| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 35 | 14.8x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 65 | 10.8% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 79 | 5.2% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 47 | 6.6x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 46 | 2.96% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 38 | -8.7% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 68 | 14 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تجمع NextEra Energy بين نشاط الكهرباء المنظّم عبر Florida Power & Light، المعروفة باسم FPL، وتطوير وتشغيل مشروعات الطاقة والبنية التحتية عبر Energy Resources. تحقق FPL إيراداتها من خدمة مشتركي الكهرباء في فلوريدا ضمن إطار تنظيمي، بينما تعتمد Energy Resources على توليد الكهرباء بعقود طويلة الأجل، والطاقة المتجددة والتخزين، ونقل الكهرباء والغاز، ورسوم تطوير وتشغيل بعض المشروعات. لذلك تقوم حالة الشركة على مسارين مختلفين: الاستثمار في شبكة تخدم نمو فلوريدا، وتحويل الطلب على الكهرباء إلى مشروعات وعقود خارجها؛ ولا تتوافر نسب إيرادات القطاعين التي تسمح بتحديد مساهمة كل منهما رقمياً.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، بلغت الإيرادات 7.5 مليار دولار، بنمو 12.4% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وبلغ صافي الدخل 3.1 مليار دولار وربحية السهم المخفّضة 1.51 دولار. وسجل الهامش الإجمالي بحسب حساب EL7 نسبة 81.8%، مقابل 64.1% في الربع 2 من السنة المالية 2025، المنتهي في 2025-06-30، بينما بلغ الهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 نسبة 29.7% في الربع 2 من السنة المالية 2026. وبلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 للفترة نفسها 4.7 مليار دولار، ما يضيف دعماً نقدياً إلى تحسن الربحية.
أظهرت مكالمة 2026-10-21 استمرار اتساع النشاط التشغيلي: أضافت Energy Resources مشروعات متجددة وتخزيناً بقدرة 3.7 جيجاوات خلال الربع 3 من السنة المالية 2026، ووصلت محفظتها المنتظرة إلى نحو 36.7 جيجاوات. وفي المقابل، يظل الحجم المالي للميزانية عاملاً حاسماً؛ ففي نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026 بلغ إجمالي الدين بحسب بيانات EL7 نحو 110.2 مليار دولار، مقابل نقد واستثمارات قصيرة الأجل قدرها 2.9 مليار دولار. وتضيف صفقة Dominion Energy المعلّقة فرصة لتوسيع النشاط، لكنها تحمل مساراً تنظيمياً منفصلاً عن تنفيذ مشروعات الشركة القائمة.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2027-01-26
بلوغ ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2026 مستوى 4.02 دولار
تجدد محفظة Energy Resources المنتظرة عند مستوى 36.7 جيجاوات
الموعد: الربع 4 من السنة المالية 2026
إنتاج الرياح قياساً إلى نطاق 90% إلى 95% من المتوسط طويل الأجل
بلغ وسيط أهداف 6 محللين 94 دولاراً، ضمن نطاق من 56 إلى 110 دولارات في لقطة 2026-10-21، وهي طريقة تعكس توقعاتهم للنمو والأداء المستقبلي. وبلغت القيمة بمضاعف الصناعة 75 دولاراً، ضمن نطاق من 61 إلى 82 دولاراً، على أساس أرباح العام القادم وبمضاعف وسيط 17.4 لعدد 36 شركة، فتقيس ما ينتج عن تسعير أرباح NextEra Energy مثل نظيراتها. تتداخل نطاقات الطريقتين، لكن وسيط أهداف المحللين أعلى من قيمة مضاعف الصناعة، بما يعكس مساحة أكبر للنمو المتوقع في تقديرات المحللين مقارنة بالتسعير النسبي للأرباح. وتميل أهداف المحللين إلى التفاؤل بطبيعتها، بينما يوضح اتساع نطاقها من 56 إلى 110 دولارات تفاوت التقديرات بشأن تنفيذ النمو ومخاطر الصفقة والتمويل.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-22؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تخدم FPL مشتركي الكهرباء في فلوريدا ضمن نشاط منظّم، بينما تطور Energy Resources مشروعات التوليد والتخزين ونقل الطاقة وتبرم عقوداً طويلة الأجل. وفي مكالمة 2026-10-21 قالت الإدارة إن فاتورة FPL السكنية النموذجية أقل من المتوسط الوطني بنحو 37%، ما يوضح أهمية الكفاءة التشغيلية لنشاطها المنظّم. أما Energy Resources فبلغت محفظتها المنتظرة نحو 36.7 جيجاوات، ما يجعل وتيرة تحويل المشروعات إلى التشغيل عنصراً أساسياً في نموها.
خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30 بلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 نحو 13.8 مليار دولار، مقابل صافي دخل قدره 9.3 مليار دولار. ويعادل ذلك تحويل أرباح إلى نقد بنسبة 148% للفترة نفسها. وبلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً نحو 3.0 مليار دولار، ما يوضح أن الإنفاق الرأسمالي يستوعب جزءاً كبيراً من النقد التشغيلي.
تواجه الصفقة مراجعات تنظيمية ومعارضة سياسية، وذكر خبر
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تستخدم الشركة في المراكز الاتحادية نموذج رسوم التطوير والبناء والتشغيل، مع عدم استثمار رأسمال في مشروعات التوليد نفسها. وشملت الاتفاقات النهائية التي ناقشتها مكالمة 2026-10-21 ثلاثة مشروعات بإجمالي نحو 16.5 جيجاوات. وتوقعت الإدارة خدمة أحمال كبيرة ابتداءً من 2028 و2029، ثم الوصول إلى الاحتياجات الكاملة خلال 2030 إلى 2032، مع بقاء التصاريح والتعاقدات جزءاً من التنفيذ.
أوضحت الإدارة في مكالمة 2026-10-21 أن اتفاق Point Beach يعيد التعاقد على قدرة المحطة القائمة، ولا يمثل ترقية أو توسعة لها. ويغطي الاتفاق نحو 1 جيجاوات لمدة 20 سنة، ويظل خاضعاً لموافقة لجنة الخدمات العامة في ويسكونسن. ويبدأ تطبيقه مع انتهاء العقود القائمة خلال 2031 إلى 2033، ولذلك يرتبط أثره بتجديد إيرادات أصل قائم على المدى الطويل.
تستحق ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2026 المقارنة بنطاق التوجيه البالغ 3.92 إلى 4.02 دولار، الذي أكدته الإدارة في 2026-10-21 مع استهداف الحد الأعلى. وتستحق محفظة Energy Resources المتابعة قياساً إلى نحو 36.7 جيجاوات المعلنة في المكالمة نفسها، مع النظر إلى الإضافات والمشروعات الداخلة في الخدمة معاً. كذلك فإن إنتاج الرياح خلال الربع 4 من السنة المالية 2026 يمثل اختباراً لتوقع الإدارة البالغ 90% إلى 95% من المتوسط طويل الأجل. وتاريخ إعلان الأرباح 2027-01-26 متوقع.