| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 47 | 14.7x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 66 | 7.0% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 44 | 7.3% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 38 | 4.7x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 62 | 3.60% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 63 | 16.0% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 45 | 6 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل New Jersey Resources Corporation عبر نموذج متنوع يجمع بين المرفق المنظم New Jersey Natural Gas، وأعمال التخزين والنقل، ومنصة Clean Energy Ventures، إلى جانب خدمات الطاقة المنزلية. يعتمد النمو على الاستثمار في سلامة شبكة الغاز وموثوقيتها وزيادة العملاء، وإعادة التعاقد على سعات التخزين والنقل، وإدخال مشروعات طاقة نظيفة جديدة إلى الخدمة. وفي الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2026، استحوذت New Jersey Natural Gas على نحو ثلثي الإنفاق الرأسمالي البالغ قرابة 630 مليون دولار، ما يوضح ثقل المرفق المنظم في خطة الاستثمار.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، سجلت NJR إيرادات قدرها 258.0 مليون دولار وصافي دخل وفق القوائم المالية قدره 9.7 مليون دولار، بما يعادل هامش صافي دخل محسوباً بنحو 3.8%، وربحية سهم قدرها 0.10 دولار. وعلى أساس صافي الأرباح المالية غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية، بلغت أرباح الربع 11.3 مليون دولار أو 0.11 دولار للسهم، مقابل 6.2 مليون دولار أو 0.06 دولار للسهم في الربع 3 من السنة المالية 2025. وجاء التحسن من ارتفاع مساهمة Clean Energy Ventures بعد دخول مشروعات إضافية إلى الخدمة، ومن استمرار استفادة التخزين والنقل من إعادة التعاقد بشروط مواتية.
بلغت إيرادات الاثني عشر شهراً المنتهية خلال السنة المالية 2026 نحو 1.5 مليار دولار، وصافي الدخل 366.2 مليون دولار، وربحية السهم نحو 3.60 دولار. ولا تتضمن المعطيات رقماً للربح الإجمالي، لذلك لا يمكن قياس الهامش الإجمالي، كما لا تتوافر أرقام تفصيلية للإيرادات حسب القطاع. ورفعت الإدارة نقطة منتصف توجيه صافي الأرباح المالية للسهم بعد تضييق نطاق السنة المالية 2026 إلى ما بين 3.52 و3.62 دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 61.67 دولاراً، ضمن نطاق شديد الضيق من 61 إلى 63 دولاراً، مقابل نطاق 52 أسبوعاً بين 43.46 و60.86 دولاراً؛ ويضع ذلك متوسط الهدف أعلى بنحو 1.3% من قمة النطاق السنوي. ويحمل السهم إجماع «شراء»، لكن غياب مكرر ربحية متاح في المعطيات وضيق تشتت الأهداف يحدان من القدرة على اختبار التقييم عبر مضاعف الأرباح أو سيناريوهات محللين متنوعة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 258.0 مليون دولار وصافي الدخل 9.7 مليون دولار وربحية السهم 0.10 دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026. وعلى أساس صافي الأرباح المالية، حققت الشركة 11.3 مليون دولار أو 0.11 دولار للسهم، مقابل 6.2 مليون دولار أو 0.06 دولار في الربع 3 من السنة المالية 2025. عزت الإدارة التحسن إلى دخول مشروعات إضافية من Clean Energy Ventures إلى الخدمة وإلى إعادة التعاقد المواتية في التخزين والنقل.
في مكالمة 4 أغسطس 2026، ضيقت الإدارة نطاق صافي الأرباح المالية للسهم للسنة المالية 2026 إلى 3.52–3.62 دولار. أدى التحديث إلى رفع نقطة منتصف النطاق، مستنداً إلى الأداء خلال الأشهر التسعة الأولى وتحسن وضوح النتيجة السنوية. أما هدف النمو طويل الأجل، فيبقى عند 7%–9% انطلاقاً من أساس قدره 2.73 دولار للسنة المالية 2025.
تستفيد أعمال التخزين والنقل من إعادة تعاقد مواتية توفر رؤية أوضح للأرباح. وتتوقع الإدارة أن يدعم ذلك مضاعفة أرباح القطاع بين السنتين الماليتين 2025 و2027. كما حصل مشروع توسعة Leaf River على شهادة FERC، بينما أشارت الإدارة في 4 أغسطس 2026 إلى طلب قوي على خدمات منشآت النقل والتخزين.
أنفقت NJR قرابة 630 مليون دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2026، وذهب نحو ثلثي المبلغ إلى New Jersey Natural Gas. ورفعت نطاق الإنفاق المتوقع للسنة المالية 2026 إلى 815–950 مليون دولار، مع إعادة تأكيد خطة 4.8–5.2 مليار دولار حتى السنة المالية 2030. تقول الإدارة إن توليد النقد من الأنشطة هو المصدر الرئيسي للتمويل، وتتوقع تجاوز نسبة التدفقات النقدية المعدلة من العمليات إلى الدين المعدل 20% في السنة المالية 2026.
قدمت New Jersey Natural Gas إلى BPU في 1 يونيو 2026 حزمة تجمع قضية السعر الأساسي مع تعديلات إمدادات الغاز وبرامج الحفاظ على الطاقة وكفاءتها. تستهدف الحزمة بقاء فاتورة العميل شبه مستقرة بعد تنفيذ جميع عناصرها مع استمرار الاستثمار في سلامة الشبكة وموثوقيتها. وفي مكالمة 4 أغسطس 2026، وصفت الإدارة الإجراءات بأنها قضية أسعار اعتيادية كانت لا تزال في مرحلة مبكرة.
رفعت Clean Energy Ventures أرباح الربع 3 من السنة المالية 2026 بعد دخول مشروعات إضافية إلى الخدمة. وتدرس NJR استخدام التوصيلات والبنية التحتية القائمة لإضافة سعة إلى السوق، مستفيدة من كون معامل تحميل تلك التوصيلات أقل من 100%. لكن هذه الاستثمارات الإضافية لم تكن مدرجة في الخطة الرأسمالية في 4 أغسطس 2026، ولم تحدد الإدارة موعداً للتوصل إلى هيكل يحقق العائد والمخاطر المستهدفين.
