| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 66 | 13.5x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 55 | 29.1% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 95 | 13.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 66 | 1.5x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 85 | 7.33% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 95 | 140.9% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 23 | 1 | 3 | ضمن الأدنى |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
38% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Nordic American Tankers Limited في نقل النفط الخام بحراً عبر ناقلات من فئة Suezmax، وتخدم شركات نفط كبرى مثل ExxonMobil وShell وBP وTotal وEquinor. وفي مكالمة الربع 4 من السنة المالية 2022، أوضحت الإدارة أن عملياتها تمتد إلى الصين واليابان وكوريا والهند والشرق الأوسط وغيانا، وأن الإيرادات تعتمد بدرجة كبيرة على أسعار تأجير الناقلات وحجم أعمال النقل المقاس بالطن-ميل.
كان أسطول الشركة في 7 مارس 2023 يضم 19 ناقلة، منها 15 ناقلة تعمل في السوق الفورية، ما يمنحها تعرضاً مباشراً لارتفاع أسعار الشحن، لكنه يزيد أيضاً حساسية النتائج لدورات سوق الناقلات. كما كانت ناقلتان مرتبطتين بعقد مدته ست سنوات مع سلطنة عُمان بسعر أشارت الإدارة إلى أنه يقع تقريباً في منتصف نطاق 20 ألف دولار، ما يوفر قدراً من الاستقرار التعاقدي داخل مزيج يغلب عليه النشاط الفوري.
في السنة المالية 2025، بلغت الإيرادات 291.7 مليون دولار والربح الإجمالي 181.8 مليون دولار، بما يعادل هامش ربح إجمالي محسوباً بنحو 62.3%، بينما بلغ صافي الدخل 12.3 مليون دولار وربحية السهم 0.06 دولار. تقارن هذه النتائج بإيرادات قدرها 349.7 مليون دولار وربح إجمالي 225.1 مليون دولار وصافي دخل 46.6 مليون دولار في السنة المالية 2024، ما يعني انخفاض الإيرادات بنحو 16.6% وتراجع صافي الدخل بنحو 73.6%. ولم يُفصح في المعطيات عن تقسيم مالي للإيرادات حسب المنطقة أو العميل، لكن مزيج التشغيل المعلن في 7 مارس 2023 كان يميل بوضوح إلى السوق الفورية.
إجماع المحللين على NAT هو «حياد»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 3.5 دولار ونطاق بين 3 و4 دولارات. يقع متوسط الهدف قرب الحد الأدنى البالغ 3.04 دولار من نطاق 52 أسبوعاً وأدنى بكثير من قمته البالغة 7.20 دولار، بما يعكس إعادة تقييم حذرة تتسق مع انخفاض صافي الدخل من 98.7 مليون دولار في السنة المالية 2023 إلى 12.3 مليون دولار في السنة المالية 2025. ويحد غياب مضاعف ربحية معلن من إمكانية مقارنة التقييم بالأرباح مباشرة، لذلك تبقى أهداف المحللين ومسار الأرباح السنوية هما المرتكزين الأكثر وضوحاً في المعطيات.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تحقق الشركة إيراداتها من نقل النفط الخام بحراً باستخدام ناقلات Suezmax لعملاء من بينهم ExxonMobil وShell وBP وTotal وEquinor. وفي 7 مارس 2023، كانت 15 ناقلة من أسطول يضم 19 ناقلة تعمل في السوق الفورية، ولذلك ترتبط نسبة كبيرة من الإيرادات بأسعار الشحن السائدة. كما كانت ناقلتان تعملان بموجب عقد مدته ست سنوات مع سلطنة عُمان بسعر يقع تقريباً في منتصف نطاق 20 ألف دولار وفق وصف الإدارة.
انخفضت الإيرادات إلى 291.7 مليون دولار في السنة المالية 2025 من 349.7 مليون دولار في السنة المالية 2024، بالتزامن مع تراجع الربح الإجمالي إلى 181.8 مليون دولار من 225.1 مليون دولار. وهبط صافي الدخل بصورة أشد إلى 12.3 مليون دولار من 46.6 مليون دولار، بينما تراجعت ربحية السهم إلى 0.06 دولار من 0.22 دولار. وتوضح هذه الأرقام أثر انخفاض الإيرادات على شركة ذات تعرض مرتفع للسوق الفورية، من دون أن تقدم المعطيات تفصيلاً كمياً للأثر حسب السفينة أو المنطقة.
كانت 15 ناقلة من أصل 19 تعمل في السوق الفورية في 7 مارس 2023، ما يجعل النتائج حساسة مباشرة لتغير أسعار ناقلات Suezmax. ووصف المدير المالي النشاط في مكالمة الربع 4 من السنة المالية 2022 بأنه دوري ومتقلب ويتمتع برافعة تشغيلية مرتفعة. ويظهر هذا التذبذب في صافي الدخل، الذي ارتفع من 15.1 مليون دولار في السنة المالية 2022 إلى 98.7 مليون دولار في السنة المالية 2023، ثم انخفض إلى 12.3 مليون دولار في السنة المالية 2025.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
قالت الإدارة في 7 مارس 2023 إن هدفها الأول كان سداد تسهيل Beal Bank، وتوقعت في ذلك التاريخ إتمام السداد خلال نحو عام. وذكر المدير المالي أن التوزيعات كان يمكن أن تتضاعف من مستويات ذلك التاريخ بعد سداد التسهيل مع ثبات العوامل الأخرى، من دون تحديد نسبة توزيع ثابتة من الأرباح. كما أشارت الإدارة إلى دفع توزيعات لأكثر من 100 ربع متتالٍ حتى تاريخ المكالمة، لكن هذه التصريحات تعود إلى الربع 4 من السنة المالية 2022 ولا تمثل توجيهاً محدثاً للسنة المالية 2025.
إجماع المحللين هو «حياد»، وليس شراء، ويبلغ متوسط السعر المستهدف 3.5 دولار. تتراوح الأهداف بين 3 دولارات و4 دولارات، وهو نطاق ضيق مقارنة بنطاق 52 أسبوعاً البالغ 3.04–7.20 دولار. ويقع متوسط الهدف قرب الطرف الأدنى من النطاق السنوي، بما ينسجم مع تراجع ربحية السهم من 0.47 دولار في السنة المالية 2023 إلى 0.06 دولار في السنة المالية 2025.