 مليون دولار. أما فترة الاثني عشر شهراً المسماة 2026 TTM في بيانات EDGAR فسجلت إيرادات قدرها 203.3 مليون دولار وربحاً إجمالياً قدره 80.6 مليون دولار، لكنها بقيت عند خسارة صافية قدرها 6.4 مليون دولار.

ما الذي يحرّك السهم الآن

  • قفزت رسوم التوزيع 81.9% على أساس سنوي إلى 13.4 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بدعم من علاقات تعاقدية جديدة وزيادات أسعار دخلت حيز التنفيذ في أواخر 2025 و2026؛ كما ذكرت الشركة أن متوسط رسومها يقل بنحو سبعة أضعاف عن نظرائها، ما يترك فرصة للنمو عند التجديد إذا حافظت على التوزيع والتصنيفات.
مكالمة الأرباحقوائم EDGAR الماليةأخبار 30 يومًانشاط المطّلعين

تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.

ارتفعت إيرادات الترخيص إلى 4.6 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 من 0.7 مليون دولار قبل عام، وتتوقع الإدارة نحو 16 مليون دولار من رسوم الترخيص الدولي في السنة المالية 2026 مقابل 3.6 مليون دولار في السنة المالية 2025. يستند تقدير 2026 إلى اتفاقيات قائمة وليس إلى صفقات مستقبلية، بينما أشارت الشركة إلى معدل سنوي قدره 25 مليون دولار للسنة المالية 2027 وإلى أن اتفاقياتها متعددة السنوات.
  • أطلقت الشركة Newsmax Poland خلال الربع 2 من السنة المالية 2026 ضمن شبكة توزيع تمتد إلى أكثر من 100 دولة. يعتمد النموذج الدولي على تشغيل الشركاء المحليين للقنوات وترخيص علامة Newsmax، بينما توفر الشركة المحتوى والإطار التحريري، ما وصفته الإدارة بأنه أسلوب قليل الاحتياج إلى رأس المال.
  • أبرمت Newsmax شراكة محتوى متعددة السنوات مع Meta لاستخدام صحافتها وتقاريرها في إجابات الذكاء الاصطناعي عبر منظومة Meta. لم تفصح الشركة عن القيمة المالية للعقد ولم تقدم إرشادات منفصلة لإيراداته، لكنها قالت في مكالمة 13 أغسطس 2026 إنها تناقش شراكات مع شركات ذكاء اصطناعي أخرى.
  • بلغ عدد مشاهدي Newsmax الإجمالي 26.9 مليوناً في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 4% على أساس سنوي وبأعلى وصول للربع الثاني خلال أربعة أعوام، بينما تجاوز عدد المتابعين على شبكات التواصل 26 مليوناً بعد نمو سنوي فاق 28%. وفي البث الرقمي، تجاوزت مكتبة Newsmax+ حاجز 300 عنوان، بالتزامن مع استمرار الاستثمار في المحتوى حسب الطلب والأفلام الوثائقية والبرامج الخاصة.
  • ثبتت الإدارة إرشادات إيرادات السنة المالية 2026 عند 212 إلى 216 مليون دولار، بما يمثل نمواً بنحو 13% عند منتصف النطاق. وتتوقع أن يقود التوسع في رسوم التوزيع والترخيص هذا النمو وأن يتحسن الأداء التشغيلي مقارنة بالسنة المالية 2025.
  • حالة الشراء وحالة البيع

    ▲ حالة الشراء4 نقاط

    • +أظهر الربع 2 من السنة المالية 2026 قدرة نموذج الإيرادات المتغير على تحويل النمو إلى أرباح، مع صافي دخل قدره 2.9 مليون دولار، وEBITDA معدل قدره 5.7 مليون دولار، واتساع هامش الربح الإجمالي إلى 43.1%. وجاء التحسن مع انتقال المزيج نحو رسوم التوزيع والترخيص الأعلى هامشاً.
    • +توفر رسوم التوزيع والترخيص مساراً تعاقدياً للنمو يتجاوز الاعتماد على الإعلانات؛ فقد ارتفعت رسوم التوزيع 81.9% إلى 13.4 مليون دولار، وقفز الترخيص إلى 4.6 مليون دولار من 0.7 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. كما أن توقع الترخيص الدولي البالغ 16 مليون دولار للسنة المالية 2026 مدعوم باتفاقيات قائمة متعددة السنوات.
    • +أنهت Newsmax الربع 2 من السنة المالية 2026 بنقد وما يعادله قدره 25.9 مليون دولار واستثمارات قصيرة الأجل قدرها 102.4 مليون دولار، بإجمالي سيولة واستثمارات يبلغ 128.3 مليون دولار ومن دون ديون في الميزانية. تمنح هذه القاعدة الشركة مرونة لتمويل المحتوى والتقنية والتوزيع ومبادرات البث عبر الإنترنت.
    • +يدعم نمو الجمهور إمكانات تحقيق الدخل عبر عدة قنوات؛ فقد وصل إجمالي المشاهدين إلى 26.9 مليوناً، وتجاوز متابعو التواصل الاجتماعي 26 مليوناً في الربع 2 من السنة المالية 2026. ويمكن للاستثمار في المحتوى أن يخدم الإعلانات ورسوم التوزيع وNewsmax+ من الأصل الإعلامي نفسه، ما يرفع العائد المحتمل على الإنفاق البرامجي.

