| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 32 | 30.2x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 79 | 15.6% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 68 | 16.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 76 | 1.3x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 82 | 0.33% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 69 | 72.4% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 2 | 1 | 3 | ضمن الأدنى |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
59% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تُصنّع Moog Inc. أنظمة ومكوّنات دقيقة للتحكم والحركة تخدم أربعة قطاعات: الفضاء والدفاع، والطائرات العسكرية، والطائرات التجارية، والصناعة. في الربع 3 من السنة المالية 2026، حققت الشركة مبيعات قطاعية قدرها 336 مليون دولار في الفضاء والدفاع، و245 مليون دولار في الطائرات العسكرية، و254 مليون دولار في الطائرات التجارية، و282 مليون دولار في الصناعة؛ ويأتي الطلب من تطبيقات تشمل أنظمة التحكم بالصواريخ والمركبات الفضائية، وقطع الغيار والإصلاح والعمرة للطائرات، وبرامج إنتاج الطائرات التجارية، ومضخات تبريد مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والأجهزة الطبية والطاقة.
بلغت إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026 نحو 1.1 مليار دولار، بزيادة 15% على أساس سنوي، وارتفعت مبيعات القطاعات الأربعة جميعاً، بقيادة نمو الصناعة 18% والفضاء والدفاع والطائرات التجارية 17% لكل منهما والطائرات العسكرية 9%. ووفق قوائم EDGAR، بلغ الربح الإجمالي 347.2 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 31.6%، وبلغ صافي الدخل 152.0 مليون دولار وربحية السهم 4.74 دولار؛ أما ربحية السهم المعدلة التي عرضتها الإدارة فبلغت 3.72 دولار، بزيادة 60% على أساس سنوي.
بلغ الهامش التشغيلي المعدل 16.4% في الربع 3 من السنة المالية 2026، مرتفعاً 280 نقطة أساس، لكن استرداد رسوم جمركية بقيمة 30 مليون دولار أضاف وحده 270 نقطة أساس ونحو 0.70 دولار إلى ربحية السهم المعدلة. وبعد استبعاد أثر الاسترداد وأثر بيع خط منتجات غير أساسي في فترة المقارنة، تحسن الهامش التشغيلي الأساسي 80 نقطة أساس؛ كما حققت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قدره 133 مليون دولار وأنهت الربع بنسبة رفع مالي قدرها 1.5 مرة.
إجماع المحللين مصنف «شراء»، بمتوسط هدف قدره 110 دولارات ونطاق أهداف بين 89 و131 دولاراً، لكن حتى أعلى هدف يقل عن قاع نطاق 52 أسبوعاً البالغ 196.38 دولاراً، في حين يبلغ أعلى النطاق 450 دولاراً. هذا التباعد الكبير بين الأهداف ونطاق التداول التاريخي، مع عدم توافر مكرر ربحية في المعطيات، يجعل الحكم على التقييم من هذه المدخلات وحدها غير حاسم ويستدعي التعامل بحذر مع إشارة الإجماع الإيجابية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت المبيعات 15% على أساس سنوي إلى نحو 1.1 مليار دولار، ونمت القطاعات الأربعة جميعاً. زادت مبيعات الفضاء والدفاع 17% إلى 336 مليون دولار، والطائرات العسكرية 9% إلى 245 مليون دولار، والطائرات التجارية 17% إلى 254 مليون دولار، والصناعة 18% إلى 282 مليون دولار. وجاء النمو من الطلب على أنظمة الصواريخ والمركبات الفضائية، وقوة خدمات ما بعد البيع للطائرات، وارتفاع أحجام الإنتاج والتسعير في الطيران التجاري، ومضخات تبريد مراكز البيانات.
ارتفعت إيرادات النشاط من نحو 25 مليون دولار في السنة المالية 2025 إلى ما يقارب 100 مليون دولار في السنة المالية 2026. يخدم RM44 التبريد السائل داخل الرفوف لدى عميل hyperscaler رئيسي عبر شركتين مصنعتين لوحدات توزيع التبريد، وبلغت الطاقة الإنتاجية نحو 1,300 مضخة أسبوعياً عبر ثلاثة خطوط. ويخضع منتج للتبريد داخل الصفوف لاختبارات OCP V3، وتتوقع الإدارة إنتاجه إلى جانب RM44 خلال السنة المالية 2027، لكنها لم تقدم تقديراً رقمياً لحجم السوق أو الإيرادات المستقبلية.
تتوقع الإدارة إيرادات تقارب 275 مليون دولار من برامج الصواريخ في السنة المالية 2026، بزيادة تتجاوز 20% على أساس سنوي. أشارت إلى خطط العملاء لرفع إنتاج PAC-3 بنحو ثلاثة أمثال وTHAAD بنحو أربعة أمثال ضمن برامج ممتدة لسبع سنوات. لم تنتقل هذه الزيادات بعد إلى رصيد طلبات Moog حتى مكالمة 31 يوليو 2026، ولذلك تمثل فرصة نمو محتملة وليست إيرادات متعاقداً عليها ضمن الرصيد المعلن.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ الهامش التشغيلي المعدل 16.4%، بزيادة 280 نقطة أساس عن الربع 3 من السنة المالية 2025. أضاف استرداد رسوم جمركية بقيمة 30 مليون دولار نحو 270 نقطة أساس إلى الهامش ونحو 0.70 دولار إلى ربحية السهم المعدلة. وبعد تحييد ذلك الاسترداد وأثر بيع خط منتجات غير أساسي في فترة المقارنة، بلغ تحسن الهامش التشغيلي الأساسي 80 نقطة أساس، ما يوضح أن جزءاً كبيراً من الارتفاع المعلن كان غير متكرر.
رفعت الشركة توجيه الإيرادات بمقدار 50 مليون دولار، منها 30 مليون دولار للصناعة و10 ملايين دولار للفضاء والدفاع و10 ملايين دولار للطائرات العسكرية. ورفعت توجيه الهامش التشغيلي المعدل إلى 14.1% وربحية السهم المعدلة إلى 11.65 دولار بهامش 0.10 دولار صعوداً أو هبوطاً. كما رفعت توقع تحويل التدفق النقدي الحر إلى نحو 70%، مع الإشارة إلى أن انخفاض النفقات الرأسمالية يعكس توقيت الاستثمارات لا إلغاء احتياجات التوسع.
أبرزها تركّز نشاط تبريد مراكز البيانات لدى عميل hyperscaler واحد، رغم بدء التواصل مع عملاء ومصنعين إضافيين. كما تحتاج الشركة إلى توسيع المرافق والقوى العاملة وسعة سلسلة الإمداد لتحويل الطلب على الصواريخ والمضخات إلى تسليمات، بينما لم تدخل زيادات اتفاقيات الصواريخ بعد في رصيد الطلبات حتى 31 يوليو 2026. ويضاف إلى ذلك اعتماد جانب كبير من تحسن هامش الربع 3 من السنة المالية 2026 على استرداد رسوم غير متكرر، إلى جانب مخاطر تمويل برنامج MV-75 لدى Textron والتعارض الكبير بين أهداف المحللين ونطاق 52 أسبوعاً.