المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 87 | 11.5x | 20.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 78 | 25.2% | 6.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 83 | 19.9% | 6.6% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 72 | — | 0.7x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 63 | 1.09% | 2.02% | حول الوسيط | |
الزخم | 51 | 78.7% | 4.1% | حول الوسيط | |
المعنويات | 59 | 10 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر Newmont Corporation (NEM) أكبر منتج للذهب في العالم، حيث تدير محفظة استثمارية عالمية رائدة تركز على تعدين الذهب والنحاس والفضة والزنك. تولد الشركة إيراداتها بشكل أساسي من إنتاج وبيع المعادن الثمينة والصناعية من مناجمها الموزعة استراتيجياً في ولايات قضائية مستقرة تشمل أمريكا الشمالية وأستراليا وأمريكا الجنوبية وأفريقيا. وتعتمد ربحية الشركة بشكل كبير على قدرتها على الحفاظ على مستويات إنتاج مستقرة وإدارة تكاليف التشغيل بفعالية للاستفادة من تقلبات أسعار المعادن العالمية وتحقيق هوامش ربح قوية وتدفقات نقدية حرة مستدامة.
خلال الربع الأول من عام 2026، حققت Newmont نتائج مالية وتشغيلية استثنائية، حيث بلغت الإيرادات الفصلية 7.3 مليار دولار وصافي الدخل 3.3 مليار دولار، مع ربحية سهم بلغت 3 دولارات (وربحية سهم معدلة بلغت 2.90 دولار). وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) حوالي 5.2 مليار دولار. وعلى الصعيد التشغيلي، أنتجت الشركة 1.3 مليون أونصة من الذهب، و30 ألف طن من النحاس، و9 ملايين أونصة من الفضة، مما ساعد في خفض تكلفة الذهب الشاملة والمستدامة (AISC) إلى 1,029 دولاراً للأونصة على أساس المنتجات الثانوية. كما حققت الشركة رقماً قياسياً في التدفق النقدي الحر بلغ 3.1 مليار دولار وتدفقات نقدية تشغيلية بلغت 3.8 مليار دولار.
إلى جانب العمليات التشغيلية، واصلت الشركة تنفيذ برنامج تصفية الأصول غير الأساسية، حيث استلمت حوالي 321 مليون دولار بعد الضرائب في الربع الأول من عام 2026 من بيع استثمارات في SolGold وGreatland Resources ومدفوعات مشروطة من Musselwhite وCripple Creek & Victor، ليصل إجمالي عائدات البرنامج إلى أكثر من 4.6 مليار دولار. وتُوجّه هذه السيولة لدعم إطار تخصيص رأس المال المعزز الذي يركز على خفض الديون وإعادة شراء الأسهم وتوزيع الأرباح المستدامة.
يحظى سهم Newmont Corporation (NEM) بإجماع إيجابي من المحللين بتوصية شراء، حيث يبلغ متوسط السعر المستهدف 143.33 دولاراً، مع حد أقصى مستهدف يصل إلى 175 دولاراً وحد أدنى عند 111 دولاراً. وبالنظر إلى القيمة السوقية الحالية للشركة البالغة 113.3 مليار دولار وتدفقاتها النقدية القياسية، يتداول السهم حالياً دون متوسط السعر المستهدف للمحللين، مما يشير إلى وجود مساحة جيدة لنمو القيمة السوقية للشركة. ويعكس هذا التقييم ثقة السوق في قدرة الشركة على تجاوز العقبات التشغيلية المؤقتة وتحقيق قيمة مضافة للمساهمين على المدى الطويل من خلال برنامج إعادة الشراء الضخم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
وقع زلزال بقوة 4.5 درجة بالقرب من منجم Cadia في 14 أبريل 2026، وتم إجلاء جميع العاملين تحت الأرض بأمان ودون إصابات بفضل بروتوكولات السلامة الفعالة. ولم تتعرض البنية التحتية السطحية أو منشآت المخلفات لأي أضرار، وتقوم الشركة حالياً بمعالجة المخزونات السطحية لتقليص الفجوة. وتتوقع الإدارة اكتمال أعمال التأهيل تحت الأرض خلال 5 أسابيع للوصول إلى 80% من الطاقة التشغيلية، مع تحقيق التعافي الكامل بنهاية الربع الثاني، مما سيجعل إنتاج الربع الثاني أقل مؤقتاً قبل العودة للمستويات الطبيعية في الربع الثالث من عام 2026.
وافق مجلس إدارة Newmont على برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 6 مليارات دولار، وهو التفويض الرابع منذ فبراير 2024، وذلك بعد استنفاد التفويض السابق بالكامل. وقد نجحت الشركة في إعادة 2.7 مليار دولار للمساهمين مؤخراً من خلال مزيج من التوزيعات النقدية وإعادة الشراء المستمرة. ويهدف هذا البرنامج المنهجي إلى تقليص عدد الأسهم المصدرة لزيادة ربحية السهم والتدفقات النقدية الحرة لكل سهم، والتي ارتفعت بالفعل بنسبة 6% مقارنة بمستويات ما قبل بدء البرنامج.
تؤكد Newmont التزامها بتحقيق توجيهات الإنتاج لعام 2026 البالغة 5.3 مليون أونصة من الذهب، بعد تحقيق بداية قوية بإنتاج 1.3 مليون أونصة في الربع الأول. وبلغت التكلفة الشاملة والمستدامة (AISC) للذهب 1,029 دولاراً للأونصة في الربع الأول، وهي أقل من التوجيهات السنوية بفضل مبيعات المنتجات الثانوية القوية. ومع ذلك، تواجه الشركة ضغوطاً مالية إضافية تشمل رسوم امتياز غانا التصاعدية الجديدة بقيمة 25 دولاراً للأونصة لعام 2026، وحساسية لأسعار النفط تبلغ 60 مليون دولار لكل تغير بقيمة 10 دولارات في برميل برنت.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أصدرت Newmont إشعاراً بالتقصير (notice of default) لشريكتها Barrick Gold في فبراير 2026 بسبب قضايا تتعلق بإدارة الأصول وتوجيه الموارد في مشروع Nevada Gold Mines المشترك. وتعتبر فترة الإشعار مفتوحة حالياً، حيث تشارك Newmont في عملية تدقيق ومراجعة تفصيلية ومستمرة للنتائج مع الطرف الآخر للوصول إلى حل توافقي يضمن تشغيل المشروع بأعلى كفاءة. كما تواصل الشركة جمع البيانات الفنية والتقييمات الخاصة بمشروع Fourmile لدراسة خياراتها المستقبلية ضمن إطار الشراكة.
حصلت Newmont على حوالي 321 مليون دولار كعائدات بعد الضرائب خلال الربع الأول من عام 2026 من تصفية استثماراتها في SolGold وGreatland Resources، بالإضافة إلى دفعات مشروطة من مبيعات منجمي Musselwhite وCripple Creek & Victor. وقد رفعت هذه العمليات إجمالي العائدات التراكمية بعد الضرائب التي حققتها الشركة من برنامج تصفية الأصول غير الأساسية إلى أكثر من 4.6 مليار دولار. وتُستخدم هذه العائدات لتعزيز مرونة الميزانية العمومية ودعم الاستثمارات الرأسمالية المستدامة والتطويرية للشركة.