| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 43 | 48.2x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 29 | -11.1% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 51 | 4.6% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 65 | 1.6x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 51 | 4.47% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 68 | 42.3% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 39 | 5 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدّم Noble Corporation Plc خدمات الحفر البحري التعاقدي عبر أسطول من منصات المياه العميقة جداً والمنصات شبه الغاطسة ومنصات CJ-70 للبيئات القاسية. ويعتمد نموذج الإيرادات على تشغيل الحفارات بعقود تحدد مدة العمل ومعدل الأجر اليومي، مع إيرادات إضافية قابلة للاسترداد وخدمات مساندة؛ وقد أوضحت الشركة أن سجل العقود البالغ 6.8 مليارات دولار في 27 يوليو 2026 لا يشمل هذه الإيرادات الإضافية. ويتوزع نشاط الأسطول بين مناطق منها البرازيل وخليج الولايات المتحدة وغيانا وبحر الشمال والنرويج وآسيا والمحيط الهادئ، ما يجعل النتائج مرتبطة بمعدلات استخدام الحفارات وتوقيت بدء العقود وأسعار الأجر اليومي.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت القوائم المالية إيرادات قدرها 719.7 مليون دولار وصافي خسارة قدرها 36.7 مليون دولار، بما يعادل خسارة 0.23 دولار للسهم، مقابل إيرادات 785.7 مليون دولار وصافي دخل 120.7 مليون دولار وربحية 0.75 دولار للسهم في الربع 1 من السنة المالية 2026. وعلى أساس تشغيلي أكثر تحديداً، أفادت الإدارة بأن إيرادات خدمات الحفر التعاقدي بلغت 679 مليون دولار، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بلغت 212 مليون دولار بهامش 30%. كما بلغ التدفق النقدي من العمليات 144 مليون دولار، بينما أدت نفقات رأسمالية قدرها 205 ملايين دولار إلى تدفق نقدي حر سالب قدره 59 مليون دولار.
بلغت إيرادات السنة المالية 2025 نحو 3.3 مليارات دولار، وصافي الدخل 216.7 مليون دولار، وربحية السهم 1.35 دولار. أما أحدث أرقام الاثني عشر شهراً المتاحة فتشير إلى إيرادات قدرها 3.1 مليارات دولار وصافي دخل 149.6 مليون دولار وربحية سهم تقارب 0.94 دولار، لكن المعطيات لا توفر الربح الإجمالي أو هامشه. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 تأثرت النتائج سلباً بمبلغ 43 مليون دولار بسبب تعليق تشغيلي شمل حفارتي Noble Courage وNoble Faye Kozak في البرازيل، إضافة إلى انخفاض قيمة قدره 42 مليون دولار مرتبط ببيع Ocean Apex للخردة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على سهم NE محايد، بمتوسط هدف قدره 50.67 دولار، وحد أدنى 40 دولاراً وحد أعلى 59 دولاراً؛ ويقع المتوسط على مسافة 4.31 دولارات فقط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 54.98 دولار، بينما يبلغ قاع النطاق 26.695 دولار. لا يتوفر مكرر ربحية صالح في المعطيات، ويجب موازنة أهداف المحللين مع خفض توجيهات السنة المالية 2026، والخسارة المسجلة في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل سجل عقود قدره 6.8 مليارات دولار واحتمال تحسن الاستخدام في النصف الثاني من السنة المالية 2027.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت Noble صافي خسارة قدرها 36.7 مليون دولار، أو 0.23 دولار للسهم، على إيرادات قدرها 719.7 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وأدى التعليق التشغيلي لحفارتي Noble Courage وNoble Faye Kozak في البرازيل إلى أثر سلبي قدره 43 مليون دولار. كما سجلت الشركة انخفاض قيمة قدره 42 مليون دولار مرتبطاً ببيع Ocean Apex للخردة، بينما بلغت حصيلة البيع الصافية عند الإغلاق في أوائل يوليو 2026 نحو 5 ملايين دولار. وعلى الرغم من تحقيق 144 مليون دولار من التدفق النقدي التشغيلي، أدت النفقات الرأسمالية البالغة 205 ملايين دولار إلى تدفق نقدي حر سالب قدره 59 مليون دولار.
