المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 38 | 23.4x | 20.6x | ضمن الأدنى | |
النمو | 76 | 17.9% | 5.5% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 84 | 31.8% | 7.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 88 | -0.2x | 0.4x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 41 | 0.90% | 2.04% | حول الوسيط | |
الزخم | 20 | -22.1% | 3.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 65 | 30 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر Microsoft Corporation شركة تكنولوجيا عالمية رائدة، وتتنوع مصادر إيراداتها بشكل أساسي بين تقديم خدمات الحوسبة السحابية عبر منصة Azure، وتطوير برمجيات الإنتاجية والأعمال مثل Microsoft 365 وOffice، بالإضافة إلى قطاع الحوسبة الشخصية الذي يشمل نظام التشغيل Windows وأجهزة Xbox ومحرك البحث Bing وشبكة LinkedIn. تعتمد الشركة نموذج عمل هجين يجمع بين تراخيص البرمجيات التقليدية، الاشتراكات الدورية، ونموذج الاستهلاك الفعلي للخدمات السحابية وتطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدي.
خلال الربع الثالث من العام المالي 2026، حققت الشركة نتائج مالية قوية تجاوزت التوقعات، حيث بلغت الإيرادات الإجمالية 82.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 18% مقارنة بالعام السابق (و15% بالعملة الثابتة). وسجلت الشركة ربحاً إجمالياً قدره 56.1 مليار دولار مع هامش ربح إجمالي بلغ 68%، والذي تأثر طفيفاً بالاستثمارات الرأسمالية الضخمة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. كما بلغ صافي الدخل 31.8 مليار دولار، بربحية سهم بلغت 4.27 دولار، في حين سجلت الهوامش التشغيلية للشركة نسبة 46%.
من حيث أداء القطاعات، بلغت إيرادات قطاع الإنتاجية وعمليات الأعمال (Productivity and Business Processes) حوالي 35.0 مليار دولار بنمو قدره 17%، مدفوعاً بنمو إيرادات السحابة التجارية لـ Microsoft 365 بنسبة 19%. وحقق قطاع السحابة الذكية (Intelligent Cloud) إيرادات بلغت 34.7 مليار دولار بنمو قدره 30% بفضل الأداء الاستثنائي لخدمات Azure. وفي المقابل، سجل قطاع الحوسبة الشخصية (More Personal Computing) تراجعاً طفيفاً بنسبة 1% لتصل إيراداته إلى 13.2 مليار دولار.
يتداول سهم Microsoft Corporation حالياً ضمن نطاق 52 أسبوعاً الممتد بين 356.28 دولار كحد أدنى و555.45 دولار كحد أقصى، مما يضعه قريباً من مستوياته التاريخية العليا بدعم من طفرة الذكاء الاصطناعي. ويشير إجماع المحللين بوضوح إلى توصية "شراء" مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 551.96 دولار (بين حد أدنى عند 415 دولار وحد أعلى عند 680 دولار)، مما يعني أن السهم يتداول حالياً حول مستوى متوسط السعر المستهدف للمحللين أو دونه بقليل. ويعكس هذا التقييم ثقة الأسواق في قدرة الشركة على تحويل استثماراتها الرأسمالية الضخمة إلى تدفقات نقدية مستدامة ونمو متسارع في ربحية السهم على المدى الطويل.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-06-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ الإنفاق الرأسمالي لشركة Microsoft Corporation حوالي 31.9 مليار دولار خلال الربع الثالث من العام المالي 2026، حيث تم توجيه ثلثي هذا الإنفاق نحو الأصول قصيرة الأجل مثل المعالجات الرسومية والمركزية. وتتوقع الشركة زيادة هذا الإنفاق إلى أكثر من 40 مليار دولار في الربع الرابع لتلبية الطلب المتزايد على السعة السحابية. وبالنسبة للسنة التقويمية 2026 كاملة، تخطط الشركة لاستثمار ما يقرب من 190 مليار دولار في الإنفاق الرأسمالي، بما في ذلك حوالي 25 مليار دولار كأثر لارتفاع أسعار المكونات.
تجاوز معدل الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) لأعمال الذكاء الاصطناعي في Microsoft Corporation حاجز 37 مليار دولار في الربع الثالث من العام المالي 2026، مسجلاً نمواً بنسبة 123% على أساس سنوي. كما قفزت اشتراكات خدمة Microsoft 365 Copilot المدفوعة لتتجاوز 20 مليون مقعد، بنمو قدره 250% على أساس سنوي، مع انضمام عملاء كبار مثل Accenture التي تمتلك وحدها أكثر من 740,000 مقعد. بالإضافة إلى ذلك، تجاوزت المنتجات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي في LinkedIn Talent Solutions معدل إيرادات سنوي يقدر بـ 450 مليون دولار.
تتمتع Microsoft Corporation بشراكة قوية مع OpenAI تضمن لها حقوق ملكية فكرية خالية من الرسوم لنموذج فرونتير حتى عام 2032، مع إلغاء حصة OpenAI من مبيعاتها. كما تم تمديد اتفاقية مشاركة الإيرادات بين الطرفين حتى عام 2030، مما يوفر رؤية مالية واضحة وقابلة للتنبؤ للشركة. وتعتبر OpenAI في الوقت نفسه عميلاً ضخماً لخدمات Microsoft السحابية وحلول تسريع الذكاء الاصطناعي، مما يعزز من العوائد المشتركة للطرفين.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع الإدارة المالية لشركة Microsoft Corporation أن تتراوح إيرادات قطاع السحاب الذكي (Intelligent Cloud) بين 37.95 مليار دولار و38.25 مليار دولار في الربع الرابع من العام المالي 2026، وهو ما يمثل نمواً بنسبة 27% إلى 28%. وبالنسبة لخدمة Azure والخدمات السحابية الأخرى، فمن المتوقع أن تتراوح نسبة نمو الإيرادات بين 39% و40% بالعملة الثابتة في الربع الرابع. ورغم استمرار قيود الطاقة الاستيعابية وصعوبة تلبية كامل الطلب حتى نهاية عام 2026، تتوقع الشركة تسارعاً طفيفاً في نمو Azure خلال النصف الثاني من السنة التقويمية 2026.
سجل نشاط المطلعين في Microsoft Corporation إشارة بيع قوية (strong_sell) خلال الأشهر الثلاثة الماضية، حيث بلغت القيمة الصافية لعمليات البيع حوالي 10.5 مليون دولار أمريكي. وتمت هذه العمليات من خلال 4 صفقات بيع منفصلة قام بها مطلعون في الشركة دون تسجيل أي عملية شراء واحدة خلال نفس الفترة. وتعود آخر صفقة بيع مسجلة في البيانات إلى تاريخ 10 يونيو 2026، وهو ما قد يفسره المستثمرون كإجراء روتيني لجني الأرباح بالتزامن مع اقتراب السهم من أعلى مستوياته السنوية.