    ▼ حالة البيع6 نقاط

    • −لا تزال الربحية غير مستقرة خارج الربع الأخير؛ فقد سجلت فترة 2026 TTM خسارة صافية قدرها 6.4 مليون دولار، بعد خسارة قدرها 99.5 مليون دولار في السنة المالية 2025، رغم تحقيق ربح فصلي قدره 2.9 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. كما أكدت الإدارة استمرار الاستثمار في البرمجة والمواهب والتقنية والتوزيع والبث عبر الإنترنت، وهو ما قد يحد من استدامة الرافعة التشغيلية إذا لم يتواصل نمو الإيرادات مرتفعة الهامش.
    • −يعتمد مزيج الإيرادات بدرجة كبيرة على البث، الذي ولّد 45.8 مليون دولار من أصل 54.1 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، أي نحو 84.7% من الإجمالي. لذلك يرتبط جانب كبير من الأداء باستمرار علاقات التوزيع ونجاح تجديد العقود ورفع الرسوم من دون خسارة الانتشار، بينما لم تفصح الشركة عن نسبة العقود المقرر تجديدها خلال 12 إلى 24 شهراً.
    • −انخفضت إيرادات الإعلانات 3.5% على أساس سنوي إلى 28.8 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 بسبب تراجع حجم طلبات العملاء وصعوبة المقارنة مع الطلب المرتبط بالانتخابات. وبما أن الإعلانات مثّلت أكبر مكوّن منفرد للإيرادات الفصلية، فإن ضعف الطلب أو تراجع التفاعل بعد الدورات السياسية قد يضغطان على النمو والأرباح.
    • −انخفضت الإيرادات الرقمية 1.3% إلى 8.3 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، كما تراجعت الاشتراكات 9.9% إلى 6.3 مليون دولار بسبب ضعف اكتساب عملاء جدد. ويعني ذلك أن توسيع مكتبة Newsmax+ إلى أكثر من 300 عنوان لم يتحول بعد إلى نمو معلن في الاشتراكات خلال تلك الفترة.
    • −تشير قيمة سوقية قدرها مليار دولار مقابل إيرادات 2026 TTM البالغة 203.3 مليون دولار إلى مضاعف مبيعات تقريبي يبلغ 4.9 مرة، في وقت ما زالت فيه الفترة نفسها تسجل خسارة صافية قدرها 6.4 مليون دولار. ويتفق ذلك مع الحذر الوارد في أخبار 14 أغسطس 2026 بشأن ارتفاع تقييم الشركة مقارنة بالمبيعات، ما يجعل السهم حساساً لأي تعثر في بلوغ إرشادات الإيرادات أو الحفاظ على الهوامش.
    • −سجل نشاط المطلعين خلال الأشهر الثلاثة المنتهية بآخر صفقة في 3 سبتمبر 2026 صافي بيع قدره 1.6 مليون دولار، مع أربع عمليات بيع وعدم وجود مشتريات. تبقى هذه إشارة تداول ضعيفة بمفردها لأن مبيعات المطلعين قد تكون مرتبة مسبقاً، ولم توضح المعطيات المقدمة ما إذا كانت تلك العمليات ضمن خطط بيع مجدولة.

    التقييم

    تعادل القيمة السوقية البالغة نحو مليار دولار قرابة 4.9 مرة إيرادات 2026 TTM البالغة 203.3 مليون دولار، بينما لا يتوافر مضاعف ربحية إيجابي يمكن الاعتماد عليه بسبب الخسارة الصافية البالغة 6.4 مليون دولار خلال الفترة نفسها. ويمتد نطاق 52 أسبوعاً من 5.11 إلى 13.60 دولار، بفارق يقارب 2.7 مرة بين الحدين، في حين أشار خبر 14 أغسطس 2026 إلى حذر بشأن ارتفاع التقييم مقارنة بالمبيعات. يعتمد تبرير هذا التقييم على استدامة التحول إلى الربحية ونمو رسوم التوزيع والترخيص، ولا توجد في المعطيات أهداف سعرية أو توصيات إجماع تصلح مرساة إضافية للتقييم.

    الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-12؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.

    الأسئلة الشائعة

    كيف حققت Newsmax أول ربح فصلي منذ الاكتتاب العام؟

    في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 16.5% إلى 54.1 مليون دولار، وسجلت الشركة صافي دخل قدره 2.9 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.02 دولار. قفزت رسوم التوزيع 81.9% إلى 13.4 مليون دولار، وارتفعت إيرادات الترخيص إلى 4.6 مليون دولار من 0.7 مليون دولار، ما دفع المزيج نحو مصادر أعلى هامشاً. ساعد أيضاً تحسن الكفاءة التشغيلية وغياب مصروفات التسوية القانونية المسجلة في الفترة المقارنة على رفع EBITDA المعدل إلى 5.7 مليون دولار من سالب 3.8 مليون دولار.

    ما أهم مصادر إيرادات Newsmax في الربع 2 من السنة المالية 2026؟

    بلغت إيرادات الإعلانات 28.8 مليون دولار، لتظل أكبر مكوّن منفرد رغم انخفاضها 3.5% على أساس سنوي. وسجلت رسوم التوزيع 13.4 مليون دولار، والاشتراكات 6.3 مليون دولار، والترخيص 4.6 مليون دولار، ومبيعات المنتجات 1.1 مليون دولار. وعلى مستوى القطاعات، حقق البث 45.8 مليون دولار من إجمالي 54.1 مليون دولار، مقابل 8.3 مليون دولار للقطاع الرقمي.

    ما أهمية نشاط الترخيص الدولي لشركة Newsmax؟

    تتوقع الإدارة رسوم ترخيص دولي بنحو 16 مليون دولار في السنة المالية 2026، مقابل 3.6 مليون دولار في السنة المالية 2025، أي نمواً متوقعاً بنسبة 344%. أكدت مكالمة 13 أغسطس 2026 أن تقدير 2026 يستند إلى اتفاقيات قائمة، وأن العقود متعددة السنوات، كما أشارت إلى معدل سنوي قدره 25 مليون دولار للسنة المالية 2027. وعزز إطلاق Newsmax Poland في الربع 2 من السنة المالية 2026 حضور الشركة الذي يمتد إلى أكثر من 100 دولة.

    ماذا تضيف شراكة Newsmax مع Meta إلى قصة النمو؟

    وصفت Newsmax الاتفاق مع Meta بأنه شراكة محتوى متعددة السنوات تساهم بموجبها صحافتها وتقاريرها في إجابات الذكاء الاصطناعي عبر منظومة Meta. لم تكشف الشركة في مكالمة 13 أغسطس 2026 عن القيمة المالية للاتفاق، ولم تقدم إرشادات منفصلة لإيراداته. وقالت الإدارة إنها تجري مناقشات مع شركات ذكاء اصطناعي أخرى، لكنها لم تعلن عقوداً إضافية أو تقديرات مالية لها ضمن المعطيات المقدمة.

    ما إرشادات Newsmax للسنة المالية 2026؟

    ثبتت الإدارة نطاق إيرادات السنة المالية 2026 عند 212 إلى 216 مليون دولار، بما يعادل نمواً بنحو 13% عند منتصف النطاق. تتوقع الشركة أن يقود النموَ توسع رسوم التوزيع والترخيص، وأن يتحسن الأداء التشغيلي مقارنة بالسنة المالية 2025. ويستند تقدير الترخيص الدولي البالغ نحو 16 مليون دولار للسنة المالية 2026 إلى اتفاقيات موقعة، وفقاً لمكالمة 13 أغسطس 2026.

    ما أبرز المخاطر المالية التي ينبغي مراقبتها في NMAX؟

    رغم ربح الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت فترة 2026 TTM خسارة صافية قدرها 6.4 مليون دولار، ما يجعل استدامة الربحية محوراً أساسياً. انخفضت الإعلانات 3.5% إلى 28.8 مليون دولار، وتراجعت الاشتراكات 9.9% إلى 6.3 مليون دولار، كما انخفضت الإيرادات الرقمية 1.3% إلى 8.3 مليون دولار خلال الربع. ويضيف مضاعف المبيعات التقريبي البالغ 4.9 مرة حساسية للتقييم إذا أخفقت الشركة في تحقيق نطاق إيرادات السنة المالية 2026 البالغ 212 إلى 216 مليون دولار أو في تثبيت تحسن الهوامش.