بلغ سجل العقود 6.8 مليارات دولار في 27 يوليو 2026، ولا يشمل الإيرادات القابلة للاسترداد أو إيرادات الخدمات المساندة. وتتوقع الشركة تحويل نحو مليار دولار منه إلى إيرادات خلال بقية السنة المالية 2026، ونحو 2.3 مليار دولار خلال السنة المالية 2027. وأضاف عقدا Noble Viking وNoble Claus Bachmann قرابة 200 مليون دولار إلى السجل. ومع ذلك، يتضمن السجل نهاية متوقعة لعقد Noble Stanley Lafosse في يناير 2027 بدلاً من يوليو 2027، ما يقلص مدة الإيرادات المتوقعة من ذلك البرنامج.
حصلت Noble Viking على عقد من ست آبار في آسيا والمحيط الهادئ يُتوقع أن يغطي معظم السنة المالية 2028، مع خيارات تمتد إلى السنة المالية 2029. كما حصلت Noble Claus Bachmann على عقد من ثلاث آبار مع BP في بحر الشمال البريطاني لمدة مقدرة بين 150 و210 أيام وبأجر يومي قدره 320 ألف دولار، إضافة إلى رسوم التعبئة. ومن المقرر أن يبدأ هذا البرنامج في مارس 2027 قبل عقد مدته ثلاث سنوات مع Aker BP في النرويج. وتبلغ القيمة المضافة المشتركة لهذين العقدين إلى سجل الأعمال نحو 200 مليون دولار.
أدى تدقيق أجرته ANP إلى توقف Noble Courage وNoble Faye Kozak خلال مايو ويونيو 2026، ما خفض نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026 بمقدار 43 مليون دولار. وكانت الحفارتان تعملان وقت مكالمة النتائج في 28 يوليو 2026، لكن الشركة بقيت منخرطة في معالجة إدارية مع الجهة التنظيمية. وتتضمن التوجيهات المحدثة خفضاً إضافياً للإيرادات لا يقل عن 15 مليون دولار حتى يناير 2027، يتركز أساساً في النصف الثاني من السنة المالية 2026. وأوضحت الإدارة أن التوجيهات تستوعب نطاقاً من النتائج المحتملة حول هذا التقدير.
بلغت تعاقدات المياه العميقة جداً 77 سنة حفارة خلال النصف الأول من السنة المالية 2026، وهو أعلى مستوى منذ أكثر من عقد، مع بقاء أكثر من 95 سنة حفارة من الطلب المفتوح. وبلغ الاستخدام المتعاقد عليه للأسطول المسوق 95%، بينما بلغ الاستخدام الحالي 79% عبر 87 وحدة متعاقد عليها. وترى الإدارة مساراً نحو اقتراب الأسطول المسوق من التعاقد الكامل بحلول أواخر 2027، مدعوماً بقوة أفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ. غير أن فرص العمل تميل إلى النصف الثاني من 2027، فيما ظل خليج الولايات المتحدة والبرازيل أضعف نسبياً.
أعادت Noble نحو 80 مليون دولار إلى المساهمين عبر توزيع فصلي قدره 0.50 دولار للسهم في الربع 2 من السنة المالية 2026. وأقر مجلس الإدارة توزيعاً إضافياً قدره 0.50 دولار للسهم للدفع في سبتمبر 2026. وفي يونيو 2026 أصدرت الشركة سندات ممتازة غير مضمونة بقيمة 800 مليون دولار وبفائدة 6.25% تستحق في 2034 لإعادة تمويل سندات Diamond القديمة وجزء من سندات Noble القائمة. وتتوقع الإدارة أن يؤدي تبسيط هيكل رأس المال إلى منافع نقدية سنوية قدرها 35 مليون دولار، معظمها من انخفاض مصروف الفائدة والآثار الضريبية.
