المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 32 | — | 20.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 93 | 48.1% | 6.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 6 | -36.6% | 6.6% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 11 | — | 0.7x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 94 | — | 2.02% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 40 | 47.2% | 4.1% | حول الوسيط | |
المعنويات | 81 | 13 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعد شركة NIO Inc. رائدة في قطاع السيارات الكهربائية الذكية الفاخرة في الصين، حيث تعتمد في نموذج أعمالها على تصميم وتصنيع وبيع السيارات الكهربائية المبتكرة تحت ثلاث علامات تجارية متميزة هي NIO الموجهة للشرائح الفاخرة، وONVO الموجهة للعائلات، وFIREFLY الموجهة للسيارات الصغيرة الراقية. وتتميز الشركة بتقديم حلول طاقة متكاملة فريدة تشمل شبكة واسعة لتبديل البطاريات وبنية تحتية متطورة للشحن السريع، إلى جانب مبيعات الملحقات والخدمات الرقمية والمجتمعية التي تعزز ولاء العملاء وتخلق تدفقات إيرادات متكررة.
وقد أظهرت النتائج المالية للربع الأول من العام المالي 2026 نمواً استثنائياً، حيث قفزت الإيرادات الإجمالية بنسبة 112.2% على أساس سنوي لتصل إلى 25.5 مليار يوان صيني، مدعومة بمبيعات سيارات بلغت 22.8 مليار يوان صيني بزيادة قدرها 129.2% على أساس سنوي. وخلال هذا الربع، نجحت الشركة في تسليم 83,465 سيارة كهربائية ذكية، بزيادة قدرها 98.3% على أساس سنوي، وتوزعت هذه التسليمات بين 58,543 سيارة لعلامة NIO، و13,339 سيارة لعلامة ONVO، و11,583 سيارة لعلامة FIREFLY، مما يعكس نجاح استراتيجية تعدد العلامات التجارية.
وعلى صعيد الربحية، ارتفع الهامش الإجمالي للشركة بشكل ملحوظ إلى 19% مقارنة بـ 7.6% في الربع الأول من العام السابق، مدفوعاً بتحسن هامش السيارات إلى 18.8% بفضل مزيج المنتجات الفاخرة، وتحقيق قطاع الخدمات والمبيعات الأخرى هامشاً قياسياً بلغ 20.6%. ونتيجة لذلك، تقلص صافي الخسارة بشكل حاد إلى 0.3 مليار يوان صيني مقارنة بخسارة بلغت 6.8 مليار يوان في الربع المقارن من العام الماضي، بينما سجلت الشركة صافي ربح معدل غير متوافق مع GAAP بقيمة 43.5 مليون يوان صيني، مع تدفقات نقدية تشغيلية إيجابية واحتياطيات نقدية قوية بلغت 48.2 مليار يوان صيني بنهاية الربع.
يحظى سهم NIO بإجماع من المحللين على توصية الشراء، مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 6.54 دولاراً يتراوح بين حد أدنى عند 6 دولارات وحد أقصى عند 7 دولارات، وهو ما يشير إلى أن السهم يتداول حالياً دون متوسط مستهدفات المحللين بالنظر إلى نطاق تداوله خلال 52 أسبوعاً الممتد بين 3.34 دولاراً و8.02 دولاراً. ويعكس هذا التقييم تفاؤل السوق بفرص نمو الشركة وتحسن هوامشها التشغيلية على الرغم من عدم استقرار ربحيتها السنوية ومكرر ربحيتها غير المتوفر حالياً بسبب صافي الخسائر السنوية لعام 2025 البالغ -2.1 مليار دولار.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سلمت شركة NIO ما مجموعه 83,465 سيارة كهربائية ذكية في الربع الأول من عام 2026، وهو ما يمثل زيادة قوية بنسبة 98.3% على أساس سنوي. وتوزعت التسليمات بين 58,543 سيارة لعلامة NIO الفاخرة، و13,339 سيارة لعلامة ONVO، و11,583 سيارة لعلامة FIREFLY. وبالنسبة للربع الثاني من عام 2026، تتوقع الشركة أن تتراوح التسليمات الإجمالية بين 11,000 و11,500 وحدة وفقاً لبيانات مكالمة الأرباح، محققة نمواً سنوياً يتراوح بين 52.7% و59.6%.
تواجه NIO ضغوطاً متزايدة جراء ارتفاع أسعار المواد الخام مثل رقائق الذاكرة، وكربونات الليثيوم، والنحاس، والألومنيوم، مما يرفع تكلفة تصنيع السيارة الواحدة بأكثر من 10,000 يوان صيني بدءاً من الربع الثاني لعام 2026. ورغم هذه الضغوط، تهدف الشركة إلى الحفاظ على هامش ربح للسيارات يتراوح بين 17% و18% للربع الثاني وللعام بأكمله. ولتحقيق ذلك، تعتمد الشركة على زيادة مبيعات الطرازات ذات الهامش المرتفع مثل ES8 وES9، وتقليص الخصومات التجارية، والعمل مع الموردين لتحسين الكفاءة بنسبة 5% إلى 10%.
بلغت إيرادات NIO الإجمالية في الربع الأول من عام 2026 نحو 25.5 مليار يوان صيني، مسجلة نمواً بنسبة 112.2% على أساس سنوي. وتقلصت صافي الخسائر المحاسبية بشكل حاد إلى 0.3 مليار يوان صيني مقارنة بخسارة بلغت 6.8 مليار يوان في الربع الأول من عام 2025. كما نجحت الشركة في تحقيق صافي ربح معدل غير متوافق مع معايير GAAP بقيمة 43.5 مليون يوان صيني، مدعومة بارتفاع الهامش الإجمالي إلى 19% وتحسن كفاءة الإنفاق التشغيلي.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تمثل رقاقة X1931 أول رقاقة قيادة ذكية في العالم مخصصة للسيارات بتقنية 5 نانومتر، وقد تم إنتاجها تجارياً لأول مرة في طراز ET9 في مارس الماضي وشحن أكثر من 250,000 قطعة منها حتى الآن. وتخطط NIO لتجهيز ما بين 80% إلى 85% من سياراتها بهذه الرقاقة المطورة داخلياً بحلول النصف الثاني من عام 2026. وتساعد هذه الرقاقة، المدمجة مع نموذج NIO World Model، في تقليل استهلاك طاقة الحوسبة بنسبة 80% مقارنة بالمنافسين مع تقديم تجربة قيادة ذاتية متفوقة في المناطق الحضرية.
حقق قطاع المبيعات الأخرى، الذي يشمل خدمات ما بعد البيع وحلول الطاقة وشحن البطاريات وتجارة التجزئة المجتمعية، إيرادات بلغت 2.7 مليار يوان صيني في الربع الأول من عام 2026، بزيادة 31.2% على أساس سنوي. وسجل هامش هذا القطاع مستوى قياسياً غير مسبوق في السنوات الأربع الأخيرة عند 20.6% بفضل زيادة كفاءة تشغيل محطات تبديل البطاريات والتفاعل الذكي مع الشبكة الكهربائية. وتستهدف الإدارة الحفاظ على هامش ربح عند 20% لهذا القطاع طوال عام 2026، مما يجعله محركاً رئيسياً للنمو المستدام والربحية بجانب مبيعات السيارات الكهربائية.