| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 83 | 5.7x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 48 | 6.1% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 54 | 10.1% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 47 | 1.6x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 32 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 67 | 105.8% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 33 | 2 | 3 | ضمن الأدنى |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
0% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Nabors Industries Ltd. في خدمات الحفر البري وتقنيات الحفر، وتجمع بين تشغيل الحفارات في الأسواق الدولية والولايات المتحدة وبين حلول NDS التقنية ومعدات Rig Technologies. حقق نشاط الحفر الدولي إيرادات قدرها 432 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل 252 مليون دولار للحفر في الولايات المتحدة و111 مليون دولار لحلول NDS و37 مليون دولار لتقنيات الحفارات، قبل أثر التسويات بين القطاعات. وتعتمد الشركة على استراتيجية «الحفارة كمنصة» لزيادة الإيراد من كل حفارة عبر البرمجيات والأتمتة وخدمات الأداء، إلى جانب عقود الحفر الأساسية.
بلغت الإيرادات الموحدة 814.8 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة فصلية قدرها 31 مليون دولار أو 4%، بينما سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 22.3 مليون دولار وخسارة للسهم قدرها 2.04 دولار. في المقابل، بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 222 مليون دولار، ووصل هامشها إلى 27.2% بعد توسع قدره 107 نقاط أساس، متجاوزة توقعات الإدارة في القطاعات الأربعة. ويبرز التباين بين الخسارة الصافية وقوة الربحية التشغيلية أهمية الإنفاق الرأسمالي وتكاليف التمويل والبنود غير التشغيلية في تقييم جودة الأرباح.
قاد الحفر الدولي الربحية التشغيلية خلال الربع 2 من السنة المالية 2026 بأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدرها 131 مليون دولار وهامش 30.2%، فيما حقق الحفر في الولايات المتحدة 94 مليون دولار وهامش 37.3%. وحققت NDS أرباحاً معدلة قدرها 40 مليون دولار وهامش 36.2%، مع تحويل نحو 90% منها إلى تدفق نقدي حر، بينما تحسنت أرباح Rig Technologies المعدلة إلى 3.2 مليون دولار. وعلى مستوى السنة المالية 2025، سجلت Nabors إيرادات قدرها 3.2 مليار دولار وصافي دخل قدره 286.6 مليون دولار وربحية سهم قدرها 17.39 دولار.
يصنف إجماع المحللين سهم NBR عند «حياد»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 104.5 دولار ونطاق واسع بين 85 و130 دولاراً، ما يعكس اختلافاً ملموساً في تقدير أثر نمو SANAD وLower 48 مقابل الإنفاق الرأسمالي والخسائر الفصلية. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 112.9 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة ويقع أدنى هدف داخل النطاق البالغ 34.7–112.9 دولار؛ لذلك لا يقدم الإجماع إشارة صعود موحدة رغم رفع الإدارة توقعات الأرباح التشغيلية للسنة المالية 2026.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Nabors نحو 814.8 مليون دولار، بزيادة فصلية قدرها 31 مليون دولار أو 4%. ووصلت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 222 مليون دولار، مع هامش 27.2% وتوسع قدره 107 نقاط أساس. جاء الأداء من نمو القطاعات الأربعة، ولا سيما الحفر الدولي وLower 48، لكن الشركة سجلت في الوقت نفسه صافي خسارة قدرها 22.3 مليون دولار وخسارة للسهم قدرها 2.04 دولار.
شغلت SANAD نحو 55 حفارة في السعودية بحصة سوقية قدرها 28% وفق مكالمة 29 يوليو 2026. شمل الأسطول 16 حفارة من برنامج بناء 50 حفارة، وبقيت 34 حفارة للتسليم، مع توقع تشغيل الحفارة السابعة عشرة في الربع 3 من السنة المالية 2026. كما يعمل نحو ثلاثة أرباع أسطول SANAD في الغاز، مقابل نحو ثلثي الحفارات العاملة في السوق السعودي، ما يربط نموها بأولوية Saudi Aramco لتوسيع إنتاج الغاز.
أضافت الشركة خمس بدايات تشغيل لحفارات خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، وارتفع متوسط العدد العامل إلى 67.8 حفارة مع الخروج من الربع عند 71 حفارة. وبلغ النشاط 73 حفارة وقت مكالمة 29 يوليو 2026، بينما استهدفت الإدارة متوسطاً يقارب 73 حفارة والخروج عند 74 حفارة في الربع 3 من السنة المالية 2026. وارتفع متوسط الإيراد اليومي إلى 33.6 ألف دولار، لكن الإدارة توقعت ثبات الهامش اليومي المعدل قرب 13.8 ألف دولار في الربع 3 بسبب محدودية فرص التجديد القريبة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حققت NDS إيرادات قدرها 111 مليون دولار وأرباحاً معدلة قدرها 40 مليون دولار وهامشاً قدره 36.2% في الربع 2 من السنة المالية 2026. وارتفعت إيراداتها بنسبة 11% على حفارات Nabors في Lower 48 وبنسبة 12% على حفارات الأطراف الثالثة، رغم زيادة متوسط عدد حفارات الأطراف الثالثة بنسبة 1% فقط. كما حولت NDS نحو 90% من أرباحها المعدلة إلى تدفق نقدي حر، وتوقعت الإدارة نمو أرباحها المعدلة بنسبة 5% فصلياً إلى نحو 42 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026.
بلغ الإنفاق الرأسمالي 158 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، منه 46 مليون دولار لبرنامج SANAD، بينما بلغ التدفق النقدي الحر المعدل الموحد 12 مليون دولار. ورفعت وتيرة البناء توقعات الإنفاق في الربع 3 من السنة المالية 2026 إلى 245–255 مليون دولار، منها نحو 130 مليون دولار لحفارات SANAD الجديدة. وعلى مستوى السنة المالية 2026، توقعت الشركة إنفاقاً بين 710 و730 مليون دولار وتدفقاً نقدياً حراً معدلاً بين 20 و30 مليون دولار، مع التزام معلن بخفض الدين الإجمالي بما لا يقل عن 100 مليون دولار.
بلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 104.5 دولار، مع أعلى هدف عند 130 دولاراً وأدنى هدف عند 85 دولاراً. ويصنف الإجماع السهم عند «حياد»، ما يشير إلى أن المحللين لا يتبنون موقفاً صعودياً موحداً رغم توقع الإدارة أرباحاً معدلة بين 920 و930 مليون دولار في السنة المالية 2026. ويقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 112.9 دولار، بينما يعكس اتساع الأهداف اختلافاً في موازنة نمو SANAD والتقنيات مقابل الإنفاق الرأسمالي والخسائر الفصلية.